PDF《盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT》

盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT 产品名称 盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT 管理人 北京盈泰财富投资管理有限公司 发行规模 2亿元,以实际募集规模为准 人数限制 200人上限 投资标的 本基金委托财产将主要投向于盈泰盛世精选华泰并购投资基金LP 产品期限 5+1+1年,管理人有权决定提前结束.

封闭期内不得赎回. 认购起点 300万元(分两次支付,首次认购150万,第二次认购150万) 认购费率 首次认购金额2%,第二次认购无认购费.(例如:认购金额300万,首次认购需 缴纳153万,第二次150万) 认购方式 根据合伙企业条例,本计划采取分次认购的方式,共分两次认购.首次认购出资 比例为总认购金额的50%.在本基金成立满两年内,管理人设置参与开放期,对 已持有本计划的委托人再次参与认购剩余50%.具体详情,请以管理人公告为准. 基金费率 管理费1.2%/年 托管费0.15%/年(按照实际存续天数收取) 超额报酬 管理人提取业绩年化收益率超过50%以上部分的20%;

年化业绩低于50%时不提取业绩报酬;

收益分配 在开放期时,如果原来的委托人没有按照管理人的要求在开放日时进行追加申购, 管理人可以以自己名义或指定第三方名义对未成功追加申购的投资人的份额进行 认购,但是要让渡给管理人全额收益的30%. 投资标的--华泰并购基金产品亮点

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3 中国产业转型升级带来稀缺性投资机会 本基金聚焦于 新常态 中国产业转型升级、中概/红筹回归、国企混改,海外并购所带来的并购重组市场 的稀缺性投资性机会.为高净值客户分享我国产业转型升级所带来制度性红利. 强大股东背景 华泰证券强大的资本实力确保基金能及时获得低成本的资金支持,把握投资机遇. 华泰联合证券的强大投行实力和庞大客户资源,为并购投资提供了丰富、优质的资本对接渠道. 红杉资本在新兴行业丰富投资经验、长期客户积累以及全球渠道将为华泰并购基金提供战略支撑. 专业的管理团队 基金管理公司核心团队具有丰富的投行并购和投资经验以及长期合作经历. 对中国资本市场的并购重组交易具有深刻理解和全面的执行能力. 同时管理团将积极借鉴红杉资本等股东的投资经验,全面提升基金管理水平和投资能力.

4 优异的并购基金1期投资业绩 一期并购基金于2014年4月成立,分两期到位.截止目前已经基本完成了一期并购基金投资,已投项目的账 面盈利使一期基金账面回报率超过300%,实现了投资速度和投资业绩的 双优 . 交易结构 市场背景 盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT 华泰瑞联基金管理有限公司(GP) 弘德信合/合业投资/天罡风华 盈泰盛世精选华泰并购投资基金(LP) 合格投资者 华泰瑞联并购基金II 如果说2013年是A股市场并购元年,那么2014年则可以称为中国并购市场井喷之年. 在并购利好政策频出、国企改革加速、经济转型升级等作用下, A股并购市场无论是交易数量还是交易规模,都呈现井喷的现象. ? 2010至2014年A股上市公司并购市场整体呈现上升趋势,2014年并购数量同比增长100%,共计2,114起. ? 2014年,在经济转型大环境之下,行业整合加速,国务院政策鼓励并购重组,证监会积极修改精简各项并购重组的政 策,并购重组工具不断增多,这些因素都有利于提高企业并购重组的活跃度,使得A股处于并购重组高发期. ? 2014年A股上市公司并购市场交易总金额达到12,897亿元,同比增长达124%. 产业并购中的市场机会 企业整合已成为上市公司重组并购交 易中最重要的方式,龙头上市公司也 寻求通过持续的并购重组来提升产业 竞争力和公司价值. 上市公司产业并购已经为国内并购基 金带来大量投资机会. 并购基金的介入方式 ? 并购基金通过与产业龙头战略合作方式对其产业并购与整合提供全面资本服务并获 得相应资本回报.并购基金与公司在并购咨询、并购策略、并购实施、资本投资与 过桥融资等方面全方位合作,推动公司产业升级、扩张与公司价值提升;

? 并购基金与龙头公司通过股权转让、股权增发以及可交换债等方式与公司及其股东 形成紧密的股权合作关系;

? 同时并购基金在目标公司收购、并购融资等方面提供资本支持,协助龙头公司快速 锁定标的,完成标的公司收购;

? 并购基金还将在龙头公司在后续并购整合、内部治理、股权激励等方面提供支持. 基金管理人股东介绍: 华泰证券下属华泰紫金投资有限责任公司,占42.33% 基金管理团队所属嘉兴弘德信合投资合伙企业,占40.67% 红杉基金中国管理团队所属西藏合业投资,占12% 天罡风华(北京)投资公司,占5% 盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT 中概/红筹回归中的市场机会 ? 国内资本市场快速发展和新兴公司良好表现,极大吸引境外 上市的中概股和准备境外上市的红筹结构公司回归A股. ? 国内多层次资本市场的发展和发行体制改革,使公司在境内 上市具有极大吸引力;

? 乐视网、暴风科技等新兴产业公司在A股良好市场 表现起到了标杆作用;

? 境外市场估值压力、机构做空以及上市成本上升等因素, 促使企业家从更长远角度考虑愿意回归A股. 并购基金的介入方式 ? 一批中概/红筹股是TMT行业中具有代 表性的公司,这些公司的回归为人民 币并购基金提供了战略投资机会. ? A股并购基金在中概股私有化和红筹结 构公司回归中替代美元基金的地位;

这些公司后续融资以及上市过程中依 然有大量投资机会. 美国中概股 行业分布 简介 国企混改中的市场机会 并购基金的介入方式 ? 十八届三中全会推动了央企和地 方国企进行了新一轮 混合所有制改 制 .国企 混改 中一方面是国资管 理体制的改革,另一方面则是国资与民 资在资本层面的混合与合作,使国企在 股权多元化、公司治理与决策机制优化, 从而推动国企的市场竞争力.在国企改 革中,机会最大是国有控股上市公司, 凭借资本市场优势和金融工具,往往成 为国资改革和国资整合的平台或核心. ? 并购基金将努力抓住国企混改的中投资机会,发挥并购基金的市场 化优势,推动国企改革.并购基金在国企混改中重点抓住两类机会: ? 具有良好产业优势和优秀管理团队的上市公司.并购基金将通过公 开、透明方式进行股权合作,与管理层推动公司股权结构优化和体 制改革,激化国企活力,推动企业成长;

? 有优秀管理团队和高速成长机会的非上市公司的控制权投资.最终 通过股权结构优化和激励机制的建立,推动企业成长并进入资本市 场后实现退出. 盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT 市场机遇及介入方式 跨境并购的市场机会 并购基金的介入方式 ? 红筹回购中并购基金是帮助中国企业走 回来,在海外并购中并购基金帮助中国 企业走出去.目前,中国企业包括上市 公司在全球资源配置已成趋势,由于境 内市场理念和投资者差异,跨境交易给 国内公司带来了估值上的优势,这也为 并购基金提高了更好的机会. ? 由于跨境交易对交易效率、并购支付以及并购风险管理对企业提出 了更高要求,专业并购基金在跨境交易中大有可为. ? 跨境并购中的直接股权投资.目前跨境并购中基本都以现金支付, 这对并购主体的融资能力和支付能力提出了很高要求.并购基金可 以谋求在协助过桥融资中进行部分直接股权投资.后续再通过公司 股权收购或者换股方式获得投资收益. ? 跨境并购中过桥投资.过桥投资是跨境交易中为并购主体解决融资 和支付的主要方式,机会巨大. ? 跨境交易直接控股权收购.在特殊情形下,并购基金直接出面对境 外标的进行控股权收购,持有一定时间后再转让给境内公司. 华泰瑞联基金管理公司的母公司--华泰证券股份有限公司是中国证监会 首批批准的综合类券商,连续第四年获得中国证监会对证券公司的AA类评级 (最高评级);

截止2015年3月31日,华泰证券总资产3476.8亿元,股东权益 416亿元,全行业排名第四.2015年6月香港H股发行结束后,公司净资产将增 加至700亿元人民币以上. 华泰证券的投行子公司--华泰联合拥有450人的专业投行团队,并购重组业务 多年稳居市场第一.目前华泰联合共拥有近450名的专业投行人员,其中保荐 代表人62名,并拥有国内投行中规模最大的专业并购团队. 2015年1季度并 购交易数跃居亚洲地区(除日本和澳大利亚)第一. 华泰瑞联基金与华泰联合证券的投资银行业务紧密合作,充分利用华泰联合 证券投资银行业务的优势地位和品牌影响力,为大量行业领导者的产业整合 进程提供高效、便捷的资金支持,获得分享其成长收益的机会. 盈泰盛世精选华泰并购投资基金-FOT 市........