PDF《稻香控股有限公司 *》

年报年报

2018 www.

taoheung.com.hk 稻香控股有限公司 * 香港新界大埔大埔工业大发街十八号 稻香控股有限公司 * (於开曼群岛注册成立之有限公司) 股份代号:573 公司资料

2 财务摘要及日程表

3 主席报告书

5 管理层讨论与分析

7 董事及高级管理人员

12 企业管治报告

15 董事会报告

22 独立核数师报告

32 综合损益表

37 综合全面收益报表

38 综合财务状况报表

39 综合权益变动表

41 综合现金流量报表

42 财务报表附注

44 投资物业

119 五年财务概要

120 目录

2 公司资料 稻香控股有限公司 二零一八年年报 董事会 执行董事 锺伟平先生 (主席) 黄家荣先生 梁耀进先生 (行政总裁) 何远华先生 非执行董事 方兆光先生 陈裕光先生 独立非执行董事 陈志辉教授 麦兴强先生 吴日章先生 公司秘书 梁耀进先生FCCA, FCPA 授权代表 梁耀进先生 何远华先生 审核委员会成员 麦兴强先生 (主席) 陈志辉教授 陈裕光先生 提名委员会成员 陈志辉教授 (主席) 吴日章先生 陈裕光先生 薪酬委员会成员 吴日章先生 (主席) 方兆光先生 麦兴强先生 注册办事处 Cricket Square, Hutchins Drive P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands 香港主要营业地点 香港新界大埔 大埔工业大发街18号 主要股份过户登记处 Royal Bank of Canada Trust Company (Cayman) Limited 4th Floor, Royal Bank House

24 Shedden Road, George Town Grand Cayman KY1-1110, Cayman Islands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712C16号m 主要往来银行 中国银行 (香港) 有限公司 东亚银行有限公司 法国巴黎银行 (香港分行) 德意志银行 (香港分行) 恒生银行有限公司 渣打银行 (香港) 有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 主要核数师 安永会计师事务所 股份代号

573 网址 www.taoheung.com.hk 财务摘要 及日程表

3 二零一八年年报 稻香控股有限公司 主要财务比率 附注 二零一八年 二零一七年 增加 (减少) 千港元 千港元 % 业绩 收益 4,138,788 4,025,280 2.8% 母公司拥有人应占溢利 116,390 89,082 30.7% 毛利率 11.2% 9.7% 15.5% 纯利率

1 2.8% 2.2% 27.3% 每股资料 港仙 港仙 每股盈利 -基本 11.45 8.76 30.7% -摊薄 11.45 8.76 30.7% 每股中期股息 5.50 5.50 C 拟派每股末期股息 6.00 6.00 C 二零一八年 二零一七年 增加 (减少) 千港元 千港元 % 资产总值 2,391,292 2,569,412 (6.9%) 资产净值 1,686,040 1,741,237 (3.2%) 现金及等同现金项目 531,416 530,471 0.2% 现金净额

2 381,749 331,887 15.0% 流动资金及负债比率 流动比率

3 1.5 1.3 15.4% 速动比率

4 1.3 1.1 18.2% 负债比率

5 9.0% 11.4% (21.1%) 每股资料 每股资料 港仙 港仙 港仙 港仙 每股资产净值

6 165.85 171.28 (3.2%) 每股现金净值

7 37.55 32.65 15.0% 附注: 1. 纯利率按母公司拥有人应占溢利除以收益计算. 2. 现金净额相当於现金及等同现金项目减计息银行借贷. 3. 流动比率按流动资产除以流动负债计算. 4. 速动比率按流动资产减存货除以流动负债计算. 5. 负债比率按负债总额 (计息银行借贷及融资租约应付款项) 除以母公司拥有人应占权益总额计算. 6. 每股资产净值按1,016,611,000股股份 (二零一七年:1,016,611,000股股份) 计算. 7. 每股现金净额按1,016,611,000股股份 (二零一七年:1,016,611,000股股份) 计算.

4 稻香控股有限公司 二零一八年年报 财务摘要及日程表 日程表 二零一八年八月二十三日 中期业绩公布 二零一九年三月二十一日 年度业绩公布 二零一九年四月十八日 寄发年报予股东 二零一九年五月二十日至 二零一九年五月二十三日 就出席股东周年大会暂停办理股份过户登记 二零一九年五月三十日 就拟派末期股息暂停办理股份过户登记 二零一九年五月二十三日 股东周年大会 股息 二零一八年十月十日 中期:已付每股5.50港仙 二零一九年六月十二日 末期:拟派每股6.00港仙 主席报告书

5 二零一八年年报 稻香控股有限公司 本人谨代表稻香控股有限公司 ( 「本公司」 及其附属公司 「稻香」 或 「本集团」 ) 董事 ( 「董事」 ) 会(「董事会」 ) 欣然提呈截至二零 一八年十二月三十一日止年度的本集团全 年业绩. 於过去财政年度内,有关宏观经济的忧虑 持续增加,为餐饮行业带来更大影响.然而,凭藉本集团有效的策略,稻香成功於 经济放缓的情况下在中港两地取得业务进 展.业务的成功归因於我们能够发挥稻香 其中一项重大优势-为顾客提供物超所值 的菜式,这亦是本集团的创始理念之一. 未来,这一经营理念也将继续支持稻香的 业务计划并持续推动增长. 为长远发展制定计划 我们自二零一六年起展开包括 「市务」 (Marketing)、 「创新」 (Innovation)、 「服务」 (Service)及 「承传」 (Succession)的「MISS」 长期计划.这一计划为我们提供发展方向及增长动力,推动稻香成为香港及中国内地备受推崇中式餐饮集团之一. 在推行 「MISS」 计划项下的 「市务」 (Marketing)策略方面,鉴於年轻消费者是本集团维持长期增长的重要顾客群,我们因 此推出多项针对年轻人的活动,包括 「火锅放题」 及与海鲜相关的优惠推广.在加强品牌重塑及批发业务包装设计的同 时,继续寻求管理或拓展稻香品牌组合的新方式.我们更透过与受欢迎品牌合作,扩大顾客基础及多元化扩展收益来 源.针对中国内地消费者方面,集团致力增加电子商贸的使用及分销商渠道,同时与超市紧密合作,此举进一步刺激 集团的业务销售. ( 「董 一八 年业 於过 持续 而 经济 展 其中 的菜 未来 业务

6 稻香控股有限公司 二零一八年年报 主席报告书 在 「创新」 (Innovation)方面,值得一提的是稻香是首批采用 「微信」 及 「支付宝」 等流动电子综合平台的食肆,顾客在中 港两地的稻香旗下食肆均可采用上述电子综合平台的不同服务,从而令消费过程更为便捷.此外,透过与天猫及京东 两大知名及受欢迎网上分销平台的夥伴关系,稻香得以向中国内地主要地区的顾客分销其包装食品,此举令零售表现 有所提升.透过 「大众点评」 、 「美团」 及 「饿了吗」 等外送平台提供的外卖服务亦是本集团善用电子商贸的成功例证. 有关 「MISS」 计划的第三项重要元素 「服务」 (Service)方面,我们投放更多资源在员工激励措施上,藉以提高工作效率及 加强员工的待客礼仪,为顾客带来更佳用餐体验.我们持续安排 「神秘顾客」 光顾旗下食肆,并组织 「焦点小组」 以顾客 角度就服务水准作出评价及提供意见.总括而言,顾客对稻香所提供服务的满意程度,反映上述各项措施行之有效. 未来,我们将继续推行此等措施以进一步提升服务质素. 至於计划的最后一项元素 「承传」 (Succession)方面,年内我们委聘了国际顾问公司Renoir就稻香旗下食肆及厂房的组 织架构及营运流程以及采购流程进行检讨,并随即落实推行全面组织变革方案以达致集团更高的营运效益.我们亦继 续推行权力下放及奖励计划作为加强业务管理策略的一部份.权力下放措施包括授予经理更大决策权,进行迅速及务 实灵活的管理,在鼓励经理就所负责的业务分部承担更大责任之同时提供奖励计划,从而提升他们的职业操守及忠诚 度,令本集团能保留更多优秀员工. 我们深知,行业於未来持续发展是我们实现业务长远增长的先决条件,因此,稻香主席与香港职业训练局共同创立稻 苗学院并由稻香赞助学院的营运.我们同时也寻求在内地建立类似学院的可行性,期望将我们对行业的理念延伸至中 国内地.我们相信,稻香能透过经营上述培训学院保留及传承中菜传统. 除了为餐饮行业出一分力外,我们亦致力贡献社会,其中包括推动环保.考虑电能厨房设备较气体设备更具能源效益 及更具环保意识,我们已於多年前将 「电能厨房」 概念引进旗下食肆.更因此於首届 「中电创新节能企业大奖2018」 中荣 获 「齐心节能大奖」 以嘉许我们作出的努力.未来,我们将继续以企业或与政府机构合作的方式肩负社会责任,为行业 及社会作出贡献. 鸣谢 本人谨此代表董事会感谢管理层及全体员工过去一年对支持本集团发展作出的贡献,并感谢所有业务夥伴、顾客及股 东的鼎力支持. 主席 锺伟平 香港 二零一九年三月二十一日 管理层讨论 与分析

7 二零一八年年报 稻香控股有限公司 业务回顾 董事会谨此宣布本集团截至二零一八年十二月三十一日止年度的全年业绩.去年,虽然有关中港经济的不明朗因素增 加,但本集团仍透过专注为顾客提供物超所值的产品及餐饮体验,在两地市场取得稳定增长.这亦与稻香的信念一 致,认为只有提供令顾客满意的优质菜式及服务方能吸引及保留顾客. 财务业绩 年内,本集团的总收益达4,138,800,000港元,二零一七年则为4,025,300,000港元.总收益上升主要由於本集团推行有 效策略使同店销售增加所致.母公司拥有人应占溢利按年上升30.7%至116,400,000港元 (二零一七年:89,100,000港元) .香港业务仍是本集团主要的收益贡献来源,占总收益62.5% (二零一七年:63.9%) ,中国内地业务则占37.5% (二 零一七年:36.1%) .撇除上半年因中国内地政府强制关闭本集团旗下养猪场造成的一次性亏损,则母公司拥有人应占 溢利上升42.5%至127,000,000港元. 董事会建议派发末期股息每股6.0港仙 (二零一七年:6.0港仙) ,连同已派发的中期股息每股5.5港仙 (二零一七年:5.5港仙) ,全年股息为11.5港仙 (二零一七年:11.5港仙) ,全年派息率达100.4% (二零一七年:131.2%) . 香港业务 於回顾年内,香港业务的收益达2,587,800,000港元 (二零一七年:2,571,100,000港元) .母公司拥有人应占溢利为 92,200,000港元 (二零一七年:74,900,000港元) . 为吸引更多目标顾客,本集团采取一系列市场推广策略,包括推出火锅放题及半价点心,令香港业务表现有所改善, 二零一八年的同店销售上升1.4%.在吸引被视为餐饮业主要增长动力的年轻消费者方面,本集团致力优化部份食肆的 装潢,提供舒适的用餐环境以吸引此消费群.於回顾年内,本集团共有六家食肆完成翻新,延续自二零一七年起一直 奉行的翻新食肆策略.

8 稻香控股有限公司 二零一八年年报 管理层讨论与分析 本集团亦持续适调其食肆网络规模,以改善营运及提高效率.截至二零一八年十二月三十一日,本集团共经营64家食 肆 (二零一七年:62家) . 本集团多年来致力透过与不同品牌合作,包括度RingerHut、度小月和Flamingo Bloom,发展多元化的食肆组合.各 品牌持续吸引不同年龄层的顾客,表现平稳.回顾年内,本集团继续延伸此策略,引进主打台湾茶饮及轻食的翰林茶 馆.於二零一八年十月在尖沙嘴海港城开设其首家香港分店,第二家分店则於随后一个月在旺角开业.於本年度末, 本集团共经营两家度小月、两家翰林茶馆及一家Flamingo Bloom. 泰昌饼家方面,业务於年内录得显著增长.若干店m在进行品牌重塑及翻新后,获得良好市场反应.於二零一八年 十二月三十一日,本集团在香港共经营16家泰昌饼店 (二零一七年:17家) .在香港以外,继成功进军新加坡市场后, 本集团成功扩展业务阒撂ㄍ,透过与SSP Group plc ( 「SSP」 ) 旗下公司合作,开设两家特许经营店m,分别位於台湾 的铁路站和机场.管理层相信,与SSP合作将有助拓展台湾市场,未................