PDF《兴源环境科技股份有限公司投资者关系活动记录表》

证券代码:兴源环境 证券简称:300266 兴源环境科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2016-002 投资者关系活动类别 √ 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 一对一沟通 其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称及人员姓名 兴业证券:房大磊、孟维维、张启尧 中金公司:孙维容 安邦保险:张愈强 时间

2016 年5月10 日 地点 兴源环境科技股份有限公司一号会议室 上市公司接待人员 熊文说 投资者关系活动主要内容介绍

一、签署《承诺书》

二、投资者与公司交流内容 1.

介绍一下

2015 年度签订的 PPP 协议落实启动的情况. 吴兴区一期工程 PPP 项目已完工;

临海市镇级污水处理厂 BOT 项目、九江市柘林湖湖泊生态环境保护 PPP 项目已启动. 2.公司签约 PPP 项目的市场定位如何? 1)东南沿海:作为商业投资,地方政府的诚信度永远是风险控 制中最重要的考量.地方政府的诚信度与地方经济水平、整体社会开 放程度以及地方商业文化传统都有直接或者间接的关系;

2)区域统筹:充分发挥兴源环境作为环境治理综合服务商的优 势,在县、市等行政区域内,打捆城市河道、湖泊综合治理建设性、 市政集中式水处理厂与小型分布式污水处理建设、工业废水治理、生 态环境建设、智慧环保等环境产业链 PPP 项目;

3)收费优先:收益机制明确的 PPP 项目,基本都采用 BOT 或TOT 的模式交给私人或政府机构运营,如市政污水处理、工业污水处 理、污泥无害化深度处理等项目可以优先考虑投资运作;

4)轻重并行:PPP 项目通常投资规模较大,属重资产运营,因 此配置一定比例的轻资产项目很有必要可以减轻资金压力,平衡资产 配置,确保公司资产安全运营.具体操作就是适当选择一些建设期采 用EPC 模式,运营期托管运营的 PPP 项目. 3.兴源 PPP 业务特点 1)承接项目考虑因素:财政预算承受能力及政府支付能力,参 考指标包括当地 GDP 、对环保的重视程度等;

公司是否有能力做;

保证一定的盈利水平. 2)资金需要方面:资金压力暂时不大,后面会加速融资放杠杆. 股权债权融资都会考虑. 3)业务模式:会成立 SPV 公司做运营,公司自己做工程,政府 也方便变现. 4)主要涉及内容:以工程项目为主,兼顾运营项目.环境综合 治理盈利模式清晰,以水、气、生态环境为主. 4.预估压滤机业务收入增长趋势? 压滤机作为兴源环境起家的业务领域,兴源已将其做到了一定的 高度,无论是技术还是知识产权方面都领先于同行;

压滤机业务下沉 并非意味着被忽视,相反,它属于环保设备,是整个产业链布局的重 要链条,只是压滤机市场在煤炭、化工领域有所下行,但在环保领域 仍有拓展的空间,我们的环保工程项目中诸多项目会运用到压滤机. 加之公司对环保设备业务的重视(加大人才培训和培养的投入),预 计未来会有较好的增长空间.再者,实体经济不景气导致一些同行对 手会退出市场,这对兴源而言是较大的增量来源. 5.浙江疏浚、水美环保、中艺生态未来的业绩增长点何在? 一是各子公司本身的专业业务,如:浙江疏浚的环保疏浚业务, 属于国内疏浚领域的龙头,其资质、设备优良,承接过巢湖、滇池、 太湖、西湖等知名治理工程;

水美环保的工业、市政系统集成,在全 国各地乃至国外都建立了较好的示范工程;

中艺生态的生态环境设计 建设业务,多处工程获得金奖;

二是上市公司平台签订的项目合同按 专业领域分包到各子公司. 6.简单介绍一下与 PHOSLOCK 水治理公司的合作? PHOSLOCK 水治理公司为澳交所上市企业(ASX:PHK),总部设在 悉尼,在澳大利亚、德国、英国、中国和十个被许可授权国家设有业 务机构.公司环保型天然产物的锁磷产品作为核心的发明专利技术, 该技术已经通过外部测试机构的评估和批准,符合相关的质量标准, 以确保水质的安全,目前在四川制造厂生产.在全球水治理领域,已有300 多个成功项目实施案例. 兴源环境和 PHK 经平等友好协商,决定充分发挥各自优势,结成 战略合作伙伴关系,积极推进水环境保护、水资源治理工作.主要针 对磷和氮污染的综合水体治理业务领域开展合作. 7.新收购的河北鸿海环保科技股份有限公司有何优势? 鸿海环保主要是做环境保护监测技术开发、 技术服务、 技术转让;

环境保护监测设备及配件的研发、生产、销售、维修;

软件的研发、 销售.其技术优势是对水质监测进行远程质量控制,主要体现在水站 (含国家级、省市级),点源污染(污水处理厂、工业污染源等)的 远程质控监督,提供设备设施、运营维护及数据服务,其技术难点在 于与各式监测设备实现连接,可正常连续稳定地运行.简单来说,鸿 海环保远程质控设备是用以监督监测设备的,以防止监测设备用户单 位数据造假.通过下达指令给监测设备进行真实有效地检测,不需要 消耗人力成本,目前河北省政府已经运用并实现了数据稳定运行. 8.公司未来外延方向如何? 内生外延式发展一直是公司发展的两条主线,一方面公司会不断 完善现有产业布局,另一方面公司将在其他相关环保细分领域不断布 局,完善环境综合治理能力.公司提出做综合治理服务商,目前水、 泥、土壤修复、生态环境设计建设都有覆盖,其他领域也会有布局, 危废领域若有合适平台也会予以考虑. 9.公司长期目标和规划 环境保护市场化进程将加快.从当前的环境服务市场来看,各类 环保服务业得到较快发展,市场化机制逐步建立.例如第三方治理、 政府购买环保公共服务、 PPP 模式和环境监测社会化等模式的产生, 提供各类综合环境服务的公司不断涌现,环保服务的范围、方式和商 业模式将不断探索拓展和创新.在国内环保行业的大趋势中,兴源会 紧紧抓住环保 PPP 模式带来的机遇, 与此同时我们已将自己定位为国 际化的公司,会做技术和服务的输出,积极开拓国际市场.集团层面 会非常重视技术创新、研发和转移,帮助政府制订国内环保行业各个 细分行业的标准. 附件清 单无日期

2016 年5月10 日