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1 公司代码:601800 公司简称:中国交建 中国交通建设股份有限公司

2018 年年度报告摘要

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一、 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文.

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 宋海良 公务出差 刘起涛

4 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年分红派息预案:以分红派息股权登记日股份为基数,每10股送人民币约2.31元(含税 )现金股息.

二、 公司基本情况

1 公司简介 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国交建

601800 H股 香港联合交易所 中国交通建设

01800 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 周长江 办公地址 中国北京市西城区德胜门外大街85号 电话 8610-82016562 电子信箱 8610-82016524

2 报告期公司主要业务简介 2.1 主要业务 公司为中国领先的交通基建企业,核心业务领域分别为基建建设、基建设计和疏浚业务.公司凭 借六十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运经验、专业知识及技能,为客户提供涵盖基 建项目各阶段的综合解决方案. 2.2 经营模式 公司业务在运营过程中,主要包括搜集项目信息、资格预审、投标、执行项目,以及在完工后向 客户交付项目.本公司制订了一套全面的项目管理系统,涵盖整个合同程序,包括编制标书、投 标报价、工程组织策划、预算管理、合同管理、合同履行、项目监控、合同变更及项目完工与交 接.其中,公司的基建建设、基建设计、疏浚业务均属于建筑行业,主要项目运作过程与上述描 述基本一致.

3 公司在编制项目报价时, 会对拟投标项目进行详细研究, 包括在实地视察后进行投标的技术条件、 商业条件及规定等,公司也会邀请供货商及分包商就有关投标的各项项目或活动报价,通过分析 搜集上述信息,计算出工程量列表内的项目成本,然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利, 得出提供给客户的投标报价. 公司在项目中标、签订合同后,在项目开始前通常按照合同总金额的 10%至30%收取预付款,然 后按照月或定期根据进度结算款项.客户付款一般须于

30 至45 天之内支付结算款项. 在上述业务开展的同时,公司于

2007 年开始发展基础设施投资类项目,以获得包括合理设计、施 工利润之外的投资利润,从而实现从承包商、制造商向投资商、运营商的转型升级.经过多年发 展, 投资业务规模稳步扩大, 效益逐年攀升, 正在成为公司持续健康发展的引擎. 具体情况请见 经 营情况讨论与分析 章节. 2.3 行业情况

2018 年,公司以高质量发展为核心,坚持稳中求进工作总基调,调整产业结构,转变发展方式, 经营业绩持续提升,经营质量总体向好. 本集团新签合同额为 8,908.73 亿元,同比增长 1.12% .截至

2018 年12 月31 日,本集团持有在 执行未完成合同金额为 16,897.38 亿元. 本集团来自于海外地区的新签合同额为 1,590.13 亿元(约折合 235.32 亿美元) ,占本集团新签合 同额的 18%,同比减少 25.98%(主要由于马来西亚东海岸铁路项目导致上年同期基数较高,否则 为同比增长 12.04%) .其中,新签合同额在

3 亿美元以上项目

16 个,总合同额 129.91 亿美元, 占本集团全部海外新签合同额的 55%.经统计,截至

2018 年12 月31 日,公司共在

139 个国家 和地区开展业务,其中,在建对外承包工程项目共计

850 个,总合同额约为 1,093 亿美元. 本集团来自于 PPP 投资类项目确认的合同额 1,523.25 亿元 (参股项目按照股权比例确认的合同额 为379.51 亿元),占本集团新签合同额的 17%,同比减少 18.76%.本集团预计可以承接的建安合同 金额为 2,397.14 亿元. i. 国内市场

2018 年,中国经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势,国内生产总值同比增长 6.6%,经济运 行保持在合理区间.基础设施固定资产投资同比增长 3.8%,增速比上年明显回落.其中,道路运 输业投资增长 8.2%, 公共设施管理业投资增长 2.5%, 铁路运输业投资下降 5.1%. 上半年, 受PPP 项目全面清查、金融监管落地、地方债务管控加强、环保力度加大等政策叠加影响,整体投资增 速放缓,特别是基础设施投资增速回落较多.对此,下半年政府出台多项托底举措:一方面,加 大基础设施补短板的力度,出台专项指导意见,提出防止基建投资大起大落,多地基建投资项目 审批明显增多.另一方面,督促地方加快今年 1.35 万亿元地方政府专项债券发行和使用进度,有 效缓解前期基建投资资金来源不足的问题,10 月以来基建投资增速开始止跌反弹,特别是

12 月 底中央经济工作会议提出保持基建设施领域补短板力度,市场对基建投资反弹预期逐步升温.

2018 年,公司坚持稳中求进总基调和内涵式发展,整体运行稳中趋优.传统业务直面严峻形势, 提升策划与引领,加大经营力度,继续深挖市场存量,夯实发展根基,抢抓基建 补短板 和区域

4 战略通道、港口整合等机遇,快速跟进、占得先机.新兴业务扩容增效,在轨道交通、流域综合 治理、城市相关业务等方面取得新突破.这一年,公司以使命担当圆满完成海南工程、港珠澳大 桥建设等一批永载史册的重大工程;

以全产业链优势助推京津冀协同发展、长江经济带发展、粤 港澳大湾区建设等区域协调发展;

以责任践行绿色发展理念,构建美丽中国,推进永定河、锦江、 沱江等治理项目实施,在交通强国、海洋强国、绿色中国等关键领域和重要关头,挺起大国重器 脊梁. ii. 海外市场

2018 年,共建 一带一路 深度发展,推动构建人类命运共同体、建设开放型世界经济、维护多边 贸易体制等中国倡议、中国方案得到国际社会广泛欢迎,经济全球化潮流不可逆转.但同时,经 济全球化遭遇波折,多边主义受到冲击,国际金融市场震荡,中美贸易摩擦曲折多变,国际形势 中不确定因素和风险日益加剧.

2018 年,公司以共赢之举彰显全球发展贡献者的中交力量.画好 工笔画 ,推进 一带一路 走深 走实,以高端对接、高端运作推动高维发展,在中非合作论坛北京峰会、首届中国国际进口博览 会等国家重大外交和商务活动中提供 中国方案 ,发出 中国声音 ;

致力于打造连心桥、致富路、 发展港、幸福城,中马友谊大桥、巴布亚新几内亚 独立大道 等标志性项目竣工移交,为世界交 通版图畅通和当地经济社会发展贡献了中交力量;

连续

3 年荣膺 ENR 全球最大国际承包商第

3 名,连续

12 年稳居亚洲最大国际工程承包商和中国企业第

1 名,在全球打响中国路、中国桥、中 国港、中国岛、中国城、中国装备等 中国名片 ,重新定义中国基建内涵. iii. 分业务情况 1. 基建建设业务 基建建设业务范围主要包括在国内及全球兴建港口、道路、桥梁、铁路、隧道、轨道交通、机场 及其他交通基础设施的投资、设计、建设、运营、养护与管理等.按照项目类型划分,具体包括 港口建设、道路与桥梁、铁路建设、市政与环保等工程、海外工程等.

2018 年,本集团基建建设业务新签合同额为 7,709.94 亿元,同比下降 1.54%.其中,来自于海外 地区的新签合同额为 1,510.32 亿元(约折合 223.51 亿美元) ;

来自于 PPP 投资类项目确认的合同 额为 1,426.97 亿元,本集团预计可以承接的建安合同金额为 2,257.14 亿元.截至

2018 年12 月31 日,持有在执行未完成合同金额为 15,263.65 亿元. 按照项目类型及地域划分,港口建设、道路与桥梁、铁路建设、市政与环保等工程、海外工程的 新签合同额分别为 272.84 亿元、3,175.34 亿元、86.78 亿元、2,664.66 亿元、1,510.32 亿元,分别 占基建建设业务新签合同额的 4%、40%、1%、35%、20%. (1)港口建设 本集团是中国最大的港口建设企业,承建了建国以来绝大多数沿海大中型港口码头,具有明显的 竞争优势,与本集团形成实质竞争的对手相对有限.

2018 年,本集团于中国内地港口建设新签合同额为 272.84 亿元,同比下降 8.06%,占基建建设业 务的 4%.其中,来自于 PPP 投资类项目确认的合同额为 42.12 亿元.新签合同额减少主要是由于 传统市场需求萎缩所致.

5 2018 年1-11 月,按照交通运输部公布的数据显示,沿海与内河建设交通固定资产投资完成约为 1,060.92 亿元,同比减少 4.61%.受港口建设接近饱和、行业产能过剩、地方政府投资不足等不 利影响,市场总体增长空间受限,沿海传统水运建设工程市场投资持续负增长但跌幅收窄,内河 水运建设市场投资小幅增加. 随着深入推进长江经济带战略的启动和《关于全面深入推进绿色交通发展的意见》的发布,国内 港口不断整合、内河航道发展提速,以推进绿色交通发展,服务交通强国建设为目标的内河航运 建设市场和流域综合治理工程建设市场将会为传统的水运建设提供新的增长点. (2)道路与桥梁建设 本集团是中国最大的道路及桥梁建设企业之一,在高速公路、高等级公路以及跨江、跨海桥梁建 设方面具有明显的技术优势和规模优势,与本........