PDF《公司资料 2》

目录 公司资料

2 主要荣誉及奖项

4 主席报告

6 主要物业概要

11 管理层讨论及分析

17 董事及高级管理层

38 董事会报告

45 企业管治报告

69 环境、社会及管治报告

84 独立核数师报告

104 合并收益表

111 合并全面收益表

112 合并资产负债表

113 合并权益变动表

115 合并现金流量表

117 合并财务报表附注

119 五年财务概要

206 2 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告 公司资料 董事会 执行董事 欧宗洪先生 (主席兼行政总裁) 吴剑先生 (副总裁) (於二零一八年十一月十六日辞任) 林峻岭先生 (副总裁) (於二零一八年十一月十六日辞任) 曾飞燕女士 阮友直先生 (於二零一八年十一月十六日获委任) 张立新先生 (首席财务官) (於二零一八年十一月十六日获委任) 余丽娟女士 (於二零一九年三月二十二日获委任) 非执行董事 陈淑翠女士 (於二零一八年六月十八日获委任) 独立非执行董事 卢永仁博士 任煜男先生 屈文洲先生 阮伟锋先生 (於二零一九年三月二十二日获委任) 审核委员会 屈文洲先生 (主席) 卢永仁博士 任煜男先生 薪酬委员会 任煜男先生 (主席) 欧宗洪先生 屈文洲先生 提名委员会 欧宗洪先生 (主席) 卢永仁博士 屈文洲先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港 中环 太子大厦22楼 法律顾问 香港法律: 盛德律师事务所 开曼群岛法律: Conyers Dill &

Pearman 中国法律: 奋迅律师事务所 开曼群岛股份过户登记总处 Conyers Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square Hutchins Drive P.

O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔皇后大道东183号 合和中心 17楼1712C1716号m 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告

3 公司资料 网站 www.rongxingroup.com 股份代号 股份 香港联交所:3301 债券 170,265,000美元於二零一九年到期的6.95%优先票 通用编号:

152895577 国际证券编号(ISIN): XS1528955773 409,534,000美元於二零二一年到期的8.25%优先票 通用编号:

174766592 国际证券编号(ISIN): XS1747665922 200,000,000美元於二零二零年到期的11.5%优先票 通用编号:

192599709 国际证券编号(ISIN): XS1925997097 600,000,000美元於二零二一年到期的11.25%优先票 通用编号:

195081972 国际证券编号(ISIN): XS1950819729 300,000,000美元於二零二二年到期的10.5%优先票 通用编号:

195748144 国际证券编号(ISIN): XS1957481440 中国主要营业地点及总办事处 中华人民共和国 上海市 青浦区 诸光路1588弄 虹桥世界中心L1B栋 香港主要营业地点 香港 中环 花园道3号 中国工商银行大厦12楼1210室 联席公司秘书 曾飞燕女士 (於二零一九年二月二十日辞任) 余作亿先生 (於二零一九年二月二十日获委任) 吴咏珊女士(FCS, FICS) 授权代表 欧宗洪先生 吴咏珊女士 主要往来银行 中国银行 中国农业银行 中国工商银行

4 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告 主要荣誉及奖项 企业品牌 「2018中国房地产开发企业30强」 22位 中国房地产业协会、上海易居房地产研究院、中国房地产测评 中心 「2018年中国房地产开发企业品牌价值30强」 中国房地产协会 「2018中国房地产开发企业综合发展10强」 中国房地产业协会、上海易居房地产研究院、中国房地产测评 中心 「2018中国房地产百强企业-成长性TOP10」 第5位 国务院发展研究中心、清华大学房地产研究所、中国指数研究院 「2018中国房地产上市公司发展速度5强」 第2位 中国房地产业协会、中国房地产测评中心 「2018中国大陆在港上市房地产公司投资价值TOP10」 国务院发展研究中心、清华大学房地产研究所、中指院颁发 「2018金港股最具价值房地产股公司奖」 智通财经 中智融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告

5 主要荣誉及奖项 明星项目 融信 ・ 海月江潮 「2018中国房地产住宅项目品牌价值TOP10」 国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所、 中国指数研究院 融信 ・ 公馆ARC 「城市豪宅综合奖」 地产Q 融信 ・ 白宫、融信 ・ 有墅、融信 ・ 萧山公馆、融信 保利 ・ 创世纪、融信观河盛世府 (融信 ・ 嵊州创世纪) 「2017-2018年度第四届地产设计大奖 ・ 中国优秀奖」 中国地产建筑师网 融信府 「2018中国房地产优秀品牌项目」 中国房地产协会 融信世纪系产品 「2018年轻奢精品产品系TOP10」 乐居财经 企业社会责任 「精准扶贫年度创新企业奖」 南方周末 「2018年度社会责任贡献奖」 国际金融报 「2018中国房地产最佳雇主企业」 易居 「2018企业社会责任精准扶贫奖」 新华网

6 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告 主席报告 尊敬的各位股东: 本人谨代表融信中国控股有限公司 ( 「本公司」 或 「融信」 及 其附属公司 「本集团」 ) 董事 ( 「董事」 ) 会(「董事会」 ) ,欣然 呈报本集团截至二零一八年十二月三十一日止年度的年 度(「年内」 ) 业绩. 市场回顾 二零一八年,环球经济持续扩张,但受到贸易摩擦及其 他不稳定因素影响,下半年增长动力放缓.国际货币 基金组织预测资料显示,二零一八年全球国内生产总值 海上城 (厦门) (GDP)增长率与二零一七年基本持平.相对而言,中国经 济保持总体平稳、稳中有进的良好态势.二零一八年中 国GDP首次超越人民币90万亿元,按6.6%的复合年增长 率增长,增速在世界前五大经济体中居首位,中国经济 增长对世界经济增长的贡献率接近30%,持续成为世界经 济增长最大的贡献者. 年内,政府坚决执行 「房住不炒」 的政策原则,持续推出 调控政策以遏止楼市过热,全年累计各项调控政策达450 次,是历史上房地产调控最密集的一年.在严厉的调控 政策下,二零一八年中国大陆房地产市场销售数绦 保持正增长,全年商品房销售额达人民币149,973亿元, 同比增长12.2%;

销售面积171,654万平方米,同比增长 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告

7 主席报告 杭州世纪 (杭州) 江湾城 (郑州) 海月江潮 (福州) 1.3%.房地产行业逐步趋稳,回归 「居住」 属性, 「品质」 成为行业新时代下的主流.这为本集团这样的品质地产 发展商提供了良好的发展机遇. 业务回顾 融信坚持品质立世,谨守 「品质地产领跑者,美好生活服 务商」 愿景.随著全国化布局战略落实,本集团通过 「聚焦、平衡、轻资产」 的发展策略,成功跨越人民币千亿 规模,取得丰硕成果.年内,本集团继续深耕已进驻的 八大核心城市群,分别为:海峡西岸、长三角、长江中 游、大湾区、京津冀、中原、成渝及西北城市群,根

一、二线核心城市核心地段,实现 「1+N」 战略.以原有入 驻的城市为核心,积极拓展这些城市周边具有明显外溢 需求、净人口流入及新兴产业规划的卫星城市,专注打 造创新型高品质城市标杆项目. 本集团确立 「世纪系」 、 「公馆系」 、 「府系」 、 「澜系」 及 「中心系」 五大产品系,通过打造高端精品项目和灵活的 营销策略,提升产品溢价能力和整体市场份额.年内, 本集团及其联合营公司充份发挥其品牌优势及市场地 位,取得合约销售额约人民币1,218.8亿元,同比增长约

8 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告 主席报告 元.截至二零一八年十二月三十一日,本集团及其联合 营公司共布局39个城市,共计154个项目,总土储达约 2,541.65万平方米. 年内,在规模迈入人民币千亿、盈利指标稳步上扬的同 时,本集团积极管理杠杆水平,拓展融资渠道多元化, 不断优化资本结构和债务结构.二零一八年六月,本集 团按每股10.62港元配售1.035亿股股份,集资约11亿港 元,并引入了优质的长期投资者,进一步优化了股东结 构.年内,公司在境外累计完成了10亿美元优先票 行;

在境内完成了人民币13亿元的资产支持证券(ABS)及 人民币20亿元的住房租赁专项公司债券发行工作,上述 募集资金均用於现有债务再融资.优化了债务结构,为 公司流动性提供了有效支持. 凭藉显著的区域竞争优势、丰富优质的土地储备、高增 长的销售业绩和逐渐优化的财务水平,本集团赢得市 场的关注与认可.年内,本集团获国际信用评级机构穆 迪(Moody'

s) 及标准普尔(S&

P)同时上调评级展望至 「稳定」 ;

又获得境内权威信用评级机构中诚信证券评估有 限公司确认本集团主体信用评级为最高等级的 「AAA」 , 评级展望 「稳定」 . 本集团对产品品质、服务的极致追求,使品牌价值获市 场高度认可,实现 「业绩、口碑」 双赢.2018年,本集团 位列由中国房地产业协会和中国房地产测评中心共颁发 的「2018年中国房地产开发企业22强」 ,荣登 「2018中国 房地产开发企业综合发展10强」 榜单.融信的企业品牌价 73.35%,超越年初订下的人民币1,200亿元全年目标.总 合约建筑面积再创高峰,录得约5,624,051平方米,平均 合约售价为每平方米人民币21,672元.年内,本集团经营 收入、毛利率、净利润均录得大幅提升.收入录得约人 民币343.67亿元,较上年同期增长约13.27%;

毛利为人 民币80.65 亿元,较上年同期增长约60.50%;

净利润约为 人民币34.72亿元,同比增长约31.19%.从地区销售看, 本集团继续保持在杭州及福州的领先优势,区域精耕 优势显现.根夭芯恐行 《克而瑞》 统计,二零一八 年,本集团在杭州的权益销售金额位列第二位,在福州 的销售额位列第四位. 本集团采取审慎拿地的原则,精准把握市场状况,注重 增加优质、高潜力的土地储备.二零一八年二月,本集 团间接全资附属公司郑州融筑房地产开发有限公司收购 位於河南郑州的四幅地块,加大於河南省的布局,进一 步深耕中部区域.年内,本集团首进山东市场,落子青 岛市西海岸新区,与西海岸发展集团联手打造在极具潜 力的青岛市场的首个品质项目.二零一八年八月,本集 团及其联合营公司新增土地项目24个,新增土地储备总 建筑面积约4,775,121平方米,权益代价约人民币71.34亿 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告

9 主席报告 展望未来 展望二零一九年,预期中国经济运行保持 「总体平稳、稳 中有进」 ,经济发展结构及居民生活水平持续改善.房地 产市场经历本论调控以来,已形成了稳定的市场环境. 住建部将政策目标确定为 「三稳」 ,以稳地价、稳房价、 稳预期为目标,维持房地产市场平稳健康发展.合理的 政策调控对於市场的长期发展有正向作用,房地产企业 将经历规模增长到质量提升的阶段. 本集团将密切留意房地产政策以及市场变化,坚守 「聚焦、平衡、轻资产」 三大战略. 「聚焦」 中高端改善型住宅 及已进驻的八大核心城市群,相信随著一二线城市改善 型、高品质住房需求日益增强,本集团的 「聚焦」 策略将 获得市场积极响应;

做好规模、利润与杠杆之间的 「平衡」 ,坚守稳中求进的发展基调;

采取 「轻资产」 发展策 略,实现强强合作、优势互补,同时管理输出,打造新 的利润增长点.在行业稳健发展的基调下,本集团相信 凭著对市场周期的精准把控以及对产品品质的坚持,业 务将继续保持稳健且有质量的增长. 值高达人民币155亿元,连续六年蝉联 「中国房地产开发 企业品牌价值50强」 ,位列22名,同时亦跻身2018 「中国 房地产公司品牌价值TOP30 (混合所有) 」 .融信惊人的成 长速度,年内获选为 「2018中国房地产百强企业-成长性 TOP10」 的第5位,以及夺得 「2018中国房地产上市公司发 展速度TOP2」 称号. 融信秉持 「取之社会,回报社会」 的理念,积极承担社会 责任,开展公益和文化扶贫项目,累计公益及扶贫投入 逾人民币2亿元.年内,本集团凭藉大型公益项目 「少年 中国计划」 在精准扶贫事业中作出的创新尝试和突出成 果,荣获 《南方周末》 「精准扶贫年度创新企业」 奖;

在 《国 际金融报》 主办的 「益路有你2018国际金融报CSR先锋论 坛-暨企业社会责任颁奖典礼」 上,荣获 「2018年度社会 责任贡献奖」 及「2018年度社会关怀奖」 ;

同时荣膺新华网 评选的 「2018企业社会责任精准扶贫奖」 .未来,本集团 将继续坚守 「用诚信立世,以仁爱为本」 的理念,运用自 身资源和优势,积极履行更多企业社会责任.

10 融信中国控股有限公司 二零一八年年度报告 主席报告 致谢 在此,本人谨代表董事会向本公司股东 ( 「股东」 ) 、客户 及合作夥伴对融信的长期支持,以及各位........