PDF《机械行业周报》

请务必阅读正文之后的免责条款部分 渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格

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[Table_MainInfo] 机械行业周报 DD10 月第

4 周周报 分析师: 杜朴 SAC NO: S1150511080001

2012 年10 月19 日[Table_Summary] 投资要点: ? 行业公司信息

1、日本公布

2012 年8月产业机械订单及合同额概况

2、张化机拟斥资 3.77 亿布局海工装备

3、中联重科在意大利投资设立碳纤维材料合资公司

4、大连重工签订

6 亿工程总承包合同

5、国内首台 NTE240 电动轮矿用车在北方股份下线

6、日本日野拟缩减在华制造的工程机械用引擎产量

7、卡特彼勒推出首款混合动力挖掘机 336EH

8、金明精机获得

5 项实用新型专利证书 ? 市场表现与主要观点

10 月12 日―10 月18 日,机械行业走出先抑后扬的 V 字型走势,最 终以 1.12%的涨幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第

17 位, 跑输沪深

300 指数 0.34 个百分点. 本周渤海机械行业表现较上周大幅好转,13 个子行业中仅有三季报业绩 承压较大、且面临创业板解禁风潮的 轻工机械 和 机床工具 板块出现 了小幅下跌,而 铁路设备 、 重型机械 和 制冷空压设备 板块则分别 在各自热点题材和发布利好公告的个股的带领下领涨行业. 从个股的涨跌幅来看,受 《关于大力推进地热资源勘查开发利用工作指 导意见》近期有望发布 消息刺激,以汉钟精机等为代表的 地热 概念个 股延续了节后的强劲走势,而亚洲页岩气峰会的召开也再次带动了产业链中 相关设备个股的上涨;

此外部分发布投资公告、及三季报超预期个股也在本 周展示出良好的表现,在行业涨幅榜中居于前列;

与之对应的,本周占据跌 幅榜前五位的则均为三季报业绩低于预期的创业板个股.我们维持之前的观 点,机械行业目前缺乏实质性的回暖动力,维持对行业的中性投资评级. 在个股推荐方面,我们维持之前的判断,建议投资者仍以估值合理、业 绩确定性强的绩优个股为主要投资标的,并谨慎把握三季报披露和各主题个 股的交易性投资机会,维持对三一重工、中联重科、郑煤机、林州重机、长 荣股份的推荐评级. 行业研究证券研究报告行业周报[Table_Author] 证券分析师 杜朴 022-23861325 [email protected] [Table_Contactor] 证券分析师 王雪莹 022-28451904 [email protected] [Table_IndInvest] 子行业评级 船舶制造与港口设备 看淡 工程机械 中性 化石能源机械 看好 铁路设备 中性 重型机械 中性 机床工具 中性 航空航天 中性 仪器仪表 中性 金属制品 中性 其他专用设备 中性 轻工机械 中性 制冷空压设备 中性 基础零部件 中性 [Table_StkSuggest] 重点品种推荐 中联重科 推荐 三一重工 推荐 郑煤机 推荐 林州重机 推荐 长荣股份 推荐 [Table_IndQuotePic] 最近一季度行业相对走势 [Table_Doc] 相关研究报告 机械行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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14 目录1.行业公司信息.4 1.1 日本公布

2012 年8月产业机械订单及合同额概况

4 1.2 张化机拟斥资 3.77 亿布局海工装备.5 1.3 中联重科在意大利投资设立碳纤维材料合资公司.5 1.4 大连重工签订

6 亿工程总承包合同

6 1.5 国内首台 NTE240 电动轮矿用车在北方股份下线

7 1.6 日本日野拟缩减在华制造的工程机械用引擎产量.8 1.7 卡特彼勒推出首款混合动力挖掘机 336EH.9 1.8 金明精机获得

5 项实用新型专利证书.10 2.市场表现与主要观点.10 机械行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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14 图目录图1:10.12- 10.18 市场各中信一级行业涨跌幅

11 图2:机械行业(中信)行情走势.11 图3:10.12-10.18 机械三级子行业涨跌幅

12 表目录表1:10.12- 10.18 BH 机械行业个股涨跌幅排名.12 机械行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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14 1.行业公司信息 1.1 日本公布

2012 年8月产业机械订单及合同额概况 据日本媒体报道,日本产业机械工业会于

10 月12 日发布了日本

2012 年8月份 产业机械设备的订单及合同统计结果. 据悉,2012 年8月份的订单额为 2685.19 亿日元,同比减少了 44.4%.其中, 日本国内需求为 1804.57 亿日元,同比减少了 26.8%;

日本国外需求为 880.62 亿 日元,同比减少了 62.8%. 各机种的订单额方面,锅炉和原动机为 693.06 亿日元,同比减少了 70.0%;

矿山 机械为 20.16 亿日元,同比减少了 18.2%.化学机械合计为 631.89 亿日元,同 比减少了 30.6%.其中,化学机械为 332.50 亿日元,同比减少了 45.3%;

冷冻机 械为 299.39 亿日元,同比减少了 1.2%.罐(槽、箱、柜)为12.89 亿日元,同比 减少了 83.0%.塑料加工机械为 144.45 亿日元,同比减少了 7.7%.泵为 262.75 亿日元,同比增加了 25.1%;

压缩机为 162.22 亿日元,同比减少了 32.0%;

送风机 为17.20 亿日元,同比减少了 49.4%.搬运机械为 255.18 亿日元,同比增加了 17.6%.变速机为 35.72 亿日元,同比减少了 26.0%.金属加工机械为 126.59 亿日元,同比增加了 51.9%.其他为 323.08 亿日元,同比减少了 38.0%. 另外, 2012年8月份产业机械的出口合同额为823.97亿日元, 同比减少了64.0%. 本月无工厂设备订单,全部为产业机械单独订单.各地域的构成比方面,亚洲、 北美、欧洲、中东、南美和非洲分别为 60.9%、24.5%、5.9%、3.8%、1.8%和1.4%. 此外,2012 年8月份环保装Z的订单额为 310.41 亿日元,同比减少了 33.5%. 各装Z的订单额方面,大气污染防止装Z的订单额为 27.51 亿日元,同比减少了 41.2%;

水质污染防止装Z为 160.05 亿日元,同比减少了 5.1%;

垃圾处理装Z为 121.30 亿日元,同比减少了 51.4%;

噪音振动防止装Z为 1.55 亿日元,同比减少 了7.7%. 各用户的订单额方面,制造业为 57.95 亿日元,同比增加了 8.1%;

非制造业为 21.54 亿日元,同比减少了 32.5%;

日本官方需求为 202.58 亿日元,同比减少了 44.7%;

海外需求为 28.34 亿日元,同比增加了 87.7%. 机械行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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14 《慧聪工程机械网》 1.2 张化机拟斥资 3.77 亿布局海工装备 张化机

10 月16 日发布公告,公司拟与永钢集团、金茂创投、丰立集团、智慧创 投共同投资设立江苏沃王海工装备制造股份有限公司,后者注册资本 7.77 亿元, 其中公司投资 3.77 亿元,占比 48.52%,为第一大股东. 沃王海工装备主要经营自升式钻井平台、半潜式钻井平台、FPSO、FSO、平台 供应船、铺管船、其他工程设施的建造销售等.公司称,开拓海洋工程装备市场 是公司不断优化产品结构的一个战略性布局,公司在长山临江基地已完成了包括 港池、海工专业厂房、海工堆场等固定资产投资,新公司成立后能较快投入生产 经营.该投资有利于公司盘活资产、优化产品结构,且标志着公司的科技创新能 力上升到一个新高度. 《公司公告》 、 《上海证券报》 1.3 中联重科在意大利投资设立碳纤维材料合资公司

10 月9日,中联重科与意大利 RIBA 公司合资建立 高碳材料有限公司 (TOP Carbon srl)协议在意大利 Faenza 正式签署.该公司主营业务为针对工业建筑机 械与设备的碳纤维等高强复合材料零部件的工业化研发制造及销售.公司将在

2013 年开始生产,初期投资为

500 万欧元,公司地点在意大利 Faenza.合资公 司股份由 RIBA 持有 51%、中联持有 49%.目前以研发和制造用于混凝土泵车的 碳纤维臂架为主,今后还将考虑研发和制造用于建筑机械的其他产品.预计每年 的产值约

2000 万欧元. 前意大利总理、欧盟委员会主席 Romano Prodi、中联重科董事长詹纯新、CIFA CEO Davide Cipolla 及RIBA 的母公司 BUCCI 集团主席、 创始人 Massimo Bucci 及其集团高层管理人员等出席签约仪式.詹纯新董事长和 Massimo Bucci 分别作 为双方代表签署了合资协议和长期战略合作协议. 据中联重科副总裁、混凝土机械公司总经理陈晓非介绍,碳纤维材料在混凝土泵 车上的应用,是工程机械行业制造技术的一次革命,中联重科也是全世界唯一将 该技术运用至混凝土泵车的生产厂家.中联重科近期刷新新的吉尼斯世界纪录的 101m 超长臂架泵车就是使用了与 RIBA 合作的成熟的碳纤维臂架技术.该技术 机械行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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14 的应用,使泵车臂架重量减轻 40%以上,泵车总重减少 15%以上,解决了传统钢 材臂架疲劳开裂的问题,降低了泵车的维护难度,这种高可靠性新材料技术的运 用使泵车使用寿命长达

20 年以上. 中联重科与 RIBA 有着多年良好的合作,双方已经在碳纤维复合臂架、复合材料 液压油缸及碳纤维材料产品的工业化延伸等方面取得了多项技术突破.双方一致 同意以真诚、友谊为基础,共同致力于发展双赢、可持续的长期合作关系.合资 公司集中了中联 CIFA 对于碳纤维材料在建筑工程机械多年的工业化应用技术、 专利和 RIBA 在碳纤维材料应用制造方面的独特优势等优势资源.基于目前市场 对高端长臂架泵车等产品的持续需求,该项合作必然有着良好的市场前景,也会 是双方技术和资本的一次完美合作. RIBA 集团是全球知名的新材料工业化应用厂商,有超过

30 年的高密技术材料应 用的研发生产历史,除了与中联重科的碳纤维臂架材料合作外,也同时为其他全 球知名企业如法拉利等豪华车、托罗罗索 F1 赛车、杜卡迪摩托车及赛艇、飞机 等提供合作. 该合资工厂的建立,是基于中联重科 专业化、股份化、国际化 发展战略的一 次标志性合作,是中联重科整合全球资源的一次重大实践.也是中联重科专注产 业发展、专注科技领先的里程碑事件.本次合作也必将掀开建筑工程机械设备的 未来技术发展趋势向高密新材料工业化应用转变的序幕. 《慧聪工程机械网》 1.4 大连重工签订

6 亿工程总承包合同 日前, 大连重工与陕西新元洁能有限公司签订了

33 万吨/年电石 EPC 总承包项目 合同,合同金额约

6 亿元.这是大连重工进军国家中西部能源建设领域,继内蒙 古亿利能源股份有限公司

40 万吨/年电石 EPC 总承包、新疆天业(集团)有限公司

70 万吨/年电石 EPC 总承包、新疆中泰矿冶有限公司

30 万吨/年电石 EPC 总承 包项目后,在工程总承包上的又一次重要突破,进一步确立了大连重工在国内矿 热炉设备制造及工程总承包领域的主导地位. 大连重工是国内较早涉足矿热电炉领域的企业之一.在国家大力发展节能减排的 背景下,公司自

2005 年开始进入该领域,围绕 节能、环保、高效 高起点规 划、高品质设计,不断加大产品研发和工程总包市场拓展力度.经过多年的发展 和积累,其生产的以电石炉........