PDF《公司资料 2》

1 中国铝业股份有限公司 目录 公司资料

2 业务回顾

5 市场回顾

7 前景与展望

9 中期业绩

10 中期股息

10 管理层对财务状况和经营业绩的讨论及分析

11 板块经营业绩讨论

14 公司投资情况

20 董事、监事及高级管理人员

22 雇员、退休金计划及公益基金

24 股本结构、变动及股东情况

24 持股5%或以上主要股东

25 股份变动情况

28 股份变动的批准情况

28 报告期末股东总数

28 前十名股东持股情况

29 董事、最高行政人员及监事所拥有的股份权益

30 回购、出售和赎回本公司之股份

30 集团资产抵押

30 公司对外担保

31 公司管治

31 有关董事、监事及有关雇员的证券交易的行为守则

32 审核委员会

32 重要事项

33 未经审核简明合并中期财务资料

37 二零一一年中期报告

2 公司资料 1.

公司法定名称 : 中国铝业股份有限公司 公司法定中文名称缩写 : 中国铝业 公司英文名称 : ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED 公司法定英文名称缩写 : CHALCO 2. 公司首次注册登记日期 : 2001年9月10日 公司注册地址 : 中国北京海淀区西直门北大街62号 (邮政编号:100082) 公司办公地址 : 中国北京海淀区西直门北大街62号 (邮政编号:100082) 香港主要营业地点 : 香港湾仔港湾道1号 会展广场办公大楼31楼3103室 公司国际互联网网址 : http://www.chalco.com.cn 公司电子信箱 : [email protected] 3. 公司法定代表人 : 熊维平 公司 (董事会) 秘书 : 刘强电话 : (8610)

8229 8103 传真 : (8610)

8229 8158/8229

8090 电子信箱 : [email protected] 联系地址 : 中国北京海淀区西直门北大街62号 (邮政编号:100082) 公司证券事务代表 : 申慧电话 : (8610)

8229 8560 传真 : (8610)

8229 8158 电子信箱 : [email protected] 联系地址 : 中国北京海淀区西直门北大街62号 (邮政编号:100082) 公司资讯谘询部门 : 董事会秘书室 公司资讯谘询电话 : (8610)

8229 8560/8229 8456/8229

8157 3 中国铝业股份有限公司 4. 股份过户登记处 H股:香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号 合和中心17M楼 A股 : 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市陆家嘴东路166号 中国保险大厦3层 美国托存证券 : The Bank of New York Corporate Trust Office

101 Barclay Street, New York, NY

10286 USA 5. 股票上市地点 : 香港联合交易所有限公司 ( 「香港交易所」 ) 美国纽约证券交易所 ( 「纽约交易所」 ) 上海证券交易所 ( 「上海交易所」 ) 股票名称 : 中国铝业 (CHALCO) 证券代码 :

2600 (香港) ACH (美国)

601600 (中国) 6. 主要往来银行 : 中国工商银行 中国建设银行 二零一一年中期报告

4 7. 独立核数师 : 罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦22楼 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国上海湖滨路202号企业天地2号普华永道中心11楼 邮政编号:200021 8. 法律顾问 : 有关香港法律: 贝克?麦坚时律师事务所 香港金钟道88号太古广场一期二十三楼 有关美国法律: 贝克?麦坚时律师事务所 香港金钟道88号太古广场一期二十三楼 有关中国法律: 北京金诚同达律师事务所 中华人民共和国 北京市朝阳区建国门外大街国贸大厦10层5中国铝业股份有限公司 中国铝业股份有限公司 ( 「本公司」 或 「公司」 ) 董事会 ( 「董事会」 ) 宣布本公司及其附属公司 ( 「本集 团」 ) 截至2011年6月30日止6个月期间未经审核之中期经营业绩;

并谨此代表本公司董事会和全 体员工向各位股东对本公司的关心和支持表示最诚挚的谢意. 业务回顾 2011年上半年,全球经济在调整中逐步恢复增长.受中国宏观经济调控、欧洲国家债务危机和 中东、北非政局动荡等多重影响,铝价在宽幅震荡中小幅上升.本集团对内以降本增效、结构 调整、深入开展运营转型为重点,对外抢抓市场机遇,克服原燃材料大幅上涨、运输紧张、融 资困难等诸多不利因素,生产经营取得良好的效果. 1. 本集团稳步推进运营转型,开展对标管理和指标优化,运营指标持续改善,生产保持平 稳.截至2011年6月底,本集团氧化铝产能利用率为93.4%,电解铝产能利用率为96.2%. 2011年上半年冶金级氧化铝产量537万吨,同比增长8.9%;

电解铝产品产量190万吨,同 比减少2.3%;

铝加工产品产量32万吨,同比增长18.5%. 2. 严格预算管理,严控各项费用支出,强化资金管理,取得良好效果. 3. 积极发挥市场优势,深化采购管理体制改革,发挥集中采购优势,推进与重要供应商的战 略合作,著力降低采购成本;

利用广泛的营销网路,增加产品销售,不断扩大市场份额. 二零一一年中期报告

6 4. 继续推进结构调整项目的实施,重点开展了效益高、降低成本显著的技术改造项目和 矿山项目的建设,自有矿供给量稳步提高.2011年上半年自采矿量662万吨,同比增长 29.8%.同时,积极创造条件,加快战略转型项目的启动. 5. 继续推广成熟技术的应用和关键技术的开发,对本集团的结构调整和战略转型形成了积极 支撑.高效强化拜耳法、新型结构槽、新式阴极钢棒和磁流体稳定等技术的推广应用,有 效实现了节能降耗;

一批新研发的化学氧化铝新产品、高端铝材不仅成功取代了进口并实 现了出口.创新串联法生产氧化铝新工艺、高效绿色铝电解技术、汽车用铝合金材料开发 等部分重大关键技术研发取得突破. 6. 进一步推进节能减排工作.2011年上半年,氧化铝综合能耗同比下降5.41%,铝锭综合交 流电耗同比下降0.31,铝材综合能耗同比下降8.77%;

在氧化铝产量同比有较大提升的 情况下,SO2 排放量与去年同期持平,COD排放量同比下降42%;

工业水重复利用率达到 94%,新增矿山复垦面积475亩. 7. 推进直购电落实工作.截至2011年6月30日止,9家试点企业中有1家企业实施了直供电, 1家企业在一定时段实行了多边交易市场的电力定价方式.其他几家的直购电工作正在推 进中.

7 中国铝业股份有限公司 8. 持续推进海外开发.几内亚西芒杜铁矿石、马来西亚水电铝一体化等项目都在积极推进中, 东南亚等地区的资源开发项目进展顺利. 市场回顾 氧化铝 受澳大利亚洪灾、部分电解铝厂复产和中东电解铝厂需求增加的影响,上半年国际氧化铝市场 供应紧张,加上国际铝价上涨的推动,氧化铝价格逐步走高.国际市场现货氧化铝FOB价格由 年初的365美元吨上升至五月初的420美元吨,随著铝价的回落,6月底国际市场现货氧化 铝FOB价格回落至约为380美元吨;

国内氧化铝市场价格先扬后抑,受电力供应紧张、电价上 涨和资金紧张的影响,国内电解铝产能的重启和新建产能投产速度低於预期,而新建氧化铝产 能集中投产,导致国内氧化铝供过於求,现货市场价格从二季度开始不断下挫,5月底现货销售 价一度下挫到2500元吨,随后回升,6月底氧化铝价格为人民币2,700元吨. 今年以来,全球氧化铝运行产能进一步增加,开工率保持较高水准.截止6月底,全球氧化铝 产能利用率约为91%,中国产能利用率约为86%.上半年,全球氧化铝产量约为4,380万吨,消 费量约为4,330万吨,同比分别增长了8.8%和6.4%.中国氧化铝产量约为1,748万吨,同比增长 18.9%;

进口氧化铝约为101万吨,同比减少57%;

需求量约为1,690万吨,同比增长4.6%. 二零一一年中期报告

8 原铝 受美国第二轮量化宽货币政策影响,全球流动性继续增长,美元持续弱势;

加之欧洲债务危 机和中东政治危机影响,能源价格上涨,上半年铝价震荡上行,5月初达到最高点,随后出现调 整.伦敦金属交易所(LME)三月铝期货价格最高达到2,797美元吨的高点,上海期货交易所(SHFE) 三月铝期货价格最高至人民币17,440元吨.LME三月期铝的价格波动区间为2360-2800美元 吨,平均价格为2550美元吨,同比上涨了18.1%.国内铝价走势弱於国际,SHFE三月期铝价 格波动区间为人民币16402-17440元吨,平均价格为人民币16870元吨,同比上涨了2.5%. 今年以来,全球电解铝运行产能进一步增加.截止2011年6月底,全球电解铝产能利用率约为 83%,中国产能利用率约为87%.同期,全球及中国原铝消费均出现了增长.上半年,全球原 铝产量约为2,212万吨,原铝消费量约2,198万吨,同比分别增加了5.7%和10.7%.中国原铝产 量864万吨,原铝消费量约890万吨,同比分别增长了5.5%和8.0%.

9 中国铝业股份有限公司 铝加工 今年以来,随著国内经济结构性调整的展开、城镇化水准的提升和消费升级,交通运输、电子、 印刷、包装和建筑等行业对铝材需求持续增加.与此同时,国内新建铝加工项目产能逐步释放, 铝加工行业竞争加剧. 2011年上半年,国内铝加工材产量约1,114万吨,同比增长26.7%,预计全年产量将达到2,500 万吨.铝材出口也随著全球经济复苏而增长,上半年铝加工材出口约152万吨,同比增长45%. 前景与展望 2011年下半年,全球经济继续保持增长,但在美国经济增速放缓、欧美债务危机及中国为控制 通货膨胀采取严厉的宏观调控措施等影响下,大宗商品市场的不确定性增加.新经济体需求增 加和日本震后重建,铝需求将继续增长,中国产能扩张受限改善了供求关系,中国和欧洲电价 上涨,生产成本抬升为铝价提供支撑,本集团对下半年铝价谨慎乐观.本集团将稳步实施战略 转型,进一步推进全方位深度结构调整,加强成本控制,努力降本增效.重点做好以下工作: 1. 全面加强基础管理,推广运营转型,扩大运营转型的围,强化对标管理,加快运营转型 的保障体系建设.坚持内部挖潜、降本增效,努力优化生产技术指标,夯实盈利,提高公 司的盈利能力. 二零一一年中期报告

10 2. 继续推进铝土矿资源的获取和重点矿山建设,提高资源保证度;

加强自有矿山基础管理, 保证自有矿山生产安全经济高效运行. 3. 稳步推进战略转型,加快在资源、能源富集区布局生产设施,全力推进煤炭资源获取和煤 炭基地、能源一体化及海外资源开发项目的建设. 4. 深入推进电子商务采购平台的应用,发挥集中采购优势,创新采购管理机制. 5. 发挥销售集中管理的优势,创新市场行销模式,扩大市场份额,增加营销效益. 6. 继续加快推进科技创新,推动结构调整和战略转型.加快新型结构电解槽技术等一批成熟 技术的推广应用,加大串联法生产氧化铝技术、大型电解槽技术等重大关键技术的研发力 度,提高公司持续盈利能力. 中期业绩 截至2011年6月30日止6个月期间,本集团之营业收入为人民币659.70亿元,比上年同期增长 10.36%;

本公司权益持有人应占本期利润人民币4.13亿元.本公司权益持有人应占每股盈利为 人民币0.031元. 中期股息 本公司不派发2011年中期股息.

11 中国铝业股份有限公司 管理层对财务状况和经营业绩的讨论及分析 阁下在阅读下述讨论时,请一并参阅包含在本业绩报告及其他章节中本集团的财务资 料及其附注. 业务板块 本集团主要从事於氧化铝提炼、原铝电解以及铝加工产品生产及相关产品的贸易.我们 的经营业务由下列业务板块组成: 氧化铝板块:包括开采并购买铝土矿和其他原材料,将铝土矿生产为氧化铝,并将氧化 铝销售给本集团内部的电解铝厂和集团外部的客户.该板块还包括生产和销售化学品 氧化铝和金属镓. 原铝板块:包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力,将氧化铝进行电解以生产 为原铝,销售给集团内部的铝加工厂和集团外部的客户.该板块还包括生产、销售碳素 产品、铝合金及其他电解铝产品. 铝加工板块:包括采购原铝和其他原材料、辅助材料和电力,将原铝进一步加工为铝加 工材并销售;

铝加工产品包括铸造材、板带材、箔材、挤压材、锻材、粉材和压铸产品 等七大类. 贸易板块:包括在集团内部和外部进行氧化铝、原铝、铝加工产品、相关金属产品及大 宗原辅材料等的采购和销售. 总部及其他营运板块:主要包括总部管理和研究开发活动等. 二零一一年中期报告

12 营运业绩 本集团2011年上半年归属於本公司权益持有人的净利润为人民币4.13亿元,较上年同 期的人民币5.31亿元减少1.18亿元. 营业收入 本集团2011年上半年的营业收入为人民币659.70亿元,比上年同期的人民币597.78亿 元上升了人民币61.92亿元,上升幅度为10.36%,主要由於主导产品外部销售价格上升 及外销量增加所致. 销售成本 本集团2011年上半年的销售成本为人民币617.31亿元,比上年同期的人民币560.12亿 元上升人民币57.19亿元,上升幅度为10.21%,主要是由於主导产品成本上升及外销量 增加所致. 销售费用 本集团2011年上半年的销售费用为人民币7.62亿元,比上年同期的人民币7.88亿元减少 人民币0.26亿元,下降幅度为3.30%,主要是本集团自产电解铝产品销量减少及优化和 控制厂内倒运使得运费减少所致. 管理费用 本集团2011年上半年的管理费用为人民币12.55亿元,比上年同期的人民币13.41亿元, 减少了人民币0.86亿元,下降幅度为6.41%,主要是由於本集团实施降本增效,大力压 缩可控费用所致.

13 中国铝业股份有限公司 物业、厂房及设备减值损失 本集团2011年上半年物业、厂房及设备减值损失为人民币2.75亿元,比上年同期增加了 人民币2.75亿元,主要原因是本期计提了澳大利亚奥鲁昆项目资产减值准备人民币2.73 亿元. 於2011年6月底,澳大利亚昆土_州政府终止了双方在澳大利亚奥鲁昆铝土矿资源开发 上的探讨,因此,澳大利亚奥鲁昆项目累计已资本化的开发支出账面净值在考虑了核销 有关项目财政拨款后,全额确认减值损失为人民币2.73亿元. 其他收益 ― 净额 本集团2011年上半年的其他收益净额为人民币1.03亿元,比上年同期的人民币3.31亿元, 减少了人民币2.28亿元,主要是由於本集团商品期货、期权合约以及外笤镀诤显嫉氖 益减少了人民币2.59亿元所致. 受上述主要因素影响,本集团2011年上半年的营业利润为人民币19.93亿元,与去........