PDF《华电煤业集团有限公司 2012 年度第一期短期融资券募集说明书》

第1页共114 页 华电煤业集团有限公司

2012 年度第一期短期融资券募集说明书 发行人: 主承销商/簿记管理人: 二Ο一一年十二月 注册发行总额:人民币贰拾肆亿元整(RMB2,400,000,000.

00) 本期发行金额:人民币贰拾肆亿元整(RMB2,400,000,000.00) 担保方式:无担保 信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人的长 期信用级别为 AA+级,本期短期融资券的信用级别为 A-1 级第2页共114 页 重要提示 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协 会注册, 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做 出任何评价, 也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判 断.投资者购买本公司本期短期融资券,应当认真阅读本募集说 明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完 整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有 关的任何投资风险. 本公司董事会已批准本募集说明书, 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、 完整性承担个别和连带法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整. 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期 融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务,接受投资者监督. 第3页共114 页目录释义5

第一章 风险提示与说明

9

一、债务融资工具的投资风险

9

二、发行人相关的风险

9

第二章 发行条款

13

一、本期短期融资券主要条款

13

二、发行和承销方式

14

第三章 募集资金运用

16

一、融资目的

16

二、募集资金运用

16

三、发行人承诺

16

第四章 发行人基本情况

17

一、发行人基本情况

17

二、发行人历史沿革

18

三、发行人股本结构

19

四、发行人控股股东及实际控制人情况

19

五、发行人与控股股东的独立性

21

六、发行人内部组织机构设置及治理结构

22

七、发行人重要权益投资情况

30

八、发行人董事及高级管理人员

36

九、发行人业务状况

40

十、发行人所在行业状况

51 十

一、其他重大事项

56

第五章 发行人主要财务状况

57

一、发行人财务报告的编制基础及审计机构审计意见

57

二、发行人

2008 年-2010 年、2011 年1-9 月主要会计数据

57

三、发行人合并报表范围及变更情况

66

四、发行人主要财务数据及财务指标

67

五、发行人财务状况、经营成果和现金流量分析

69

六、有息债务情况

86

七、关联交易情况

88

八、重大或有事项及承诺事项

91

九、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排

92

十、关于结构性理财产品、商品期货、期权及各类金融衍生品投资情况的说 明93 十

一、关于海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况的说 明93 第4页共114 页

第六章 发行人的信用评级和资信状况

94

一、信用评级

94

二、跟踪评级安排情况

95

三、资信状况

96

第七章 担保

98

第八章 投资者保护机制

99

一、违约事件和违约责任

99

二、投资者保护机制

99

第九章 信息披露

104

第十章 发行人承诺

106 第十一章 税项

107 第十二章 本期短期融资券发行相关的机构

108

一、发行人

108

二、承销团

108

三、信用评级机构

110

四、审计机构

110

五、发行人律师

110

六、托管人

110 第十三章 备查文件和查询地址

112 附录:各项财务指标的计算公式

113 第5页共114 页释义本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:

一、常用名词释义 1.公司/发行人 指华电煤业集团有限公司 2.非金融企业债务融资工 具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的,约定在一定期限还本付息的有价债券 3.短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划发行的,约定在一年内还本付息的债务融资 工具 4.本期短期融资券 指发行规模为人民币24亿元的华电煤业集团有限公 司2012年度第一期短期融资券 5.注册总额度 本公司于中国银行间市场交易商协会注册的24亿元 短期融资券额度 6.本次发行 指本期短期融资券的发行 7.人民银行 指中国人民银行 8.交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 9.上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 10.承销团 指主承销商为本次发行组织的, 由主承销商和承销商 组成的承销团 11.主承销商 指交通银行股份有限公司 12.承销商 指与主承销商签署承销团协议,接受承销团协议与 本次发行有关文件约束,参与本期短期融资券簿记 建档的机构 13.簿记建档 指由簿记管理人记录投资者认购数量意愿的程序, 该程序由簿记管理人和发行人共同监督 14.簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者, 本期短期融资券发行期间由交通银行股份有限公司 担任 15.承销协议 发行人与主承销商签订的《银行间债券市场非金融 企业债务融资工具承销协议文本(2010版)》 16.承销团协议 指承销商为承销本期短期融资券签订的《银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 17.余额包销 指本期短期融资券的主承销商按照《银行间债券市 第6页共114 页 场非金融企业债务融资工具承销协议文本(2010 版)》的规定,在发行期限结束后,将未售出的短 期融资券全部自行购入 18.银行间市场 指全国银行间债券市场 19.申购要约 指承销团成员提交的《华电煤业集团有限公司2012 年度第一期短期融资券申购要约》 20.募集说明书 本公司为发行本期短期融资券而根据有关法律法规 制作的《华电煤业集团有限公司2012年度第一期短 期融资券募集说明书》 21.发行公告 本公司为发行本期短期融资券而根据有关法律法规 制作的《华电煤业集团有限公司2012年度第一期短 期融资券发行公告》 22.工作日 指上海市的商业银行的对公营业日(不包括法定节 假日或休息日) 23.节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 24.元 指人民币元

二、专业名词释义 励磁系统 指供给同步发电机励磁电流的电源及其附属设 备.它一般由励磁功率单元和励磁调节器两个主 要部分组成. 超临界空冷燃煤机组 指容量为

60 万千瓦以上,主蒸汽压力达到

25 兆 帕以上,温度达到 593-650℃或者更高的参数, 并具有一次再热或二次再热循环的燃煤发电装 置,具有煤耗低、环保性能好、技术含量高的特 点,机组热效率能够达到 45%左右.空冷指以空 气为介质的冷却技术,区别于以水为冷却介质的 湿冷技术. MW 指兆瓦的缩写,基本的电力计量单位 热值差 指入厂煤收到的发热量(加权平均值)与入炉煤 收到的发热量(加权平均值)之差.是燃料管理 的一项基本指标. 标煤、标准煤 指为了使用的方便, 统一标准, 在进行能源数量、 质量的比较时,将煤炭、石油、天然气等都按一 定的比例统一换算成标准煤来表示(1 公斤标准 第7页共114 页 煤的热值为 29.27 兆焦耳). 装机容量 指该系统实际安装的发电机组额定有效功率的总 和,以千瓦(KW)、兆瓦(MW)、吉瓦(GW)计量(10 的六次方进制). 煤电联动 指国家对于煤电价格的一种调控政策.该政策始 于2004 年年底.当时国家规定,以不少于

6 个月 为一个煤电价格联动周期,若周期内平均煤价较 前一个周期变化幅度达到或超过 5%,便将相应 调整电价.第一次煤电联动在

2005 年的

5 月,当 时电价上调了 0.0252 元. 权益生产能力 指根据投资企业享有被投资单位所有者权益份 额, 随着被投资单位所有权益的变动而相应调整, 增加或是减少长期股权投资账面价值.对投资进 行分配并能处理的原材料数量及生产规模的方 法. 权益储量 指经过详查或勘探,地质可靠程度达到了控制或 探明的矿产资源,在进行了预可行性研究或可行 性研究,扣除了设计和采矿损失,能实际采出的 数量.经济上表现为在生产期内每年平均的内部 收益率高于国家或行业的基准收益率.是基础储 量中的经济可采部分. 煤矸石 指在掘进、开采和洗煤过程中排出的固体废物. 是碳质、泥质和砂质页岩的混合物,具有低发热 值.含碳20%~30%,有些含腐殖酸.目前煤矸石 主要被用于生产矸石水泥、混凝土的轻质骨料、 耐火砖等建筑材料,此外还可用于回收煤炭,煤 与矸石混烧发电,制取结晶氯化铝、水玻璃等化 工产品以及提取贵重稀有金属,也可作肥料. 坑口电厂 指建设在靠近煤矿坑口附近的发电厂 动力煤 以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的,产生 动 力而使用的 煤炭.动力用煤就类别来说,主要有 褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤;

气煤........