DOC《证券公司直接投资业务规范》

第三章 直投基金的特别业务规则 直投子公司及其下属机构可以设立和管理股权投资基金、创业投资基金、并购基金、夹层基金等直投基金,以及以前述基金为主要投资对象的直投基金. 直投子公司及其下属机构设立直投基金,应当以非公开的方式向合格投资者募集资金;

直投基金的投资者不得超过二百人.直投子公司及其下属机构不得向不特定对象宣传推介,亦不得采用广告、公开劝诱或变相公开方式募集资金. 前款所称合格投资者,是指具备充分的风险识别、判断和承受能力,且认购金额不低于人民币一千万元的法人机构或专业从事股权投资或基金投资业务的有限合伙企业;

合格投资者为前述有限合伙企业的,该有限合伙企业的有限合伙人应当为认购金额不低于人民币一千万元的法人机构.直投子公司及其下属机构的投资管理团队进行跟投的,不受此限制. 证券公司、直投子公司及其下属机构不得以任何方式对直投基金或者直投基金的投资者的投资收益或者赔偿投资损失做出承诺. 直投子公司及其下属机构应当加强投资者适当性管理,确立了解投资者投资经验、收益预期和风险承受能力的程序和方法,明确合格投资者的筛选标准,公平对待潜在投资者,审慎确定适当的资金筹集对象. 直投子公司及其下属机构可以自行管理或设立基金管理机构管理直投基金.直投子公司及其下属机构设立基金管理机构管理直投基金的,直投子公司及其下属机构应当持有基金管理机构51%以上的股权或出资,并拥有管理控制权. 基金管理机构的组织形式应当是有限合伙企业或公司制企业. 直投基金的资金应当交由负责客户交易结算资金存管的商业银行、证券登记结算机构或经中国证监会认可的证券公司等其他资产托管机构托管. 直投子公司及其下属机构完成直投基金的首轮募集或者签订受托管理第三方募集设立的直投基金的协议后十个工作日内,直投子公司应当向协会备案.申请备案时,应提交下列材料:

(一)直投基金备案申请书;

(二)直投基金招募说明书;

(三)直投基金章程或合伙协议;

(四)直投基金管理机构章程或合伙协议;

(五)直投基金认缴承诺书;

(六)直投基金委托管理协议、托管协议;

(七)直投基金募集合法合规情况说明;

(八)直投子公司及其下属机构、直投基金遵守法律法规及本规范的承诺;

(九)协会要求的其他材料. 前款所称直投基金完成首轮募集是指直投子公司或其关联方之外的其他投资者完成对直投基金的首次出资且直投基金就此完成工商登记. 直投基金备案申请书应当载明直投子公司及其相关下属机构的名称、设立日期、联系方式、组织形式、管理资产规模、人员构成,直投基金与直投子公司及其下属机构、证券公司之间以及设立或管理的不同直投基金之间的风险隔离、利益冲突防范措施. 直投子公司可以通过纸质或者电子方式向协会报送备案材料. 备案材料完备并符合规定的,协会自受理材料之日起十五个工作日内予以确认. 备案材料不完备或不符合规定的,协会自受理之日起十个工作日内,一次性告知直投子公司需要补正的全部内容.直投子公司应当在接到补正通知后两个工作日内补正.直投子公司按照要求补正的,协会自受理之日起十五个工作日内(补正的时间不计算在内)予以确认. 直投基金应当由会计师事务所进行年度审计并对其估值方法和估值结果进行复核. 直投基金应当根据基金法律文件的约定,向投资者披露基金的相关信息.