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1 公司代码:601111 公司简称:中国国航 中国国际航空股份有限公司

2017 年半年度报告摘要

2 重要提示

1、本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发 展规划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文.

2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 曹建雄 公务 蔡剑江

4、本半年度报告未经审计.

5、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无3

一、公司基本情况

(一)公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国国航

601111 / H 股 香港联合交易所 中国国航

00753 / H 股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC / 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周峰 徐丽 电话 86-10-61462799 86-10-61462799 办公地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱 路30 号 中国北京市顺义区空港工业区天柱 路30 号 电子信箱 [email protected] [email protected]

(二)公司主要财务数据 单位:千元 币种:人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 总资产 229,113,746 224,128,192 2.22 归属于上市公司股东的净资产 81,115,863 68,876,496 17.77 本报告期 (1-6 月) 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 10,607,702 12,731,243 -16.68 营业收入 58,154,989 53,524,458 8.65 归属于上市公司股东的净利润 3,326,420 3,457,621 -3.79 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 3,259,116 3,065,433 6.32 加权平均净资产收益率(%) 4.33 5.58 减少 1.25 个百分点 基本每股收益(元/股) 0.25 0.28 -10.71 稀释每股收益(元/股) 不适用 不适用 不适用

(三)前十名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 168,074 前10 名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股比 例(%) 持股 数量 持有有限售 条件的股份 数量 质押或冻结的股份 数量 中国航空集团公司 国家 40.98 5,952,236,697 513,478,818 冻结 127,445,536 国泰航空有限公司 境外 法人 18.13 2,633,725,455 无4HKSCC NOMINEES LIMITED 境外 法人 11.59 1,683,548,520 无 中国航空(集团)有限公司 境外 法人 10.72 1,556,334,920 冻结 36,454,464 中国航空油料集团公司 国有 法人 3.23 469,145,502 385,109,114 无 中国证券金融股份有限公司 国有 法人 2.15 312,378,578 无 中原股权投资管理有限公司 国有 法人 1.81 262,569,509 256,739,409 未知 262,569,405 中国国有企业结构调整基金 股份有限公司 国有 法人 1.59 231,065,468 231,065,468 无 太平人寿保险有限公司-分红-团险分红 未知 0.39 56,570,993 无 中外运空运发展股份有限公 司 国有 法人 0.26 38,220,000 无 上述股东关联关系或一致行 动的说明 中国航空(集团)有限公司是中国航空集团公司的全资子公司,故 中国航空集团公司直接和间接合计持有本公司 51.70%的股份. 表决权恢复的优先股股东及 持股数量的说明 无

(四)截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 适用 √不适用

(五)控股股东或实际控制人变更情况 适用 √不适用

(六)未到期及逾期未兑付公司债情况 √适用 不适用 单位:亿元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券 余额 利率 (%) 中国国际航空股份 有限公司

2012 年 公司债券 (第一期)

12 国航01

122218 2013 年1月18 日2023 年1月18 日50 5.10 中国国际航空股份 有限公司

2012 年 公司债券 (第二期)

12 国航02

122268 2013 年8月16 日2018 年8月16 日35 5.15 中国国际航空股份 有限公司

2012 年 公司债券 (第二期)

12 国航03

122269 2013 年8月16 日2023 年8月16 日15 5.30 中国国际航空股份 有限公司

2016 年16 国航136642

2016 年8月18 日2019 年8月18 日40 2.84

5 公司债券 (第一期)

01 中国国际航空股份 有限公司

2016 年 公司债券 (第二期)

16 国航02

136776 2016 年10 月20 日2021 年10 月20 日40 3.08 反映发行人偿债能力的指标: √适用 不适用 主要指标 本报告期末 上年度末 资产负债率 0.611 0.6588 本报告期(1-6 月) 上年同期 EBITDA 利息保障倍数 7.46 7.64 关于逾期债项的说明 适用 √ 不适用

二、业务概览

2017 年上半年,本集团客运投入 1,189.92 亿可用座位公里,同比增加 4.94%;

实现客运总周转量 964.15 亿收入客公里,同比增长 6.53%;

客座利用率为 81.02%,同比上升 1.20 个百分点.货运投 入64.08 亿可用货运吨公里,同比增加 1.90%;

实现货运总周转量 35.31 亿收入货运吨公里,同比 增长 6.20%;

货邮载运率为 55.09%,同比上升 2.23 个百分点. 机队发展

2017 年上半年, 本集团共引进飞机

16 架, 包括

2 架B787-9 飞机、

1 架A330-300 飞机、

4 架B737-800 飞机、8 架A320 系列飞机(包括

1 架A319 飞机)和1架B737-700 飞机.退出飞机

11 架,包括

3 架B777-200 飞机、7 架B737-800 飞机及

1 架A320 系列飞机.截至

2017 年6月30 日,本集团 共有飞机

628 架,平均机龄 6.53 年(不含湿租飞机) . 本集团机队详细情况如下表所示:

2017 年6月30 日 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄(年) 客机

606 237

171 198 6.46 空客系列

298 112

93 93 6.47 A319

43 28

6 9 11.13 A320/A321

199 67

74 58 5.58 A330

56 17

13 26 6.06 波音系列

308 125

78 105 6.46 B737

261 101

63 97 6.59 B747

11 9

2 0 9.46 B777

27 8

13 6 5.89 B787

9 7

0 2 0.76 货机

15 10

5 0 10.04 B747F

3 3

0 0 15.02

6 B757F

4 4

0 0 20.85 B777F

8 3

5 0 2.76 公务机

7 1

0 6 4.77 合计

628 248

176 204 6.53 引进计划 退出计划 客机

2017 2018

2019 2017

2018 2019 空客系列

24 22

26 2

2 8 A319

5 0

3 0

2 4 A320/A321

12 13

19 2

0 4 A330

6 4

0 0

0 0 A350

1 5

4 0

0 0 波音系列

33 27

35 17

14 12 B737

24 25

35 15

11 12 B777

3 0

0 2

3 0 B787

6 2

0 0

0 0 合计

57 49

61 19

16 20 其中,本公司机队共有飞机

385 架,平均机龄 6.57 年(不含湿租飞机).本公司引进飞机

12 架,退出8架, 其中

1 架调拨给大连航空. 枢纽网络 枢纽价值显著提升,全球网络持续优化.2017 年上半年新开(含复航)国内、国际航线

15 条. 结合 一带一路 京津冀 一体化等发展战略,北京枢纽开通北京-阿斯塔纳、北京-苏黎世等相 关国际航线及北京-郑州-邵阳国内航线.调整北京至广州、温州、福州等国内航线时刻及机型, 北京枢纽航班波持续优化. 开通

17 个欧洲站点经北京中转国内全委托方式的行李直挂服务, 截至 目前此项服务已覆盖欧美

28 个航点,约占国际经北京中转国内业务的 70%,北京枢纽联程服务 更趋优质.推进上海国际门户,成都、深圳区域枢纽建设.新开(含复航)上海-巴塞罗那、成都 -石河子-伊宁、成都-喀什、杭州-六盘水、天津-太原-西宁、天津-吐鲁番-伊宁、重庆-六盘水、贵阳-运城-大连、运城-香港等国际、国内航线,航线网络持续拓展. 截至

2017 年6月30 日,本公司经营的客运航线条数达到

408 条,航线覆盖全球六大洲.其中国 内航线

287 条,国际航线

106 条,地区航线

15 条,通航国家(地区)39 个,通航城市

184 个, 其中国内

115 个,国际

66 个,地区

3 个.透过星空联盟,本公司航线网络可覆盖

191 个国家的 1,307 个目的地. 市场营销 收益水平持续提升,商业模式加快转型,品牌价值稳步增长.上半年公商务出行逐渐恢复,国内 干线市场大幅增投宽体机运力,国内流量稳步增长;

积极践行价格优先策略,收益水平的行业领 先优势进一步稳固.优化国内两舱价格梯度,拓展国际两舱客源广度,带动两舱整体收益水平及 收入占比均明显提升,国内、国际两舱收入同比分别上升 22%和7%. 凤凰知音 会员总数达到

7 4,628 万人,会员活跃度明显提升,贡献收入同比增加 23%.完成积分平台重构及常旅客业务的 电子化,拓展里程使用通道,提升客户满意度和忠诚度,稳步推进商业模式创新.推出 官网特 惠日 全民生日惠 等直销渠道品牌性产品,持续推广附加收入产品,上半年付费选座、登机口 升舱等附加收入产品累计实现销售收入 6,527 万元,同比增长 68%.品牌战略全面实施,完成品 牌新形象设计;

以星空联盟

20 周年的全球庆祝推广活动为契机, 大力宣传国航品牌、 产品和服务;

牵手

2019 年中国北京世界园艺博览会 ,成为最高级别全球合作伙伴和航空类唯一赞助商. 对外合作 深入落实联营合作,与汉莎航空联营合作进入实施阶段,加入汉莎航空法国和意大利中小企业客 户计划及德国大客户协议,1-5 月累计带来收入 1,067 万元,新增客户近

300 家,收益品质有效提 升;

与美国联合航空公司明确合作发展方向和重点领域,就拓展代号共享合作和大客户合作达成 共识;

与全日空航空公司、英国维珍大西洋航空公司和以色列航空公司完善代号共享航班合作, 并开展培训交流;

与国泰航空就网络合作、时刻协调、服务提升、收入结算开展合作,并深入探 讨北京香港快线、双枢纽网络协同、大湾区市场合作等项目.积极推进星盟合作,推动星盟在线 兑换、贵宾会员数据、会员级别更新等功能上线;

推荐吉祥航空成为星盟优连伙伴,增强了星空 联盟在上海的网络布局. 产品与服务 持续增强服务能力,切实提升旅客体验.移动客户端 APP 实现六次版本迭代,新增航班延误行李 查询功能,优化航班改期功能,推广电子化补偿,全面提升特殊航班旅客出行体验.优化各渠道 自助服务功能,推广电子登机牌直过安检业务,新增凭登机牌自助托运行李流程,国内旅客自助 值机率达 52%.全面推进 移动客舱 项目,强化地空信息链建设,推动精准服务与精准营销对 接.结合大数据统计及旅客意见反馈,推动机上娱乐系统内容的甄选与更新,上半年全机队机上 娱乐系统月平均提供

96 部电影,月更新率约为 39.34%;

电视片月平均提供

157 集,月更新率约 为39.26%. 货邮运输 强化经营过程管控,经营品质持续向好.结合市场需求调整航线结构,新开比利时列日航点,增 班至东京、阿姆斯特丹航线,实现远程货机收益水平同比提升.加强客货联动,与外航开展低载 航线货物联运,新开

5 个航点危险品运输业务,腹舱收益优势进一步扩大.调整市场营销策略, 稳步推进电商物流项目,拓展国际快件合作,扩大与高品质客户合作规模,新增 FEDEX、TNT 两家大客户,客户结构持续改善.积极推进冷链仓储能力和运输能力的基础建设,推出冷链运输 方案,实现冷链产品稳定运输.货站经营持续向好,成都货站实现利润同比增长 50%.航空货运 物流混合所有制改革稳步推进. 成本控制

2017 年上半年,公司以宽体机运行优化为抓手,通过整合内部资源、细化成本管理职责、完善成 本管理体系、提升管理效率,推进成本专项管控工作.深入推进落地剩油、航路优化、提升腹舱 装载效率等节油措施;

加强发动机状态监控与修理周期控制,开展发动机可用件细化管理等专项 工作,控制维修成本;

加强与各地机场沟通协调,积极应对国内航班起降收费改革工作;

提高服

8 务品质,促进餐食机供品成本结构优化;

大力推进直销渠道建设,加快落实提直降代工作进度;

推进勤务保障人员和场内车辆资源整合工作. 未来展望

2017 下半年,我国经济稳中向好的步伐将更加稳健,民航市场继续快速增长,公司发展仍将处于 战略机遇期,但行业竞争,尤其国际市场竞争日趋激烈,运行环境更加复杂,油价波动、地缘政 治事件等风险依然存在.面对机遇和挑战,本集团将继续围绕成为 具有国际竞争力的大型网络 型航空公司 这一目标,秉持稳健经营理念,深化央企改革和营销创新,不断提升国际竞争力, 以更佳业绩回报股东和社会. 运营数据表 以下是本公司、国货航、深圳航空(含昆明航空) 、澳门航空、大连航空及内蒙航空的业务运营数 据汇总.

2017 年1-6 月2016 年1-6 月 增加/(减少) 运输能力 可用座位公里(百万) 118,991.56 113,386.98 4.94% 国际 42,784.11 40,208.19 6.41% 国内 71,715.75 68,327.98 4.96% 香港、澳门及台湾 4,491.70 4,850.80 (7.40%) 可用货运吨公里(百万) 6,408.22 6,288.85 1.90% 国际 4,213.16 4,364.74 (3.47%) 国内 2,057.90 1,775.61 15.90% 香港、澳门及台湾 137.16 148.49 (7.63%) 可用吨公里(百万) 17,142.48 16,520.02 3.77% 运输 收入客公里(百万) 96,415.01 90,508.82 6.53% 国际 33,415.18 30,807.10 8.47% 国内 59,645.82 56,108.92 6.30% 香港、澳门及台湾 3,354.01 3,592.80 (6.65%) 收入货运吨公里(百万) 3,530.75 3,324.55 6.20% 国际 2,685.84 2,501.98 7.35% 国内 791.82 768.32 3.06% 香港、澳门及台湾 53.09 54.25 (2.15%) 乘客人数(千) 49,201.13 46,856.75 5.00% 国际 6,465.87 6,368.54 1.53% 国内 40,604.65 38,189.90 6.32% 香港、澳门及台湾 2,130.61 2,298.31 (7.30%) 货物及邮件(吨) 873,733.17 834,700.39 4.68% 飞行公里(百万) 639.04 623.16 2.55% 轮挡小时(千) 1,031.73 995.17 3.67%

9 航班数目 311,873 320,007 (2.54%) 国际 40,874 42,410 (3.62%) 国内 254,469 259,609 (1.98%) 香港、澳门及台湾 16,530 17,988 (8.11%) 收入吨公里(百万) 12,092.16 11,370.57 6.35% 载运率 客座利用率 (收入客公里可用座位公里) 81.02% 79.82% 1.20 个百分点 国际 78.10% 76.62% 1.48 个百分点 国内 83.17% 82.12% 1.05 个百分点 香港、澳门及台湾 74.68% 74.07% 0.61 个百分点 货物及邮件载运率 (收入货运吨公里可用货运吨公里) 55.09% 52.86% 2.23 个百分点 国际 63.75% 57.32% 6.43 个百分点 国内 38.48% 43.27% 减少 4.79 个百分点 香港、澳门及台湾 38.71% 36.54% 2.17 个百分点 综合载运率(收入吨公里/可用吨公里) 70.54% 68.83% 1.71 个百分点 飞机日利用率(每架飞机每日轮挡小时) 9.47 9.58 减少 0.11 小时 收益 每收入客公里收益(人民币元) 0.5369 0.5294 1.43% 国际 0.4117 0.4253 (3.21%) 国内 0.5........