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申银万国研究(香港)有限公司 申银万国日评 - Shenyin Wanguo Daily Notes

2014 年10 月29 日 星期三 陈凤珠, Ellie Chan 高晓庆, Stanley Kao ellie.

[email protected] [email protected] (852) 2509-8431 (852) 2841-5194 主要指数 道琼斯 收报 17005.75 变幅(点) +187.81 纳斯达克 收报 4564.29 变幅(点) +78.36 本地指数 恒生指数 收报 23520.36 变幅(点) +377.13 金融分类 收报 31961.78 变幅(点) +531.06 地产分类 收报 30510.90 变幅(点) +394.59 公用分类 收报 54678.88 变幅(点) +773.25 工商分类 收报 14069.05 变幅(点) +230.01 中国指数 恒生中国企业指数 收报 10548.83 变幅(点) +237.25 恒生香港中资企业指数 收报 4443.20 变幅(点) +61.94 恒生中国 H 股金融指数 收报 14805.97 变幅(点) +344.65 上海 A 股 收报 2447.63 变幅(点) +49.71 上海 B 股 收报 259.08 变幅(点) +4.05 深圳 A 股 收报 1393.14 变幅(点) +32.65 深圳 B 股 收报 968.55 变幅(点) +9.6 外汇 美元/港元 7.7573 美元/人民币 6.1143 美元/日圆 108.11 欧罗/美元 1.2737 英镑/美元 1.6141 利率 香港最优惠利率 5.00% 香港拆息(隔夜) 0.05% 香港拆息(3 个月) 0.38% 美国

10 年债券 2.29% 美国联邦基金 0.25% 资料来源:彭博 报告目录 ? A/H 溢价对照表(按行业分类) (第2页) ? 十六大成交最活跃交易所买卖基金(ETF)表现 (第3页) ? 五大表现最佳/最差 恒生及国企指数成份股;

港股ADR表现 (第4页) ? 本周中国/美国主要经济数 (第5页) ? 未来一周业绩公布/除净/派息备忘 (第6至8页) 香港市场摘要 内地股市造好,带动港股重上十天线 ? 隔晚美股个别发展,港股昨日早高开

46 点,报23189 点,开市后升幅扩大,并重越

10 天(约23192 点)、20 天(约23176 点)及250 天(约23175 点)平均线.港股午后在内地股市带动下,升幅再次扩大,最多曾涨

427 点,高见

23570 点,全日收报

23520 点,升377 点或 1.6%,成交金额增至 677.12 亿元.铁建军工类股份热 炒.国指全日收报

10548 点,升237 点或 2.3%. ? 大市预测:恒指从低位反弹,并收复

10 天、20 天及

250 天线,料沪港通尚未通车的阴霾暂时消除,市场气 氛好转,留意今晚联储局的议息结果,倘若继续维持宽的货币政策,料有利投资气氛,而恒指今日或继续 於23500 点附近上落. ? 大市消息:商务部公布,今年首三季内地与香港贸易额为 2625.3 亿美元,按年跌 11.7%,占内地对外贸易 总额的 8.3%.其中,内地对香港出口为

2535 亿美元,按年降 10.9%;

自香港进口为 90.3 亿美元,按年降 28.5%. ? 企业业绩:中国北车股份(6199)公布截至

2014 年9月底止

9 个月业绩,期内归属於上市公司股东的净利润 约39.58 亿元人民币,按年增长 65.1%,每股盈利 0.35 元.中国平安保险集团股份(2318)公布截至

2014 年9月底止

9 个月业绩,期内归属於母公司股东的净利润 316.87 亿元人民币,按年增长 35.77%,每股盈利

4 元;

期内,总收入增长 24.09%至3923.58 亿元.华电国际电力股份(1071)公布截至

2014 年9月底止

9 个月 业绩,期内归属於上市公司股东的净利润约 42.51 亿元人民币,按年增长 45.45%,每股盈利 0.547 元.第 一拖拉机股份(0038)公布截至

2014 年9月底止

9 个月业绩,期内归属於该公司股东的净利润约 1.32 亿元人 民币,按年减少 47.84%,每股盈利 0.1328 元. ? 企业盈喜:东江环保股份(0895)发盈喜,截至

2014 年9月底止

3 个月业绩,期内归属於母公司所有者的净 利润约 6051.79 万元人民币,按年增长 26.49%,每股盈利 0.17 元人民币. ? 企业盈警:东方表行集团(0398)发盈警,预期截至

2014 年9月底止

6 个月业绩,期内经营溢利将较去年大 幅减少.至於期内溢利大减,主要乃由於香港及中国内地对奢侈品需求放缓,引至营业额减少,以及毛利率 下降、激烈的竞争及店m租金上升. ? 配股消息:协盛协丰控股(0707)公布,该公司与配售代理於昨日交易时间后订立配售协议.该公司有条件同 意通过配售代理按尽力基准向目前预期不少於

6 名承配人配售最多 2.797 亿股配售股份,配售价为每股配售 股份 0.16 元.至於配售股份相当於经配售后扩大之该公司已发行股本约 16.67%,而配售价则较该股最后一 个交易日收报 0.193 元,折让约 18.78%.预期配售事项之所得款项总额及所得款项净额将分别约

4480 万元 及4330 万元,而配售事项之所得款项净额拟拨作该集团之一般营运资金. -5.0% -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 电讯 电力设备 保险 煤炭 金属 基建、建筑 机械设备 内银 钢铁 科技 - 软件及网络 航空及机场 通信设备 建筑材料 汽车 水务 食品饮料 航运 香港公用股 服装、鞋类 公路 澳门赌业 香港地产 化肥 石油石化股 综合企业 电脑及周边设备 新能源 港口 内房 香港银行 内地电企 百货、超市 酒精饮料 家电及电子产品 医药 黄金股 纸业 农业生产 食品原料加工 餐饮 油田服务 昨日行业股价升跌 资料来源:彭博、申万研究 美国市场摘要 美国消费者信心创新高,美股三大指数上涨 美国

10 月消费者信心指数升至

7 年新高,经济持续强劲,抵销了

9 月耐用品订单意外下滑 1.3%的负面冲 击,推动大市上升.标普

500 进帐 23.42 点或 1.19%,报1985.05;

标普

10 主要类别全部上扬,能源类最 佳,涨2.2%.道琼斯工业平均指数收市升 187.81 点或 1.12%,报17005.75;

纳斯达克综合指数进帐 78.36 点或 1.75%,报4564.29. 美国

10 月消费者信心指数创

7 年新高: 美国经济谘商会公布,美国

10 月消费者信心指数为 94.5,优於市 场预计的 87,而9月指数为 89. 全球最多用户的社交媒体 Facebook(FB.US)公布,第3财季净利润按年升 89.65%至8.06 亿美元.撇除一次 性项目后,每股盈利

43 美仙,收入增长 59%至32 亿美元.股价升 0.61%. 商品市场摘要 经济数烤,油价上升;

议息结果前夕,金价微升 美国谘议局公布,10 月消费者信心指数报 94.5,反映美国经济保持强劲,推动外围油价上扬.纽约

12 月期 油升

42 美仙,收市报每桶 81.42 美元.布兰特

12 月期油进帐

20 美仙,收市报每桶 86.03 美元.联邦储备 局议息前夕,市场观望气氛浓,但长仓量明显增加,推动外围金价微升.纽约

12 月期金进帐

10 美仙,收市 报每安士 1229.40 美元. 申银万国日评 - Shenyin Wanguo Daily Notes (2014

10 29)

2 A/H 溢价对照表(按行业分类)(二之一) 兑换率:港币/人民币 0.7881 行业 公司 H 股代号 A 股代号 H:A 股流通 股数比例 H 股价格 (港币) H 股单日 价格变动 A 股价格 (人民币) A 股单日 价格变动 A/H 股溢 价 航空 东方航空 (670) (600115) 1:1.86 2.65 3.1% 3.14 6.4% 33.5% 航空 中国国航 (753) (601111) 1:1.8 4.76 2.4% 4.20 3.2% 10.7% 航空 南方航空 (1055) (600029) 1:2.47 2.57 2.4% 2.95 3.1% 31.3% 家电 海信科龙 (921) (000921) 1:1.95 8.05 0.9% 8.66 2.5% 26.7% 汽车 潍柴动力 (2338) (000338) 1:1.82 28.50 1.4% 19.56 2.2% -14.8% 汽车 比亚迪 (1211) (002594) 1:0.43 51.40 3.5% 47.38 1.3% 14.5% 汽车 长城汽车 (2333) (601633) 1:0.29 32.05 3.4% 29.83 0.2% 15.3% 汽车 广州汽车集团 (2238) (601238) 1:0.27 7.22 1.1% 7.84 1.7% 27.4% 汽车 浙江世宝 (1057) (002703) 1:0.17 9.18 4.3% 25.80 3.9% 72.0% 建材 海螺水泥 (914) (600585) 1:0.14 25.15 1.6% 16.59 1.7% -19.5% 建材 金隅股份 (2009) (601992) 1:1.08 5.18 0.8% 6.41 3.1% 36.3% 建材 洛阳玻璃 (1108) (600876) 1:1 3.80 0.0% 食品 青岛啤酒 (168) (600600) 1:1.06 55.95 2.8% 37.99 1.6% -16.1% 基建 中国铁建 (1186) (601186) 1:4.82 8.11 7.6% 6.07 10.0% -5.3% 基建 中国中铁 (390) (601390) 1:3.95 4.63 6.7% 3.56 9.9% -2.5% 基建 中国中冶 (1618) (601618) 1:1.38 2.10 2.9% 2.49 6.9% 33.5% 基建 中国交建 (1800) (601800) 1:0.3 5.75 2.3% 4.64 5.2% 2.3% 煤矿 兖州煤业 (1171) (600188) 1:0.18 6.27 3.0% 8.38 3.3% 41.0% 煤矿 中国神华能源 (1088) (601088) 1:4.8 21.25 3.2% 14.56 1.8% -15.0% 煤矿 中国中煤能源 (1898) (601898) 1:2.19 4.59 3.4% 4.52 2.0% 20.0% 商业银行 中国建设银行 (939) (601939) 1:0.004 5.69 2.5% 4.04 1.3% -11.0% 商业银行 中信银行 (998) (601998) 1:2.14 4.97 2.1% 4.50 1.6% 13.0% 商业银行 农业银行 (1288) (601288) 1:9.24 3.56 1.7% 2.45 0.8% -14.5% 商业银行 工商银行 (1398) (601398) 1:0........