PDF《Disclosure 信息披露》

截至2014年6月30日,宁东铁路运营铁路线路里程为279公里,其中自有铁路247公里、由宁东铁路负责运营的客户专用线 32公里.

2013年宁东铁路的货物发送量为3,834.98万吨,货物周转量为24.17亿吨公里.2014年1-6月宁东铁路的货物运输量为1, 724.67万吨,货物周转量为10.27亿吨公里;

2014年1-11月,宁东铁路的货物发送量为3,172.42万吨,货物周转量为18.27亿吨公 里;

预计2014年全年的货物发送量和周转量将低于2013年,对宁东铁路2014年的盈利水平造成一定影响. 宁东铁路运输货品 包括煤炭、油、电解铝相关产品、煤化工产品、焦炭等,主要运输货品为煤炭,近三年完成的煤炭运量占总运量的95%以上. 近三年,宁东铁路铁路运输业务货物发送量及货物周转量统计如下: 年份 货物发送量 货物周转量 本年完成(万吨) 同比增长(%) 本年完成(亿 吨公里) 同比增长(%)

2011 3,089.83 25.38 22.05 11.82

2012 3,600.60 16.53 23.48 6.49

2013 3,834.98 6.5 24.17 2.93 2014年1-11月3,172.42 -- 18.27 -- 2)宁东铁路主要线路与本次重组资产的关系 本次交易,宁东铁路所有资产、负债、业务及人员等均将注入上市公司,纳入重组评估范围的资产主要包括宁东铁路自有 运营线路和在建线路在内的全部铁路运输业务相关资产, 而非宁东铁路自有的客户专用线则不属于重组资产评估范围.此外,规划线路中部分线路仅停留在规划阶段,还未开展相关的可行性研究以及勘察设计等工作,亦不属于本次重组资产评估 范围.截至2014年6月,宁东铁路主要运营线路、在建线路及规划线路汇总如下: 类型 运营里程(公里) 宁东铁路自 有 非宁东铁路 自有(客户 专用线) 合计 运营线路

247 32

279 在建线路

7 34

41 规划线路

0 81.8 81.8 合计

254 147.8 401.8 3)宁东铁路经营模式及其盈利方式 宁东铁路当前运营线路包括自有铁路及客户专用线两部分,其主要区别在于所有权归属与收费类型及标准不同. ①宁东铁路自有相关线路情况 截至2014年6月,宁东铁路已投入运营的自有线路共247公里,具体如下: 序号 线路名称 正式运营的 日期 运营里程(公里) 产权归属

1 大枣线 大古线 1995年10月70 宁东铁路

2 古羊线 2004年5月13 宁东铁路

3 羊枣线 2006年11月9宁东铁路

4 上配线 2010年12月13 宁东铁路

5 配老线 2009年9月82 宁东铁路

6 古鸳线 2009年9月9宁东铁路

7 古临线 2010年1月20 宁东铁路

8 灵新线 1995年10月4宁东铁路

9 马清线 2009年9月13 宁东铁路

10 甲醇线 2010年2月4宁东铁路

11 烯烃线 2010年5月4宁东铁路

12 鸳梅线 2012年5月6宁东铁路 宁东铁路主要为宁东能源化工基地内各大企业提供配套运输服务,当运送货物经过自有产权铁路时,宁东铁路对客户收 取运费和杂费.因宁东铁路隶属地方铁路,其铁路运输业务的资费标准由地方政府审批,对客户收取运费和杂费的标准具体 如下: A、运费.根据宁价费发[2014]3号《关于地方铁路运价及有关问题的通知》、宁价费发[2014]4号《关于地方铁路杂费项目及 有关问题的通知》,对于区内电厂电煤运输执行的运价率为0.23元/吨公里 ( 不含税价),对于不属于此范围的货物,宁东铁路 可根据货物品类、市场情况在基本运价的基础上,上浮30%和下调不限,具体运价由供需双方协商确定;

集装箱运价为20英尺 箱6.19元/箱公里,40英尺箱8.42元/箱公里;

对宁东铁路以外的铁路运营单位自备机车和车辆通过宁东地方铁路,需向宁东铁 路支付过轨费,收费标准为0.15元/吨公里 ( 不含税价). 根据宁价费发[2011]27号《自治区物价局关于补充完善宁东铁路股份有限公司收费项目和标准及有关问题的批复》,宁 东铁路对承运货物运距设立了起码里程50公里,不足起码里程的货物运输按起码里程计算运距,货物运距起码里程的规定自 2011年6月20日起执行,试行期为两年,宁价费发[2013]34号《自治区物价局关于宁夏宁东铁路股份有限公司货物运距起码里程 问题的批复》对执行该起码里程的收费标准进行了延续,自2013年6月20日起正式执行. 为促进煤炭销售、稳定经济增长,经自治区政府相关部门决定,自2014年7月1日0时至2014年12月31日24时止,由宁东铁路 承运的区内电煤运价下调到0.19元/吨公里 ( 不含税价);

区内电煤暂按实际运距结算.自2015年1月1日0时起恢复原运价及50 公里起码里程. B、杂费.根据宁价费发[2014]4号,宁东铁路在开展铁路货物运输营运中发生的杂费按实际发生的项目和费率标准收取, 目前执行的杂费项目和标准如下 ( 均为不含税价): 序号 项目 单位 费率

1 表格材料费 运单(普通货 物) 元/张0.1 货签(纸制) 元/个0.1 危险货物包 装标志 元/个0.2 物品清单 元/张0.1 施封锁材料 费(承运人 装车、箱的除 外) 元/个1.4

2 D型长大货物 车空车回 送费 元/轴380

3 整车取送车 费元/车公里 8.5

4 机车配合装 卸车作业 元/半小时

335 5 押运人乘车 费元/人百公里 2.8

6 货车延期占 用费 1―10小时 元/车小时 5.4 11―20小时 10.8 21―30小时 16.2 30小时以上 21.6

7 专用线及在 建线货车 占用费 元/车小时 5.4

8 自备车停放 费元/车日

38 9 专用线租用 费元/延米年

190 10 中转技术作 业元/吨0.5

11 外运煤货车 占用费 元/吨0.9 C、过衡费 对于经过宁东铁路古窑子车站轨道衡的整车收取整车货物过衡费,标准为0.70元/吨(不含税价). ②非宁东铁路所有的相关线路情况 截至2013年12月31日,由宁东铁路负责运营的客户专用线合计32公里,具体如下: 序号 线路名称 正式运营日 期 运营里程 (公里) 产权归属

1 水洞沟电厂 专用线 2011年4月3宁夏京能宁 东发电有 限责任公司

2 灵武电厂专 用线 2007年6月13 华电宁夏灵 武发电有 限公司

3 中青铝专用 线2009年11月2中青铝公司

4 鸳鸯湖电厂 专用线 2011年8月4国网能源宁 夏煤电有 限公司

5 任家庄煤矿 专用线 2012年2月10 宁夏宁鲁煤 电有限责 任公司 针对非宁东铁路所有的相关线路, 宁东铁路主要通过在宁东能源化工基地内从事货物承运及管理等铁路运输服务向托 运人收取取送车费、线路维护费及杂费等获取收入.宁东铁路非自有线路运输业务的主要客户为基地内的各大电厂、煤化工 企业以及各大煤矿. 在非宁东铁路所有的相关线路上,收入来源为: A、整车取送车费.宁东铁路因向客户提供机车运输服务而向客户收取的整车取送车费;

B、维护费用.宁东铁路因代客户进行站点维护、相关线路维护等工作而向客户收取的车站行车人员费及线路代维修费;

C、其他杂费收入.杂费为与货物运输服务相关的各种费用,如中转技术作业费、机车配合装卸车作业费、自备车停放费、 长大货物空车回送费. ( 2)物流配送业务 宁东铁路已初步形成以鸳鸯湖、鸭子荡为中心的物流基地,为宁东能源化工基地内各大型企业提供物流配送服务,该项 业务将成为本次交易完成后上市公司新的利润增长点.

2、主要财务数据 宁东铁路最近三年一期主要财务数据 ( 合并数)如下: 单位:万元 项目 2014年6月30日2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日 资产总额 516,971.15 524,163.32 506,305.48 409,219.33 负债总额 126,927.66 144,721.26 108,411.27 78,301.52 归属于母公 司所有者 权益 合计 377,833.33 367,481.75 386,219.19 330,917.81 资产负债率 24.55% 27.61% 21.41% 19.13% 项目 2014年1-6月2013年度 2012年度 2011年度 营业收入 35,305.54 90,506.09 83,010.56 70,006.98 利润总额 11,146.13 34,716.09 51,711.55 29,128.73 净利润 10,199.11 31,470.14 48,270.15 24,651.42 归属于母公 司所有者 的净 利润 9,949.26 31,184.85 34,318.23 24,651.42 扣除非经常 性损益后 归属 于母公司所 有者的净 利润 9,868.00 31,236.22 31,113.47 25,682.78 经营活动产 生的现金 流量 净额 16,523.92 28,191.11 44,770.20 38,046.12 净资产收益 率2.63% 8.49% 8.89% 7.45% 注:以上数据未经审计,经审计的数据将在 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书 中披露. ( 1)宁东铁路最近三年业绩波动的原因 从上表看,宁东铁路最近三年来业绩稳步增长,2014年1-6月有较大下滑,具体情况如下: ①2011年至2013年宁东铁路的盈利状况良好,营业收入逐年上升,这主要得益于三方面的原因: a.宁东铁路客户数量逐年上升,在既定收费标准下,增加的客户需求也相应提升了盈利水平. b. 路运输业务货物发送量及货物周转量逐年增长. 其中,2011年相对2010年的货物发送量增加625.55万吨 ( 同比增长 25.38%), 货物周转量增加2.33亿吨公里 ( 同比增长11.82%);

2012年相对2011年的货物发送量增加510.77万吨 ( 同比增长 16.53%), 货物周转量增加1.43亿吨公里 ( 同比增长6.49%);

2013年相对于2012年的货物发送量增加234.38万吨 ( 同比增长 6.5%),货物周转量增加0.69亿吨公里 ( 同比增长2.93%);

c.计费标准的改变.自2011年6月20日起,按照自治区物价局文件的规定,宁东铁路将所承运货物运距设立50公里的起码 里程,不足起码里程的货物运输按照起码里程计算运距,同时上调了部分杂费的计费标准.上述计费标准的调整,解决了短途 运输的不经济问题,进而提升了宁东铁路的盈利能力. ② 2014年宁东铁路的收益水平明显下滑,这主要是由于国际国内经济宏观形势的不明朗导致各工业实体对煤炭的需求 量减少,宁东铁路客户的产煤量降低从而使得宁东铁路的煤炭运输发货量和运输距离也相应减少,因此收入水平有所下降. ( 2)基准日后重大事项说明 为促进煤炭销售、稳定........