PDF《中国中信股份有限公司》

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00267 中国中信股份有限公司 半年度报告2018 中国中信股份有限公司 注册办事处 香港中环添美道一号 中信大厦三十二楼 +852

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2877 2771 www.

citic.com 电话 传真 二零一八年半年度报告关於中信股份 业务 中信股份 (SEHK:00267) 是中国最大的综合性企业集团之一,也是恒生指数成份股.中信股份的业务主 要涵盖金融、资源能源、制造、 工程承包及房地产等.中国经济在稳增长、调结构的过程中,逐步向消费和 服务驱动转型.中信在夯实现有消费业务的同时,进一步加强在该领域的布局, 以更好地把握这一趋势所 带来的机遇. 中信成立於中国改革开放初期,一直秉承与时俱进、改革创新的企业精神.我们以客户为中心,以市场为 导向,合理配置各项资源和资金,积极融合世界先进技术,全面采用国际最佳标准的企业管理,致力成为 一家经久不衰的企业. 中信独特的平台、多元化的业务组合以及协同规模,能让我们更好地把握中国及世界经济发展带来的机 遇, 为股东创造长期价值. 金融业 中信银行 (65.97%) 中信信托 (100%) 中信保诚 (50%) 中信证券 (16.50%) 制造业 中信泰富特钢 (90%) 中信戴卡 (100%) 中信重工 (67.27%) 房地产业 中信泰富地产 (100%) 中信城市开发运营 (100%) 其他 中信国际电讯 (59.72%) 大昌行 (56.35%) 中信兴业 (100%) 中信环境 (100%) 截至2018年6月30日 工程承包业 中信建设 (100%) 中信工程设计 (100%) 资源能源业 中信资源 (59.50%) 中信矿业国际 (100%) 中信金属集团 (100%) 新力能源 (100%) 目录

1 2 概要

4 董事长致股东的信

8 财政回顾

22 风险管理

29 人力资源

30 过往表现及前瞻性陈述 财务报表

31 合并损益表

33 合并综合收益表

34 合并资产负债表

36 合并股东权益变动表

38 合并现金流量表

41 财务报告附注

136 中期财务资料的审阅报告 法定披露

137 中期股息及暂停办理股份过户登记手续

137 本公司所采纳之购股权计划

137 本公司附属公司采纳之购股权计划

145 董事之证券权益

145 主要股东之权益

146 购买、出售或赎回上市证券

146 企业管治

149 审阅半年度报告

149 遵守董事进行证券交易的标准守则

149 董事资料披露

150 公司资料 二零一八年半年度报告 中信股份

2 截至6月30日止半年 增加 (减少) 港币百万元

2018 2017 (已重述) 收入 258,323 199,990 58,333 税前利润 56,597 53,741 2,856 归属於普通股股东净利润 30,668 32,234 (1,566) 每股收益 (港币元) 1.05 1.11 (0.06) 每股股息 (港币元) 0.15 0.11 0.04 经营活动产生 (使用) 的现金流量净额 11,427 (92,504) 103,931 业务资本开支 17,349 9,939 7,410 港币百万元 2018年 6月30日2017年12月31日 增加 (减少) 总资产 7,628,950 7,520,739 108,211 总负债 6,814,272 6,727,098 87,174 普通股股东权益及永久资本证券总额 566,204 550,951 15,253 业务资产 对外收入 归属於普通股股东净利润 业务 港币百万元 2018年 6月30日 增加 (减少) (注) 截至2018年 6月30日 止半年 增加 (减少) 截至2018年 6月30日 止半年 增加 (减少) 金融业 7,010,250 85,174 103,068 13,125 24,256 2,980 资源能源业 129,313 (125) 34,994 2,822 1,279 1,545 制造业 138,195 7,814 61,125 20,188 2,406

655 工程承包业 46,260

133 4,015

362 704

394 房地产业 159,637 (27) 5,270 4,042 4,747 (944) 其他 158,456 (5,379) 49,822 17,785 2,498 (4,586) 注: 与二零一七年十二月三十一日之总额相比.

3 业务资产 6,925 7,010

629 631 金融业 非金融业 港币十亿元 於2017年12月31日於2018年6月30日 非金融业业务资产

138 129

158 46

160 130

129 164

46 160 於2017年12月31日於2018年6月30日 港币十亿元 资源能源业 制造业 工程承包业 其他 房地产业 归属於普通股股东净利润 39,834 41,812 43,146 32,234 30,668 43,902 归属於普通股股东净利润 港币百万元 2017年 上半年 (已重述) 2018年 上半年

2014 2015

2016 2017 各位股东: 中信股份二零一八年上半年录得归属於普通股 股东的净利润港币307亿元,较去年同期减少 5%.如剔除二零一七年上半年投资重估收益港 币54亿元,同时不计今年上半年人民币兑港币 的汇率影响,二零一八年上半年净利润实际同 比增长6%.大部分业务表现良好,尤其是近年 来通过优化存量资产及新增投资为盈利提供了 新的动力. 董事会决定增加中期股息至每股港币0.15元, 较去年同期多派港币0.04元.我们希望未来持 续提高分红. 业务表现 二零一八年上半年,金融板块净利润为港币 243亿元.如剔除汇率折算的影响,净利润增 幅为5%,增长动力主要来自於银行和证券. 中信银行的净利润同比增长7%,至人民币257 亿元.期内,银行的收入结构进一步改善, 非息收入占比从去年同期的35%上升至今年的 39%.调整资产结构仍是中信银行的工作重点 之一,低收益的同业资产持续收缩,更多资源 投入到信贷业务.净息差同比上升12个基点至 1.89%. 中信信托的主营业务保持平稳发展,但上半年 盈利同比减少24%,主要由於其持有的中国宏 桥集团股价波动带来公允价值变动损失.中信 保诚人寿上半年的保费收入和投资收益均录得 双位数增长,但所得税费用增加导致净利润同 比下降5%.中信证券继续领跑行业,盈利同比 增长13%至人民币56亿元. 今年上半年,制造业板块净利润增长37%至港 币24亿元.其中,中信泰富特钢净利润同比上 升31%达港币16亿元.旗下三家特钢厂上半年 的总销量为570万吨,较去年同期增加34%, 主要来自於新收购的青岛特钢.今年六月,我 们又收购了位於江苏省的华菱锡钢,现改名为 靖江特钢.该钢厂地理位置优越,拥有年产60 万吨无缝钢管和60万吨棒材的生产线. 中信戴卡持续保持良好增长,实现净利润人民 币5.97亿元,同比上升30%.期内,戴卡共销

4 售铝轮毂2,700万只以及铝铸件4万吨,较去年 同期分别增长10%和3.4%.为满足市场需求, 中信戴卡积极提高产能,扩大了位於秦皇岛总 部以及成都和无锡生产基地的规模,美国分厂 的产能利用率也在稳步提升. 中信重工上半年录得净利润逾人民币6,300万元,同比有较大增长,特种机器人是推动业绩 增长的驱动因素,同时重型装备业务也获得进 一步改善. 资源能源板块上半年扭亏为盈,实现净利润港 币13亿元,主要受益於大宗商品价格上涨以及 中信澳矿减亏.其中,中信资源盈利同比上升 186%至港币5.29亿元,主要因为油价上涨以及 持续的降本增效.中信金属上半年的利润录得 喜人增长,达港币7.76亿元,较去年同期增加 41%.中信金属於今年六月签署协议收购加拿 大艾芬豪矿业19.5%股权.交易完成后,中信 金属将成为该公司的单一最大股东.艾芬豪矿 业目前正在南部非洲开发项目. 上半年,位於西澳的中信澳矿项目以提产增效 为重点,生产和运营保持稳定.期内,磁铁 精矿粉的产量再创新高,出口量超过940万湿 吨,比去年同期增长20%.我们也持续提升港 区陆上设备的自动化程度,并在使用转运设施 的基础上启用了自卸转运船,使港口货物装载 效率不断提高,上半年发运船数增加18%.随 着全部六条生产线的提产,以及在选矿工艺和 技术等方面持续性的努力,项目的运营成本进 一步降低. 由於钢铁企业日益重视减排环保,市场对中信 澳矿65%左右品位的高质量磁铁精矿粉的需求 越来越大.目前高品位产品的溢价在扩大,中 信澳矿作为优质精矿粉生产商,将会在这个市 场转变中受益. 尽管中信澳矿在运营上取得不错的成效,同时 也受惠於铁矿石价格的上升,但项目未来的 可持续发展仍面临许多挑战.去年,西澳高 等法院就中信澳矿向矿山业主Mineralogy支付 专利费B作出裁决,我们已提出上诉.目前该 裁决对项目的生产成本造成极大影响.另外, Mineralogy拒绝向政府申请项目生命期所需的 重要批文,其中包括用於存放废石和尾矿的土 地及批准.因此,我们不得不采用临时的存放 方案,但这种做法不但成本高昂而且效果也不 理想.正如我一直所强调的,中信澳矿的长期 可持续发展需要各利益相关方的通力合作. 工程承包业务上半年录得净利润超过港币7亿元,其中中信建设的盈利增长主要来自节税以 及投资收益,........