PDF《广东劲胜智能集团股份有限公司 关于深圳证券交易所年报问询...》

1 证券代码:300083 证券简称:劲胜智能 公告编号:2019-055 广东劲胜智能集团股份有限公司 关于深圳证券交易所年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏.

广东劲胜智能集团股份有限公司(下称 公司 或 劲胜智能 )2019 年5月6日收到 深圳证券交易所创业板公司管理部发来 《关于对广东劲胜智能集团股份有限公司的年报问询 函》 (创业板关注函【2019】第128 号) ,针对

4 月23 日披露的《2018 年度报告》相关公告 所涉及的有关问题,公司于

5 月20 日(下称 本回复日 )予以回复,公司年审会计师事务 所众华会计师事务所(特殊普通合伙) (以下简称 会计师 ) 、资产评估机构银信资产评估 有限公司(以下简称 评估师 ) 、法律顾问广东海派律师事务所(以下简称 律师 )分别 进行补充说明或发表核查/法律意见.现将回复内容、中介机构意见内容公告如下:

一、消费电子精密结构件业务整合及相关存货、固定资产减值 1.年报显示, 你公司消费电子精密结构件业务存货

2018 年度计提跌价准备 214,234.53 万元.请你公司: (1) 区分塑胶、 玻璃、 金属、 粉末冶金等材质说明各类型结构件营业收入及存货情况, 并结合上述情况分析 5G 发展对你公司结构件业务的影响,你公司针对 5G 的业务储备及开 展情况. (2)你公司称为确保对主要客户的快速交付,需备货的库存量超出行业一般水平.请 结合

2017、2018 年度主要客户销售情况、对应的备货情况、可比上市公司情况等,说明备 货库存量超出行业水平的合理性. (3)结合与客户签订的合同条款、生产经营情况变化、不同库龄段的结构件业务存货 跌价准备情况说明你公司上述存货跌价准备计提的合理性. 请会计师核查并发表意见. 公司回复: (1) 公司消费电子精密结构件业务

2018 年度的各类型产品营业收入、 截至期末的存 货结存情况如下:

2 产品类型

2018 年主营业务收入(万元)

2018 年期末存货金额(万元) 塑胶精密结构件 257,755.12 75,420.79 金属精密结构件 66,895.74 207,485.28 粉末冶金精密结构件 2,000.60 1,888.89 模具 13,716.76 23,308.92 合计 340,368.23 308,103.89 注:为与主营业务收入对应,上述存货仅包括库存商品、自制半成品、发出商品.

2018 年度,公司塑胶精密结构件主营业务收入 257,755.12 万元,同比上升 52.57%,金 属精密结构件主营业务收入 66,895.74 万元,同比下降 52.79%.5G 智能手机对信号传输质 量的要求更高,而金属精密结构件由于存在信号干扰等问题,5G 时代面临需求减弱、转变 为非金属材质(塑胶、玻璃等)的趋势. 公司因精密结构件业务连续亏损、2018 年亏损幅度较大,正全面推进消费电子精密结 构件业务整合,不再从事精密结构件产品的生产制造.公司参股公司为迎接 5G 时代来临, 在业务规划方面重点发展塑胶等非金属业务,加大工艺技术研发力度,开发塑胶替代陶瓷、 玻璃材质相关产品,布局粉末冶金可折叠屏转轴的研发,积极把握 5G 时代的发展机遇. (2)公司库存周转情况较同行业水平明显较差,其中,2017 年与同行业库存周转次数 对比: 单位:万元,次 指标 行业均值 劲胜智能 长盈精密 捷荣技术 营业收入 478,928 642,172 843,160 151,964 存货 84,296 381,579 207,626 48,343 周转次数 5.68 1.68 4.06 3.14

2018 年与同行业库存周转次数对比: 单位:万元,次 指标 行业均值 劲胜智能 长盈精密 捷荣技术 营业收入 648,434 550,654 862,557 220,295 存货 100,891 208,165 212,935 57,254 周转次数 6.43 2.65 4.05 3.85 注:本数据来源于易董数据库,其中,行业数据指申万三级行业分类所含上市公司的 平均数据. 纵观过去的两年,公司的库存周转天数均低于同行业水平的主要原因是: 长盈精密、 捷荣技术均主要从事塑胶及金属手机结构件制造业务, 与公司主营业务相 似, 长盈精密主要客户包括 OPPO、 VIVO、 小米、 三星, 捷荣技术主要客户包括华勤、 VIVO、 OPPO,客户群与公司的交集度较高,在存货周转率上与公司具有可比性.长盈精密早于公 司开展金属结构件业务,长盈精密、捷荣技术无论是塑胶还是金属制程,均可以在相对集 中的经营区域内全制程完成. 由于这两家公司经营区域较公司集中, 在制造协同上更为高

3 效,库存的周转效率更高. 下表为结构件主要客户的销售情况、备货情况及周转次数: 单位:万元,次 客户

2018 营业额

2018 库存 库存周转次数

2017 营业额

2017 库存 库存周转次数 三星 29,020 163,202 0.18 104,115 153,864 0.68 华为 135,436 29,750 4.55 75,196 8,888 8.46 LG 29,517 13,833 2.13 15,384 5,954 2.58 OPPO 98,583 7,903 12.47 88,874 2,773 32.05 从上表看,主要客户中三星的年化库存周转次数远低于同行平均值,原因如下:公司对 三星及 LG 交付的产品主要是金属结构件,而对华为、OPPO 交付的主要是塑胶结构件,从上 表看,华为、OPPO 的存货周转速度高于三星及 LG,这主要是金属结构件及塑胶结构件的制 程复杂度差异导致,塑胶的工序一般为 5~6 道工序,而金属的制程会到达 25~28 道工序,金 属结构件的单片成本高于塑胶结构件单片成本, 所以金属结构件的周转速度比塑胶结构件的 周转速度慢. 受到东莞市内生产经营所在地及租赁厂房条件约束, 产品各生产工序所在厂区分散 (在 长安镇

5 个社区设有

10 个独立生产厂区的共

30 余栋厂房、 在东城区设有

1 个独立的生产厂 区.加之,消费电子精密结构件产品的生产工艺长,分客户、机型、颜色、出货地点进行的 生产备货多、产品类别(前壳、后壳、中框、装饰件等)多,生产过程中的存货成本占用较 大.以金属精密结构件生产过程为例,出于各工序之间衔接及成本控制的考虑,各工序占用 时间约

1 天,每道工序原则上配

3 天左右库存,整体金属结构件完成生产工序占用时间为 45-60 天. 自2007 年公司成为三星的合格供应商后,2008 年至

2017 年三星一直为公司第一大 客户,三星客户作为全球一线智能手机品牌,产品销售范围大、销售周期长、历史销售情 况较稳定,且已与公司多年深入合作、形成了相互依存的良好合作关系,公司针对与三星 未来期间合作关系的预期过高、 针对三星客户库存的变现预期过高. 上述激进的经营策略, 以及对三星客户风险管控不足的问题, 客观上导致了针对三星客户始终按照滚动预测订单 量备货. 公司针对三星在售的新旧机型同时有备货, 加上从海外采购三星产品所需物料的 采购周期过长,客观上使得三星客户的存货占用金额一直较大.

2018 年下半年三星陆续停产了天津和深圳工厂手机业务, 大幅减少惠州工厂产量.

2018 年第四季度, 三星停止与公司消费电子金属精密结构件业务的合作, 从而公司与主要客户三 星的合作情况发生重大不利变化. 受到上述经营厂区分散、 产品工艺流程较多的因素影响, 为满足客户滚动交货订单计划,

4 保障持续不断交付, 公司经常以超过客户计划二三倍的需求备料投入. 当出现客户产品暂时 滞销情况,尤其受到手机电池爆炸、中韩关系紧张影响,主要客户三星智能手机产品在国内 市场断崖式下降,客观上造成公司存货结存较多. (3)公司与主要客户签定的合同条款如下: 客户 主要产品类别 合同属性 框架合同订单交期 实际订单交期 三星 金属 预测 不明确 1~7 天 华为 塑胶 订单 8~18 天15~30 天LG 金属 订单

45 天45 天OPPO 塑胶 订单

30 天30 天 三星并无明确的订单,公司主要按照其提供的 Forecast(订单预测)进行排产备货, 由于金属产能厂区分散、工序较长、良率不高等原因,导致公司需备大量的在制、在库、委 外在途存货, 由于并无正式合同约束三星的库存消化责任, 导致针对三星存货最终形成呆滞;

华为、LG、OPPO 均有跟公司签订明确的交付订单合同,在具体经营过程中,公司严格按照 客户的订单需求排产交付,但在产能闲置的情况下,公司积极与客户沟通,客户以口头或邮 件等非正式形式确认客户未来需求的存续性后, 决策性进行生产备货, 客户不会对此部分的 存货负责. 公司以客户需求减少及公司未来战略规划为计提存货跌价准备的判断依据. 公司积极与 客户磋商、 确认再无需求后对存货进行跌价计提, 另外受 5G 手机信号传输质量需求的影响, 智能手机精密结构件材质预计将由金属材质转向塑胶、 玻璃材质, 市场对于金属结构件产品 的整体需求量进一步减少, 特别是三星将产品生产制造基地和采购体系转移至越南等国家和 地区,2018 年下半年三星陆续停产了天津和深圳工厂手机业务,大幅减少惠州工厂产量,

2018 年第四季度,三星停止与公司消费电子金属精密结构件业务的合作,对公司的生产经 营情况产生重大不利影响. 公司在

2018 年下半年全面开展业务整合, 计划在

2019 年1月1日将不再生产制造精密 结构件产品, 将不同库龄段的存货聘请外部评估机构对存货的可变现净值进行评估, 根据企 业会计准则的规定, 结合存货的库龄情况和订单情况对存货计提跌价准备, 主要客户的存货 库龄及存货跌价准备情况如下: 单位: 万元 客户

2017 年 订单

2017 年 营业额

2018 年 订单

2018 年 营业额

2018 年库存 跌价 计提

1 年以内 1-2 年2年以上 合计 三星 201,348 104,115 89,052 29,020 59,997 92,997 10,208 163,202 161,690 华为 103,616 75,196 205,392 135,436 29,326

92 332 29,750 23,287 LG 20,593 15,384 60,021 29,517 9,458 4,375 - 13,833 12,127 OPPO 86,168 88,874 116,006 98,583 7,839

6 58 7,903 1,944

5 注:库龄确定原则,库存以最新入库时间更新库龄.每次加工入库,都会将其库龄更新 到最新日期,如半成品被领出进行下一工序加工后再次入库,则库龄更新为最新入库时间. 会计师的核查程序: (1)获取销售收入明细表和存货明细表,复核加计正确,并与总账数、明细账合计数 核对相符;

(2)结合应收账款审计,对主要客户销售金额进行函证,询证内容包括本期销售和年 末余额,其中,公司本部

2018 年发函余额 65,412,19 万元,占年末余额的 94.17%,回函 确认 60,909.20 万元,占发函余额的 93.12%;

(3) 获取公司存货相关说明和三星存货问题说明并对公司相关人员进行访谈, 了解公 司2018 年末存货高和存货跌价准备计提的原因;

(4)获取公司的存货库龄表并进行复核;

(5)计算公司的存货周转率,分析公司存货周转率波动的原因,以及分析公司存货周 转率与同行业主要公司相关比例变动是否基本一致,若存在差异,分析差异原因;

(6)对公司

2018 年末在库存货实物包括原材料、在产品、库存商品、包装物及低值 易耗品执行监盘程序,观察公司自盘过程,参与公司复盘,其中,2018 年母公司期末余额 为302,254.04 万元,监盘金额为 134,189.52 万元,监盘比例为 44.40%;

会计师的核查意见: 经核查,会计师认为,公司备货库存量超出行业水平,符合公司实际经营情况,公司 存货跌价准备计提合理. 2.年报显示, 三星为实现智能手机产品快速上量, 要求你公司以滚动订单预测模式 (滚 动订单预测周期长,预测量远大于销售额)备货,并于

2018 年第四季度停止了与你公司消 费电子精密结构件业务的合作.请你公司: (1)补充报备你公司与三星的相关合作合同文件,说明其中的重要条款,并进一步分 析在滚动订单预测模式下出现过剩产能时如何区分你公司与三星的责任、三星是否需承担 赔偿责任等,以及三星突然终止合作是否需承担违约责任,如是,请说明赔偿及违约责任 内容及履行情况. (2)结合三星相关电子产品的具体明细、上市时间、市场销量、你公司所占份额、备 货情况、库龄分布情况等补充说明你公司三星结构件存货销售收入与生产备货匹配的合理

6 性,并分析相关存货发生减值迹象的时点、计提存货跌价准备的合理性等. (3)请详细说明除三星外是否还存在其他客户采用滚动订单预测模式,如有,请详细 说明销售金额、备货情况、存货减值、客户稳定性等. (4)除始终按照三星管理方式以滚动订单预测模式备货外,你公司存在对三星未来期 间合作关系的预期过高、对三星客户库存的变现预期过高等问题.上述问题导致你公司针 对三星客户的备货量较大,并计提了约 162,000 万元存货跌价准备(本数据来源于你公司

2019 年2月13 日回函) ,约占你公司 2018........