PDF《中国煤炭市场》

中中国国煤煤炭炭市市场场220

01 14 4( (第第33期期) ) I 市场分析(Market Analysis)1

2014 年

2、3 月煤炭市场运行分析及后期走势预测

1 2014 年2月煤炭市场运行综述

8 2014 年3月煤市动态综述:煤炭市场弱势运行 市场价格延续跌势

14 煤炭形势越发严峻,何时才能走出低谷.

15

2014 年3月全国煤炭价格情况

17 区域动态(Region Performance)22

3 月焦煤价格整体下跌

23 山东莱钢集团喷吹煤采购价格下调.23 鲁中地区市场末煤价格下调.23 山西晋城地区无烟煤价格下调.23

3 月底陕西动力煤价格继续走低

23 国际煤市(International Coal Market)24

2014 年3月国际煤炭市场分析

24 澳洲煤炭出口量环比下降 3.3%28 煤炭供应(Coal Supply)28 煤炭生产(Coal Production)28

2014 年2月全国煤炭生产情况简析

28 山西省继续暂停提取 煤炭两项资金

31 煤炭运输(Coal Transportion)31

2014 年2月煤炭运输情况简述

31 前两个月公路建设完成投资

1004 亿.35 煤炭需求(Coal demand)36 电力行业(Power Industry)36

2014 年2月电力行业运行综述

36 火电装机占比降至 70%以下 清洁能源占比破 30%39 钢铁行业(Steel Industry)41

2014 年2月钢铁行业经济运行综述

41 钢铁行业总债务达

1 万亿 专家建议让人来投股权.45 焦炭行业(Coke Industry)46

2014 年2月焦炭行业经济运行综述

46 前两月山西全省焦炭出口量同比增长 12.4 倍.49 建材行业(Building Materials Industry)49

2014 年2月建材行业经济运行综述以及后期预测

49 1~2 月河北水泥产量 698.3 万吨 同比下降 14%52 煤化工(Coal-chemical Industry)52

2014 年2月化工行业经济运行综述

52 榆林打造世界一流化工产业集群.56 中国经济(China Economy)58 宏观形势(Macrosituation)58 II

2014 年2月国民经济发展运行评述

58 2014 年中国经济增速有望保持基本稳定

61 房地产业(Real Estate Industry)63 房地产市场出现新的阶段性特征.63 汽车行业(Auto Industry)64 各地区限购大潮难挡 汽车经销商急寻出路.64 中国能源(China Energy)66 石油和天然气(Petroleum and Natural Gas)66 天然气发展需统筹好节奏.66 新能源(New Energy)68 分布式光伏急需降温?68 能源透析(Deeply Analysis On Energy)69 煤企 转型升级 关键要强体魄.69 世界经济(World Economy)72 美国经济将进入新一轮增长期.72 世界能源(World Energy)73 综合分析(Overview)74 欧洲油气没有俄罗斯行不行.74 油气(Petroleum&

Natural Gas)75 伊拉克

2 月石油产量创

35 年新高.75 电力(Power)76 亚洲成风电新增装机最大地区.76 政策法规(Policy &

Law)78 国家煤矿安全监察局关于印发 《2014 年煤矿安全监管监察工作要点》的通知

78 国家煤矿安监局关于加强

50 个煤矿安全 重点县(市、区)验收复产工作的通知

82 国家能源局关于印发《新建电源接入电网 监管暂行办法》的通知

83 数据信息 (Data Information)86 表12014 年2月煤炭运销数据汇总.86 表22014 年2月煤炭及相关产品产量.87 表32014 年2月煤炭进出口情况.88 表42014 年2月煤炭及相关行业工业增加值增长速度.88 表52014 年2月工业生产者出厂价格.88

1 市场分析(Market Analysis)

2014 年

2、3 月煤炭市场运行分析及后期走势预测 郝向斌 孟瑞雪

2014 年2月煤炭消费、生产日均量月环比继续下降;

煤炭运输下降,净进口回落,供 求关系趋向宽松,心理预期依然悲观,市场价格下跌,市场景气度下降.进入

3 月中上旬, 煤炭需求、供应环比回升,供求关系依然呈宽松状态,心理预期难以改观,市场价格继续下 跌.

4、5 月煤炭需求环比回落,总体偏弱格局不变,煤炭供给能力基本充足,煤炭供应趋 向宽松,极可能再度面临过剩压力.6 月进入迎峰度夏前期,季节性需求逐步回升,煤炭供 求或将趋向平衡.

一、2014 年2月煤炭市场运行基本情况

2 月煤炭市场运行特征为: 1.煤炭需求、生产环比下降.据测算,2014 年2月商品煤消费量 6.01 亿吨,日均消 费量比

1 月环比下降 0.6%,同比上升 6.5%;

其中电力、钢铁、建材、化工四大行业煤炭消 费量分别为 1.61 亿吨、 0.5 亿吨、 0.26 亿吨、 0.17 亿吨, 同比增幅分别为 10%、 0.5%、 13.3%、 5.5%.2014 年1~2 月全国累计商品煤消费量 6.01 亿吨,同比下降 0.6%;

其中电力、钢铁、 建材、化工四行业分别为 3.44 亿吨、1.0 亿吨、0.56 亿吨和 0.35 亿吨,同比增幅分别为 0.8%、0.2%、-1.8%和9.4%.综上,受春节假期和气温偏暖及经济转型、能源结构调整等多 重因素的影响,2 月份煤炭需求不旺.考虑此前两年同期基数变化,计算得出

2 月煤炭需求 偏异指数比上月出现小幅回落.2 月煤炭需求偏异指数-16.2,比上月下降 1.8 个基点.

1150 1076

987 990

1052 1030

986 974

1026 1046

954 1089

1016 1022

900 1000

1100 1200 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨/日2012年2013年2014年图12012~2014 年商品煤日均消费量

2 -16.2 -14.4 -12.2 -9.1 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 10-10 10-11 10-12 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 13-04 13-05 13-06 13-07 13-08 13-09 13-10 13-11 13-12 14-01 14-02 需求偏异指数 图2煤炭需求偏异指数 生产方面,按煤炭产需存和进出口分析、测算,2014 年2月商品煤产量约 2.62 亿吨, 日均产量比

1 月下降 0.9%,同比增长 4.5%,同比增幅比上年同期回升 13.7 个百分点;

2014 年1~2 月全国累计煤炭产量 5.45 亿吨,同比下降 1.5%.运输方面,2 月全国铁路煤炭运量 1.76 亿吨,同比下降 4.9%,日均发运量比

1 月下降 9.1%;

1~2 月累计运量 3.92 亿吨,同 比增长 0.5%.

2 月全国主要港口煤炭转运量

4609 万吨, 同比下降 2%, 日均量比

1 月增长 0.9%;

1~2 月累计转运量

9723 万吨,同比增长 0.2%.

1029 1047

917 998

927 830

975 866

1015 939

856 934

905 913

700 800

900 1000

1100 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨/日2012年2013年2014年图32012~2014 年商品煤日均产量

162 182

168 185

164 175

175 187

202 186

195 205

163 165

120 220 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨 2013年2014年图42013~-2014 年全国主要港口日均发运量 2.煤炭进口、出口环比下降,净进口大幅回落.2 月,全国进口煤炭

2282 万吨,同比 下降 2%,日均环比

1 月下降 30%;

1~2 月累计进口煤炭

5878 万吨,同比增长 9%.2 月全国 出口煤炭

56 万吨,同比增长 6.8%,日均环比

1 月下降 8.8%;

1~2 月累计出口煤炭

124 万吨, 同比下降 2.1%.

2 月全国煤炭净进口量

2226 万吨, 同比下降 2.2%, 环比

1 月份下降 36.8%;

3 1~2 月累计净进口煤炭

5754 万吨,同比增加国内供应

595 万吨.

3399 2781

2397 2524

2544 2783

2183 2683

2788 2537

2277 2982

2226 3523

500 1000

1500 2000

2500 3000

3500 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨 2012年2013年2014年图52012~2014 年煤炭月度净进口量 3.全社会存煤小幅增长,煤矿、港口存煤高于正常水平,终端用户存煤表现不一.全 社会存煤平稳运行,但是煤炭消耗量环比下降,使全社会存煤天数略有增加.据分析,截至

2 月末全社会存煤可周转天数

35 天, 比1月末增加 0.2 天;

2 月末全社会存煤正常度为 18.1%, 比1月末提升 0.7 个百分点;

结合前两个月存煤天数变化情况, 计算

2 月煤炭供求平衡指数 -17.7,比上月回落 7.0 个基点.

6 16

17 18

4 12

16 15 -1

27 22

19 22

5 -20 -10

0 10

20 30

40 50 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 1月 2月2013年2014年 单位:% 库存水平正常区间 图62013~2014 年全社会煤炭库存正常度 -10.7 -8.0 -13.9 -17.7 -50 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 10-10 10-11 10-12 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 13-04 13-05 13-06 13-07 13-08 13-09 13-10 13-11 13-12 14-01 14-02 供求平衡指数 图7煤炭供求平衡指数 分流通环节看,2 月末煤矿、中转地处于正常水平,终端用户存煤表现不一.2 月末全 国煤矿存煤天数 8.7 天,高于正常存煤水平;

主要港口存煤

4157 万吨,存煤天数

20 天,比 正常水平高 18.9%,其中秦皇岛港煤炭库存

711 万吨,比正常水平高 39.8%;

重点发电企业 库存

8230 万吨,存煤天数

23 天,比正常存煤水平高 39.5%;

重点监测钢厂炼焦煤存煤天数

4 15.2 天,比正常存煤水平高 9.1%. 4.市场预期依然悲观.2 月市场预期指数比上月回落 0.8 个基点,至-38.6.进入

2 月份,北方港口的锚地船舶数量低位趋稳,环渤海主要港口 锚地船舶数量/装船煤量 比率 系数继续在底部运行,反映市场预期依然悲观. -37.8 -15.3 24.6 -38.6 -60 -50 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 50 10-10 10-11 10-12 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 13-04 13-05 13-06 13-07 13-08 13-09 13-10 13-11 13-12 14-01 14-02 市场预期指数 图8煤炭市场预期指数 5.市场价格下跌.2014 年2月底,全国市场交易煤炭平均报价 658.2 元/吨,比1月末下跌 1.8%;

其中焦肥精煤平均报价为 1120.6 元/吨,比1月末下跌 3.8%,中等动力煤平 均报价 544.3 元/吨,比1月末下跌 1.8%.2 月26 日,秦皇岛港

5500 大卡/千克山西优混煤 价格

555 元/吨,比上月末下跌

30 元/吨.总体看,2 月煤炭价格偏异指数为-13.7,比上月 回落

9 个基点. 644.5 658.2 670.5 677.9 672.9 664.0 661.3 661.9 667.3 678.0 688.2 701.3 711.7 716.7 715.9

600 700

800 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 1月 2月3-28 2013年2014 单位:元/吨 全国市场交易煤炭平均价格 图92013~2014 年全国市场交易煤炭平均价格 -4.7 4.2 5.6 -13.7 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 10-10 10-11 10-12 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 13-04 13-05 13-06 13-07 13-08 13-09 13-10 13-11 13-12 14-01 14-02 价格偏异指数 图10 煤炭价格偏异指数

5 综上,2 月煤炭消费、供给环比下降,供求表现宽松,市场价格下跌,煤炭市场景气度 继续回落,处于寒冷区间,比1月回落 7.2 个基点,降至-37.7. -30.5 -14.6 -2.3 -37.7 -60 -50 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 50 10-10 10-11 10-12 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 13-04 13-05 13-06 13-07 13-08 13-09 13-10 13-11 13-12 14-01 14-02 市场景气指数 图11 煤炭市场景气指数

二、2014 年3月煤炭市场运行基本情况 进入

3 月,煤炭需求、供应环比出现回升,煤矿产地存煤环比上升,中转地、终端用户 存煤下降,市场价格继续下跌. 1.煤炭需求、供应环比回升

2014 年3 月以来煤炭需求环比回升,

3 月1~20 日重点电厂日均耗煤量比上月增长6.2%, 同比增长 2.8%,重点监测钢厂日均耗煤量与上月相比上升 0.1%;

判断

3 月中上旬煤炭需求 环比回升.重点煤矿煤炭产销环比均明显回升,运量环比小幅下降,据煤炭运销协会旬报数 据,河北、山西等主要产煤省国有重点煤炭企业

3 月1~20 日煤炭产量、销量和铁路运量与 上月同期相比,分别增........