PDF《证券简称：重庆钢铁》

证券简称:重庆钢铁 证券代码:601005 重庆钢铁股份有限公司 ChongqingIron&

SteelCompanyLimited 非公开发行股票(A 股)募集资金使用 可行性分析报告

2015 年9月募集资金使用可行性分析报告 1-1-1 重庆钢铁股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告为提高公司市场竞争力及抗风险能力,升级业务和产品结构,拓展未来发展 空间, 改善盈利能力, 重庆钢铁股份有限公司 (以下简称 重庆钢铁 或 公司 ) 拟向不超过十名特定投资者非公开发行不超过 1,285,388,601 股人民币普通股 (以 下简称 本次非公开发行 ) ,现就本次非公开发行募集资金使用的可行性情况分 析如下:

一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行募集资金总额不超过 496,160.

00 万元(含) ,扣除发行费用 后的募集资金净额拟用于投资以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 预计总投资额 募集资金投资额

1 重钢-POSCO 冷轧板材项目 389,314.00 140,153.04

2 重钢-POSCO 镀锌板材项目 234,215.00 45,906.14

3 偿还银行贷款 312,848.56 310,100.82 合计 936,377.56 496,160.00 若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金 投入总额,公司将根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并 最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排, 募集资金 不足部分由公司以自筹资金解决.在本次非公开发行募集资金到位之前,公司将 根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入, 并在募集资金到位之后按照相关 法规规定的程序予以置换. 募集资金使用可行性分析报告 1-1-2

二、本次募集资金投资项目基本情况

(一)重钢-POSCO 冷轧板材项目

1、项目基本情况

2015 年8月6日,重庆钢铁与韩国株式会社 POSCO 签订《重庆钢铁股份有 限公司和 POSCO 冷轧、镀锌合资项目合作协议书》 ,约定双方共同出资设立重 庆浦项冷轧板材有限公司,其中重庆钢铁出资 140,153.04 万元,持股 90%,韩国 株式会社 POSCO 出资 15,572.56 万元,持股 10%.重庆钢铁将本次非公开发行 募集资金中的 140,153.04 万元作为股本金投入重庆浦项冷轧板材有限公司. 重钢 -POSCO 冷轧板材项目基本情况如下: 项目 项目内容 建设和运营主体 重庆浦项冷轧板材有限公司 建设地址 重庆钢铁长寿新区 主要产品 冷轧板、冷硬卷、热轧酸洗板 项目建设期 项目一期两年、项目二期两年 投资金额 389,314.00 万元 投资回收期(含建设期) 10.26 年 投资内部收益率 11.46%

2、项目合作方简介 韩国株式会社 POSCO,成立于

1968 年4月1日,法定代表人为权五俊,注 册资本 482,403,125,000 韩币, 住所为韩国庆尚北道浦项市南区东海岸路

6261 号, 注册号为 000080, 主要从事炼铁、 炼钢及轧钢钢材的生产与销售, 港口下装卸、 运输业、仓库业,都市煤气项目、发电项目及资源开发项目,房地产租赁业、流 通业,地区供暖项目,矿物的国内外海运、加工及销售,教育服务业及其相关服 务业,有色金属的制造、加工及销售;

与上述项目直接、间接关联的配套项目一 切等业务. 韩国株式会社 POSCO 是世界

500 强企业,连续多年被评为最具竞争力的钢 铁企业, 其钢产量在全球排名中位居第五位, 是世界最大的汽车用钢生产商之一,

2014 年生产汽车用钢

817 万吨,占全球汽车用量的 10%. 募集资金使用可行性分析报告 1-1-3

3、项目的可行性 (1)汽车和家电用高级冷轧板、热轧酸洗板具有较好市场空间 ①汽车和家电用高级冷轧板市场 冷轧板带是制造轿车覆盖件和车体内部加强板、防护板、连接板以及梁等最 主要的材料, 冷轧板带占轿车用板带的 66%-81%. 汽车钢板必须满足汽车安全、 节能与低排放、美观、防腐等要求,为了减轻车重、降低油耗、减少排放和提高 安全性,汽车钢板向高强度化发展已成为必然趋势,世界各大汽车公司都逐步增 加了高强钢用量,先进高强钢在汽车上的占比从

2009 年的 7%增加到

2015 年的 30%. 根据国际钢铁协会未来钢质汽车项目预测, 到2020年抗拉强度级在980MPa 及更高的高强度钢将占整体车身用材 50%以上.

2015 年国内汽车用冷轧板 1,625 万吨,按照折算系数,若高强钢用钢占比上升到 40-50%,先进高强钢及超高强 钢占比上升到 30-35%,则冷轧板高强钢的市场需求为 650-812 万吨,冷轧板先 进高强钢及超高强钢的市场需求为 487-570 万吨.随着汽车用高强钢比例提高, 我国汽车用冷轧高强钢市场供需矛盾会更加突出, 国内钢铁企业应加快汽车用高 强钢研发和生产,加快我国汽车用高强钢板国产化进程. 冷轧板大致用于生产电脑机箱,冰箱用面板、侧板,洗衣机箱体,空调室外 机箱体、 内部结构件, 热水器、 烤箱、 微波炉壳体, 显像管用防爆带、 荫罩钢带, 微电机壳体,传真机、打印机、复印机等办公设备的内部件,影音设备外壳等. 随着互联网、智能控制、红外线感应、全球定位系统、射频自动识别、自动扫描 等技术的发展,智能电视、智能冰箱、智能洗衣机等贴上 智能 标签的家电产 品越来越多地出现在市场上,全球智能家电市场规模在

2015 年可望扩大至

150 亿美元.智能化、云端融合、人机交互已成为家电行业发展趋势.过去升级换代 周期较长的电视、冰箱、空调、洗衣机等产品正面临一个全面更新换代的重大技 术拐点,这为家电行业未来发展开创了广阔增量空间.作为家电生产的主要原材 料,冷轧板需求量也会相应增加. 汽车、 家电行业的发展带动我国冷轧板消费量持续增长,但高强钢供给能力 仍然不足,中高端汽车、家电用钢需求尚不能得到完全满足.根据铁诺咨询的数 据,2014 年我国冷轧板的进口量达到

653 万吨,主要用于弥补中高端汽车、家 募集资金使用可行性分析报告 1-1-4 电用钢的需求缺口.目前,我国冷轧转化比基本保持在 30%-40%之间,与发达 国家相比还有很大的差距,因此未来我国中高端冷轧板市场仍有较好发展潜力. ②热轧酸洗板市场接受度将逐步提高,未来消费需求会快速增加 热轧酸洗板是介于热轧板和冷轧板之间的性价比较高的中间产品, 具有表面 质量较好、冲压性能优良、易成形、回弹小、较高强度等特点,是部分冷轧板的 理想替代品,主要用于汽车、压缩机、机械制造、零配加工、风机、摩托车以及 五金配件等行业,其消费量会随着冷轧板卷消费的增长而增加.国际上酸洗板的 产量一般占钢材总产量 3%-4%,目前国内各类商品热轧酸洗板实际产量占钢材 总产量不到 1%.从我国当前热轧酸洗板消费情况来看,厚度在 1.5-2.5mm 之间 的汽车加强筋、保险杠、支撑件等部件所使用高强度钢板,厚度大于 6mm 的汽 车用高强度钢板,强度大于 590MPa 的高强度汽车用钢板等产品具有较大的发 展潜力.

2015 年,我国热轧酸洗板需求量约为

670 万吨,随着我国技术工艺进步, 热轧酸洗板质量会进一步提高, 下游用钢客户对热轧酸洗板接受程度会逐步加........