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银河金汇证券资产管理有限公司 中国银河证券水星

2 号集合资产管理计划

2016 年年度报告 管理人:银河金汇证券资产管理有限公司 托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2017 年3月31 日 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人编制.

集合资产管理计划托管人中国建设 银行股份有限公司于

2017 年3月31 日复核了本报告中除审计报告和财务报告外 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容. 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资 产,但不保证集合资产管理计划一定盈利. 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书. 本报告相关财务资料已经审计. 本报告期间:2016 年1月1日至

2016 年12 月31 日.

一、集合资产管理计划概况

1、 基本资料 名称 中国银河证券水星2号集合资产管理计划 类型 开放式、限定性、无固定存续期限 成立日 2012年4月27日 报告期末份额总额 429,562,486.20 份 投资目标 在确保资金安全和适当流动性的前提下,追求超过业绩 比较基准的回报. 投资策略

1、通过对流动性较好的短期固定收益品种的投资实现 资产的安全性和高度流动性,最大限度规避市场风险, 为投资者提供类似活期存款的资金灵活性和便捷性.

2、通过组合久期控制、资产类别配置、滚动配置、新 股申购等手段实现收益增强,追求高于同期银行存款利 率的稳定收益. 投资基准 同期三个月银行定期存款利率(税后)

2、 管理人 名称 银河金汇证券资产管理有限公司 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深 港合作区管理局综合办公楼A栋201室 办公地址 北京市西城区金融大街35号C座 法定代表人 尹岩武 联系地址 北京市西城区金融大街35号C座607室 联系电话 4008-888-888 传真 010-66568864 网址 yhjh.chinastock.com.cn

3、 托管人 名称 中国建设银行股份有限公司 注册地址 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人 王洪章 托管业务批准文号 中国证监会证监基字【1998】12号 托管部门联系人 田青 联系电话 010-67595096

4、 注册登记机构 名称 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址 公司网址 北京市西城区太平桥大街17号http://www.chinaclear.cn

5、 会计师事务所和经办注册会计师 名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 地址 中国北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层 首席合伙人 梁春 经办注册会计师 吴少华 姜纯友 联系电话 010-58350267 传真 010-58350006

二、主要财务指标

1、主要财务指标(单位:人民币元) 期间:2016.01.01―2016.12.31 集合计划本期净收益 8,534,538.35 集合计划份额本期净收益 0.03397868 期末集合计划资产净值 429,562,486.20

2、本报告期集合计划份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ 本报 告期 3.4561% 0.0017% 1.1091% 0.0000% 2.3470% 0.0017% (注:本期份额净值收益率={[ ? ? ? n i Ri

1 )

10000 /

1 ( ]-1}* 100%,其中,R1为期初的 每万份基金净收益,Ri为日每万份基金净收益,Rn为报告期末的每万份基金净收 益.)

3、自集合计划合同生效以来份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 (2012 年4月27 日至

2016 年12 月31 日)

三、管理人报告

1、投资主办人简介 魏琦女士,经济学硕士,18 年证券从业经验.1999 年加入华夏证券研究所, 历任分析师、高级分析师、金融工程部负责人,8 年宏观经济、债券市场研究经 验,2006 年获新财富最佳债券分析师第四名.2007 年加入中国人寿资产管理有 限公司, 从事近两年的交易管理工作,主要负责固定收益及境外市场交易管理事 宜.2008 年10 月加入中国银河证券股份有限公司资产管理总部,任职执行总经 理,现任银河金汇证券资产管理有限公司固定收益投资部负责人.

2、投资主办人工作报告 1)本集合计划业绩表现 从2016 年1月1日至

2016 年12 月31 日, 本集合计划为计划持有人每万份 实现收益 339.7868 元,折合年化收益率为 3.3886%. 2)市场回顾和投资操作

2016 年,国内经济总体实现了平稳增长,GDP 增速由

2015 年的 6.9%小幅 回落至 6.7%.固定资产投资增速 8.1%,全年呈现前高后低走势,较2015 年下 滑1.9 个百分点.其中,受上半年地产销售改善带动,房地产投资先降后升,12 月反弹至 11.2%,全年投资增速 6.9%,较2015 年提高 5.9 个百分点,10 月份出 台的限购限贷政策影响尚未全面显现,制造业投资在供给侧改革去产能的背景 下, 增速较

2015 年回落 3.9 个百分点至 4.2%, 基建投资全年保持相对较高增速, 但年末略有下滑.消费增速整体保持相对稳定,全年增在 10.4%,对经济的拉动 作用显著.对外贸易方面,随着全球经济的小幅回暖,进出口增速均呈现前低后 高走势,但全年均为负增长.CPI 全年低位运行,同比上涨 2.0%,较2015 年上 升0.6 个百分点. 国际方面,2016 年全球经济增长形势错综复杂,黑天鹅事件频现,发达经 济体复苏缓慢. 美国与其他发达国家在经济通胀走势、货币政策方面出现明显分 化.美国经济数据整体强劲,复苏进程相对确定,美债收益率在加息预期、美元 走强和经济增长预期的带动下持续上行,美联储也于

12 月如预期加息.日本经 济整体下行,通缩压力增大,至四季度日元贬值压力缓解和出口回升,日本央行 仍然延续宽松政策.德国经济增长整体承压,但制造业表现相对较好,PMI 稳步 提升.英国主要受到脱欧影响,英镑大幅贬值,在脱欧后降息一次,并下调了未 来两年的经济预期.欧洲整体政治局势动荡,经济展望较为疲软,欧洲央行的量 化宽松政策仍然延续. 在美元走强的外部因素影响下,人民币汇率持续面临贬值压力,外汇占款连 续净流出,对资金面形成利空.货币政策受制于汇率和资产价格等因素,态度转 向中性偏紧,央行主要通过逆回购操作、SLF 和MLF 调节流动性.下半年监管 层面对于金融去杠杆、防范风险和资产泡沫的表态明确,8 月之后央行采用 收 短放长 操作,导致年内资金面前松后紧. 从债券市场的全年走势来看,前10 个月在配置需求的带动下,仍然延续慢 牛走势, 收益率走势平稳并处于历史相对低位,仅4月中下旬受部分债券违约和 营改增 新规影响,有所调整.但进入

11 月后,货币政策逐渐转向,MPA 和LCR 考核使银行收紧融出资金,市场流动性极度紧张,而个别机构代持违约和 爆仓的传闻冲击市场信心,债市恐慌情绪蔓延,收益率出现快速、大幅上行,直 至年底才略有企稳. 本集合计划在操作中, 以配置信用风险可控、收益相对较高的优质信用债为 ........