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山东晨鸣纸业集团股份有限公司

2018 年半年度报告全文

1 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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2018 年08 月 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和 连带的法律责任.

公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人胡金宝及会计机构负责人(会计主 管人员)张波声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议. 公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争等风险因素影响,敬请 广大投资者注意投资风险.详细内容敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司 面临的风险和应对措施的内容. 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本. 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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3 目录

2018 年半年度报告.1

第一节 重要提示、释义.2

第二节 公司简介和主要财务指标.5

第三节 公司业务概要.8

第四节 经营情况讨论与分析.11

第五节 重要事项.21

第六节 股份变动及股东情况.35

第七节 优先股相关情况.39

第八节 董事、监事、高级管理人员情况.40

第九节 公司债相关情况.42

第十节 财务报告.45 第十一节 备查文件目录.141 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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4 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业 母公司、寿光本部 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 晨鸣控股 指 晨鸣控股有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 湛江晨鸣 指 湛江晨鸣浆纸有限公司 江西晨鸣 指 江西晨鸣纸业有限责任公司 黄冈晨鸣 指 黄冈晨鸣浆纸有限公司 武汉晨鸣 指 武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 香港晨鸣 指 晨鸣(香港)有限公司 海鸣矿业 指 海城海鸣矿业有限责任公司 吉林晨鸣 指 吉林晨鸣纸业有限责任公司 寿光美伦 指 寿光美伦纸业有限责任公司 晨鸣销售公司 指 山东晨鸣纸业销售有限公司 财务公司 指 山东晨鸣集团财务有限公司 融资租赁公司 指 山东晨鸣融资租赁有限公司 上海晨鸣 指 上海晨鸣实业有限公司 本报告期、报告期内 指2018 年1月1日至

2018 年6月30 日 年初、期初 指2018 年1月1日半年末、期末 指2018 年6月30 日 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介 股票简称 晨鸣纸业、晨鸣 B 股票代码

000488、200488 股票简称 晨鸣优

01、晨鸣优

02、晨鸣优

03 股票代码

140003、

140004、140005 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 股票简称 晨鸣纸业 股票代码

01812 股票上市证券交易所 香港联合交易所有限公司 公司的中文名称 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 公司的中文简称(如有) 晨鸣纸业 公司的外文名称(如有) SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED 公司的外文名称缩写(如有)SCPH 公司的法定代表人 陈洪国

二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 香港公司秘书 姓名 袁西坤 赵晓潼 潘兆昌 联系地址 山东省寿光市农圣东街

2199 号 山东省寿光市农圣东街

2199 号 香港中环环球大厦

22 楼 电话 (86)-0536-2158008 (86)-0536-2158008 (852)2501

0088 传真 (86)-0536-2158977 (86)-0536-2158977 (852)2501

0028 电子信箱 [email protected] [email protected] [email protected]

三、其他情况

1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 √ 不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见

2017 年年报.

2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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6 体可参见

2017 年年报.

四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是√否本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入(元) 15,551,334,039.89 13,749,235,007.24 13.11% 归属于上市公司股东的净利润(元) 1,784,631,025.31 1,745,514,838.23 2.24% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润(元) 1,537,896,765.44 1,623,294,558.21 -5.26% 经营活动产生的现金流量净额(元) 4,745,037,920.91 -4,112,941,768.39 215.37% 基本每股收益(元/股) 0.36 0.50 -28.00% 稀释每股收益(元/股) 0.36 0.50 -28.00% 加权平均净资产收益率 5.77% 7.24% -1.47% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产(元) 107,076,479,252.92 105,625,096,076.92 1.37% 归属于上市公司股东的净资产(元) 27,677,164,106.02 27,778,529,074.90 -0.36% 数据说明: ①归属于上市公司股东的净利润未扣除永续债孳生的利息和优先股发放及已经宣告发放股利的影响.在计算每股收益、 加权平均净资产收益率财务指标时, 将永续债

2018 年1月1日至

2018 年6月30 日的利息人民币 172,143,397.26 元和在

2018 年已发放和宣告发放的优先股股息 562,816,006.80 元扣除. ②根据公司

2017 年股东大会通过的《2017 年度利润分配预案》 ,以2017 年末普通股总股本 1,936,405,467 股为基数,向 普通股股东每

10 股派发现金红利人民币

6 元(含税), 以资本公积金向普通股股东每

10 股转增

5 股, 公司股本增加 968,202,733 股,去年同期每股收益也相应做了调整.

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况.

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况.

六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 不适用 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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7 单位:元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 11,507,523.25 计入当期损益的政府补助 (与企业业务密切相关, 按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外) 239,364,403.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易 性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及 处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 61,750,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,630,471.21 采用公允价值模式进行后续计量的消耗性生物资产公允价值 变动产生的损益 -23,973,841.55 减:所得税影响额 48,149,545.22 少数股东权益影响额(税后) 394,751.65 合计 246,734,259.87 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应 说明原因 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形. 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否

(一)报告期内公司从事的主要业务 公司是以制浆、造纸、金融、纤纱为主导,林业、矿业、物流等协同发展的大型企业集团.公司是全国唯一一家发行A 股、B股、H股及优先股股票的上市公司,是行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业,是中国上市公司 百强企业,企业经济效益主要指标连续20多年在全国同行业保持领先地位.机制纸业务是公司的主营业务,机制纸业务和融 资租赁业务是公司收入和利润的主要来源,报告期内,公司主营业务未发生重大变化. 公司是中国造纸行业的龙头企业.一直以来,公司以 振兴民族造纸工业 为企业使命,按照 打造千亿企业、铸就百年晨 鸣 的企业愿景,深耕造纸主业,在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地,年浆纸产能1000多万吨,拥有全 球规模最大、 工艺装备最先进的林浆纸一体化工程和数十余条国际尖端水平的制浆造纸生产线, 产品逐步形成了以高档胶版 纸、铜版纸、白卡纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸、格拉辛纸为主导的高中档并举的八大系列产品结构,主要产 品市场占有率位居前列.公司是国内造纸行业内产品种类最多、最齐全的企业,具有较强的市场竞争力、市场议价能力和抗 风险能力. 公司拥有国家级技术中心、博士后科研工作站、国家认定CNAS浆纸检测中心等科研机构,获得国家授权专利150余项, 其中发明专利12项;

7个产品被评为 国家级新产品 ,35个产品填补国内空白,获得省级以上科技进步奖21项,承担国家级 科技项目5项、省级技术创新项目26项.在全国同行业率先通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环保体系认证和FSC-COC 体系认证. 依托公司雄厚的资金实力,晨鸣租赁以卓越的业务方案设计能力、高度的信用整合能力、优质的风险控制能力,充分发 挥上市公司国际化、市场化的运作优势,谋求产业资本和金融资本的有机结合,在服务于造纸行业上下游产业链的基础上, 积极为大型国有企业、上市公司、政府融资平台、优质民营企业、高新技术企业、学校、医院等提供融资、增值服务解决方 案,推动实体经济的健康快速发展.

(二)报告期内公司所属行业基本情况 造纸产业是与国民经济和社会发展关系密切并具有可持续发展特点的重要基础原材料产业.近年来,造纸业供需稳步增 长,营造了相对稳定的产销环境.根据《中国造纸业2017年年度报告》,2017年全国纸及纸板生产企业约有2800家,全国纸 及纸板生产量为11,130万吨,较上年增长2.53%,消费量为10,897万吨,较上年增长4.59%. 自 十三五 规划以来,随着国家对 绿水青山 的不断重视,对造纸行业提出了更为严格的环保要求,陆续推行的环保督 查、排污许可证制度等表明环保趋严将成为行业的长期趋势.部分省市印发大气污染防治工作方案、主要污染物总量减排实 施方案等,传达出地方政府对纸企排污问题加强监管的信号.在供给侧改革的驱动下,环保政策趋严、外废配额严格限制、 检查形势趋严等多重因素的叠加影响下,成本端压力将迫使部分中小企业的落后产能退出市场,行业集中度将持续提升;

而 龙头企业成本优势明显,且转嫁能力强,盈利能力有望进一步提升,市占率也将逐步提升,尤其是环保设施齐全且具有明显 规模效应的大型龙头纸企将成为环保政策下的真正受益者. 公司自2001年开始启动实施林浆纸一体化战略布局,在国内造纸行业中,公司具有较高的木浆自给率.一方面,同外购 木浆相比, 自制浆的成本优势显著, 保障了公司纸品的毛利率水平持续同业领先;

另一方面, 制浆原料木片的价格相对稳定, 大宗物资采购优势和配套物流服务的投入使用, 大幅降低原材料及产成品的物流运输成本, 使公司的成本优势和质量稳定性 大幅提升. 山东晨鸣纸业集团股份有限公司

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二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内,公司收购了武汉晨鸣 14.2742%、上海鸿泰 30%的少数股东权益;

出售了广东德骏 50%、 许昌晨鸣 30%的股权投资. 固定资产 报告期内,子公司海鸣矿业一期项目转资,固定资产增加 5.82 亿元;

许昌晨鸣控股比例从 60%下 降到 30%,不纳入合并范围内,固定资产相应减少. 无形资产 报告期内,许昌晨鸣控股比例从 60%下降到 30%,不纳入合并范围内,无形资产相应减少. 在建工程 报告期内,子公司海鸣矿业一期项目转资,在建工程减少 5.82 亿元;

黄冈林浆纸一体化项目、美伦 新文化纸项目、新闻纸改文化纸项目持续投入.

2、主要境外资产情况 适用 √ 不适用

三、按香港联交所上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结构分析 于2018年6月30日,本集团流动比率为86.70%,速动比率为75.88%,资产负债率为72.95%,应收账款周转率为461.44% (应收账款周转率=营业额/平均应收账款及票据净额*100%),存货周转率为413.94%(存货周转率=产品销售成本/平均存货 净额*100%). 本集团资金需求无明显季节性规律. 本集团资金来源主要是经营活动产生的现金流入,以及向金融机构借款,在资本市场公开发行公司债,在银行间发行私 募债、中期票据和短期融资券等. 于2018年6月30日,本集团银行借款总额为人民币463.51亿元,公司债为人民币20.97亿元,短融101.61亿元,中期票据 及理财直融19.20亿元(上年度末,本集团银行借款总额为人民币463.68亿元,公司债为人民币21.96亿元,理财直融2.5亿元,短融107.97亿元).于2018年6月30日,本集团共有货币资金为人民币182.21亿元(上年度末数据为144.43亿元)(货 币资金明细请参阅本报告

第十节、

七、1........