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山东海化 山东海化 山东海化 山东海化集团有限公司 集团有限公司 集团有限公司 集团有限公司

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201 2012

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2 年年年年度 度度度第 第第第一 一一一期 期期期短期融资券 短期融资券 短期融资券 短期融资券募集说明书 募集说明书 募集说明书 募集说明书 注册金额:壹拾玖亿伍仟万元 注册金额:壹拾玖亿伍仟万元 注册金额:壹拾玖亿伍仟万元 注册金额:壹拾玖亿伍仟万元 本期发行金额:陆亿元 本期发行金额:陆亿元 本期发行金额:陆亿元 本期发行金额:陆亿元 债券 债券 债券 债券期限: 期限: 期限: 期限:365

365 365

365 天天天天担保情况:无担保 担保情况:无担保 担保情况:无担保 担保情况:无担保 评级机构: 评级机构: 评级机构: 评级机构:中诚信国际信用评级有限责任公司 中诚信国际信用评级有限责任公司 中诚信国际信用评级有限责任公司 中诚信国际信用评级有限责任公司 短期融资券信用评级: 短期融资券信用评级: 短期融资券信用评级: 短期融资券信用评级:A A A A-1 -1 -1 -1 企业主体长期信用评级: 企业主体长期信用评级: 企业主体长期信用评级: 企业主体长期信用评级:AA AA AA AA 发发发发行行行行人人人人主承销商 主承销商 主承销商 主承销商及 及及及簿记管理人 簿记管理人 簿记管理人 簿记管理人 副主承销商 副主承销商 副主承销商 副主承销商 签署日期: 签署日期: 签署日期: 签署日期:二一二年四月 二一二年四月 二一二年四月 二一二年四月 重要声明 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册, 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评 价, 也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断.

投资者购 买本公司本期短期融资券, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析, 并 据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 本公司董事会已批准本募集说明书, 全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整. 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务,接受投资者监督. 山东海化集团有限公司

2012 年度第一期短期融资券 募集说明书

1 目录 释义.

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一、常用词语释义.1

二、专用技术词语释义.2

第一章 风险提示及说明.

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一、与本期短期融资券相关的投资风险.5

二、与发行人相关的风险.5

第二章 发行条款.

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一、本期短期融资券主要条款.12

二、发行安排.13

第三章 募集资金运用.

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一、募集资金用途.16

二、公司承诺.16

第四章 发行人基本情况.

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一、概况.17

二、历史沿革.17

三、公司出资者与实际控制人.18

四、公司治理情况.20

五、公司下属企业情况.33

六、公司董事会及高级管理人员情况.40

七、公司经营范围和主营业务.43

八、公司所在行业状况.61

九、竞争优势及主要竞争对手情况.61

十、战略定位与发展规划.80 十

一、在建工程与未来投资计划.80

第五章 发行人主要财务状况.

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一、总体财务情况.84

二、合并报表变化范围.97

三、公司合并报表资产负债结构分析.98

四、合并报表偿债能力分析.111

五、合并报表经营效率分析.112

六、合并报表盈利能力分析.112 山东海化集团有限公司

2012 年度第一期短期融资券 募集说明书

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七、公司合并报表现金流分析.114

八、2011 年第四季度公司财务状况变化情况.115

九、有息债务情况.115

十、关联方关系及其交易.118 十

一、重大或有事项及承诺事项.122 十

二、公司资产限制用途情况.128 十

三、海外投资情况.128 十

四、金融衍生品、理财产品投资情况.129

第六章 公司资信状况.

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一、信用评级情况.130

二、其他资信情况.133

第七章 本期短期融资券的担保情况.

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第八章 税项.

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第九章 本期短期融资券的投资者保护机制.

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一、违约事件.137

二、违约责任.137

三、投资者保护机制.138

四、不可抗力.143

五、弃权.143

第十章 信息披露.

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144 144 第十一章 与本期短期融资券发行有关的机构.

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146 146 备查文件.

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152 152 附录一 指标计算公式.

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1 释义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:

一、常用词语释义 发行人/公司/集团公司/海 化集团 指山东海化集团有限公司 潍坊国资委 潍坊市国有资产监督管理委员会 短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具 本期短期融资券 指发行额为陆亿元的海化集团有限公司2012年度第 一期短期融资券 本次发行 / 本期发行 指本期短期融资券的发行行为 募集说明书 指本公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的《山东海化集团有限公司2012年度第一期 短期融资券募集说明书》 发行公告 指本公司为发行本期短期融资券而根据有关法律法 规制作的《山东海化集团有限公司2012年度第一期短 期融资券发行公告》 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商 指中国农业银行股份有限公司 副主承销商 指中国光大银行股份有限公司 承销团 指由主承销商为本次发行组织的,由主承销商和承销 团其他成员组成的承销团 承销协议 指主承销商、副主承销商与发行人为本次发行及流通 签订的 《山东海化集团有限公司2011-2013年短期融资 券承销协议》 承销团协议 指承销各方为本次发行签订的《银行间债券市场非金 融企业债务融资工具承销团协议》 余额包销 指承销团在承销团协议所规定的承销期结束后,将未 售出的本期短期融资券全部自行购入的承销方式 簿记建档 指由簿记管理人在全程监督下记录投资者认购金额 意愿的程序 山东海化集团有限公司

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2 簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者,本 期短期融资券发行期间由主承销商中国农业银行股 份有限公司担任 工作日 指北京市商业银行对公营业日(不包括法定节假日或 休息日) 元 指人民币元 昊华集团 指中国昊华化工(集团)总公司 中海炼化 指中海石油炼化有限责任公司 总公司/中海油 指中国海洋石油总公司 事业部/炼化事业部 指中海石油炼化与销售事业部

二、专用技术词语释义 DCS项目 指distrubited control system的缩写,即集散控制系 统,它是利用计算机技术、网络技术和常规控制技 术实现生产制造过程的集中管理、分散控制 APC 项目 指Advanced Process Control 的缩写,即先进控制技 术,它是常规控制技术的升级和完善,依托模糊控 制理论,通过软件程序包提供的软件技术进行复杂 计算建立起的科学控制模型来实现生产过程的优化 控制 氨碱法和联碱法 指纯碱的生产方法,氨碱法(又称索尔维法)制碱 具有规模优势(不包括小型氨碱厂)和原料优势,是 当今世界上普遍采用的制碱工艺,海化集团即采用 氨碱法制碱工艺;

联碱法(又称侯氏制碱法)是氨 碱法的一种变异,能生产两种产品:纯碱和氯化铵 纯碱 指碳酸钠,化学式:Na2CO3,基本工业原料之一, 主要用于化工、玻璃、冶金、造纸、印染、合成洗 涤剂、石油化工等行业,堆积密度 0.85t/m 以下为轻 质纯碱,又称轻灰,堆积密度大于 0.85t/m3 为重质 纯碱,又称重灰 烧碱 指氢氧化钠,化学式:NaOH.主要用于化学药品的 制造 溴素 指盐化工的一种重要产品,分子式为 Br2 三聚氰胺 指一种用途十分广泛的基本有机中间产品,广泛应 用于木材、塑料、涂料、造纸、纺织、皮革、电气 等行业 山东海化集团有限公司

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3 氯化钙 分子式: CaCl2, 白色多孔块状、 粒状或蜂窝状固体, 常用于干燥剂、防冻剂、融雪剂 硝酸钠 分子式:NaNO3.主要用于搪瓷、玻璃业、染料业、 医药,农业上用作肥料 亚硝酸钠 分子式:NaNO2.是重要的偶氮化试剂,可以用作媒 染剂,漂白剂,金属热处理剂,电镀缓蚀剂等 甲醇 化学式:CH3OH.甲醇用途广泛,是基础的有机化 工原料和优质燃料 二甲醚 分子式: CH3OCH3. 二甲醚作为一种基本化工原料, 由于其良好的易压缩、冷凝、汽化特性,使得二甲 醚在制药、燃料、农药等化学工业中有许多独特的 用途 煤焦油 焦油又称煤膏,是煤干馏过程中得到的一种黑色或 黑褐色粘稠状液体,具有特殊的臭味,可燃并有腐 蚀性,是一种高芳香度的碳氢化合物的复杂混合物 泡花碱 硅酸钠,分为液体硅酸钠和固体硅酸钠,又名水玻 璃. 三单体 间苯二甲酸二甲酯-5-磺酸钠,主要用于涤纶、胶片 等方面,其中涤纶是主要应用领域 延迟焦化 是一种石油二次加工技术,是指以贫氢的重质油为 原料, 在高温(约500℃)进行深度的热裂化和缩合反 应, 生产气体、汽油、柴油、蜡油和焦炭的技术. 所谓延迟是指将焦化油(原料油和循环油)经过加热 炉加热迅速升温至焦化反应温度,在反应炉管内不 生焦,而进入焦炭塔再进行焦化反应,故有延迟作 ........