PDF《加点“洋玩意” 外币理财有门道》

Skill 财技 主编:肖国元 编辑:刘雯亮

2014 年10 月18 日 星期六 Tel:(0755)83514165 A10 放水 勿忘风险 陈喻 明知道民间借贷已经危如累卵, 但 不挣白不挣 的诱惑依然难挡.

本周朋友请吃饭, 原来是通过此法赚 了点小钱,感觉像是天上掉下来的,故 而宴请宾客. 在经济不发达的西南地区, 民间 借贷已经十分普遍,同学、朋友、亲戚 都涉猎其中,大多都称不得 富人 , 只是有份工作, 有点积蓄. 谨慎一点 的,将存款从银行里取出,赚取 10%的 收益;

激进的,将房产抵押给银行,转 手就是 30%的利息. 这俨然成为一种 时髦的副业,名字叫做 放水 . 水, 财也. 香港人讲究风水,说 水为财 ;

西南地区也有这样的说 法,购置房产时靠江靠湖,就是带财的 象征. 但演变至放水事业,却是 不劳 而获 的意味更重一些. 在金融机构 做事,常听到一个概念,

二、三线城市 土豪多,但是理财观念薄弱,风险偏好 低,对于新产品接受意愿不高.但深入 其中就会发现, 他们哪里是不能接受 新鲜事务, 纯粹是认为收益率太低. 宝宝类 产品刚推出时,曾不遗余力 向朋友大力推荐,刚开始还饶有兴趣, 但一听收益率,什么? 年化只有 5%左右,没兴趣! 不仅这样,门槛较高的信 托,他们也觉得是鸡肋,收益仅仅 10% 还敢要求

100 万起步,要知道

10 万元 15%的民间借贷可遍地都是. 今年开始,由于经济形势下滑,各 种风险暴露, 民间借贷崩溃的消息不 绝于耳,热衷于 放水 事业的人也开始 谨慎起来. 但是,他们所谓的谨慎,就是 对房地产、矿产类项目敬谢不敏,但对于 短期拆借、政府基建类项目仍抱有希望. 说穿了,民间借贷就是靠人际传播,收益 高风险高,缺乏有力的监督.就算是债务 人是为其房地产项目筹资, 只要打出基 建的名义,总会有人乖乖上钩.因为在投 资人面前,资金流入完全是暗箱操作,凭 借的不过是对借款人、 乃至中间人的信 任.就拿请客的朋友来说吧,他也是个谨 慎的人, 以前任凭中间人说得天花乱坠 也不参与借贷, 但这次是他亲哥哥所在 医院需要一笔短期贷款, 贷款申请已经 上报银行, 但因为三季度末的关系没有 批准.他哥哥是这家民营医院的会计,对 公司账目一清二楚,这才一拍即合.经过 此事,他也大发感慨,账上的钱出门转一 圈, 十天半个月的工夫就当得上大半个 月工资,辛辛苦苦工作还不如找点门路, 多放几笔出去. 他说出了大部分人的心声, 也道出 了金融行业高额利润的秘密.但是,个人 与机构最大的差别就是, 机构能够通过 各种手段管理风险, 个人只能依赖于他 人的诚信, 有的甚至连基本的法律保障 都没有, 在没有借条的情况下就敢借出 数十万元钱, 而且连债务人长什么样都 不知道,只凭中间人长袖善舞. 但凡有理性的人都会知道, 这个泡 沫迟早会破灭, 其实已经开始破灭. 但是,一旦形成连锁反应,又可能会让成千 上万的家庭积蓄化为乌有,这能怪谁呢? 只能怪当初太贪婪. 加点 洋玩意 外币理财有门道 王阡陌 富了的中国人越来越频繁地去海 外旅游购物、 出国留学……在大开眼 界的同时, 不少投资者手中增加了一 些外币,如美元、欧元、澳元等等.如何 安全、有效地打理这部分资金,以及实 现保值增值就成为了不少投资者需 要. 其实银行外币理财产品成为最主 流的投资模式, 虽然目前这类产品整 体收益率不及人民币理财产品, 但澳 币收益率保持较高水平.此外,其中投 资门槛、投资类型、费率等细节也需要 注意. 澳元收益率最高 银行外币理财产品是最主流的外 币理财模式, 澳元是预期收益率最高 的品种. 笔者了解, 目前银行所推出的外 币理财产品主要集中于澳元、港币、英镑、欧元、美元等. 数据显示,截至

10 月17 日,澳元、欧元、港币、美元、英镑 今年以来分别有

231 只、123 只、228 只、751 只和

53 只, 预期最高年收益 率为3.98% 、2.20% 、2.07% 、2.81% 、 2.87%,澳元产品优势明显. 具体来看,美元理财产品中,今年 发行产品收益率最高的是工商银行的

2014 年第

12 期 安享回报 美元

190 天( 期次型) 外币理财产品 USD1412, 最高预期收益率为 4.6%, 委托期为

190 天, 此外多款产品收益率超过 4%. 澳元理财产品看,光大银行阳光 理财 A 计划 系列、招商银行金葵花 之安心回报系列、交通银行 得利宝 系列等多款产品, 预期收益率上限达 到5.5%~5.6%.港币理财产品,招商银 行2014 年 金葵花 安心回报之港币 岁月流金

360 号理财产品

105767 和 招商银行

2014 年 金葵花 安心 回报之港币岁月流金

359 号理财产品 105754,收益率最高. 欧元产品中,中 国工商银行

2014 年第

7 期外币理 财产品 ( 期次型) - 安享回报 欧元

365 天款 EUR1407,收益率最高.英镑 则是交通银行

2014 年 得利宝 汇添利等收益率较高. 值得注意的是, 外币理财产品各 大银行差异很大, 即使存续期相同的 产品也可能有较大的收益差. 以欧元 理财产品为例, 今年发行的存续期同 为6个月的产品, 预期收益率最高的 产品达到 3%,而最低的仅有 1.1%.同 样情况也出现在

3 个月、1 年等存续 期的产品上, 其他币种产品这一情况 也很明显, 投资者在选择这类产品时 一定要货比三家. 此外, 今年外币理财产品收益率 出现了一些下滑, 并不及人民币理财 产品,投资者需要进行衡量.如果不考 虑汇率风险的背景下, 或许兑换成人 民币投资理财产品更好. 两类品种要分开看 目前商业银行发行的外币理财产 品主要分为结构化和非结构化两种 类型,主流是非结构化产品,但结构 化产品收益率更有优势, 适合专业 投资者. 具体来看,所谓结构化理财产 品,采用类似一种 期权 的运作模 式, 根据外币汇率或者海外基金、 股票等未来的表现来确定最后收 益,这更适合对海外币种和海外市 场走势等有专业判断的投资者,无 论市场涨跌都可能赚钱. 数据显 示,这类产品的最高预期收益率要 高于非结构化产品,通常投资期限 为3至6个月, 收益率在 5.5%左右,但是也存在无法达到最高收益 率的风险. 相对来说, 结构化银行理财产 品分为三类:期末看跌 涨型、区间 累积看跌 涨型, 以及期间向下或 者向下触碰型.投资这类产品,需要 对所挂钩的资产有自己判断, 而且 最好选择触发最高收益条件较为宽 松的产品, 如区间累积看跌 涨型 产品获胜概率较大, 最好不要选择 固定日看跌或者看涨的品种.此外, 投资者可关注同一时期内多家银行 同时发行的某一趋势的结构化产 品,可以作为投资参考. 而非结构化产品主要投资国外 银行间货币市场、债券市场等,但也 有不少产品 回流 投资国内资产. 普益财富曾表示, 国内商业银行发 行的外币理财产品, 除QDII 产品外, 理财资金的投向主要在国内金融市场 上,如某款外币产品资金投向为国、内 外金融市场信用级别较高、 流动性较 好的金融资产,包括但不限于债券、资 金拆借、信托计划、银行存款等其他金 融资产.这就意味着,商业银行将募集 的外币资金兑换成人民币进行投资, 银行非 QDII 外币理财产品的收益率 变化与他国各大央行的货币政策变化 没有直接关联. 人民币债券和货币市 场的收益水平是这类产品收益率的主 要影响因素, 投资者在购买时候需要 注意. 五大细节需注意 投资外币银行理财产品, 要注意 费率、流动性、理财期限等细节,这也 可能影响投资收益. 第一要看这类产品是否保本. 从 目前看,银行外币理财产品 80%以上 是保本产品, 以今年发行的澳元理财 产品为例, 今年发行了

232 只澳元理 财产品,其中

173 只为保本产品,占比 达到 75%. 此外还有

12 只产品为保 本保收益的产品.因此,稳健性投资者 可以重点关注保本型产品, 尤其是保 本保收益产品,这样风险较低,不过这 类品种收益率也略低. 第二,外币理财费用直接影响收 益率. 一般来说,外币理财产品整体 费用不高,通常有 0.4%或者 0.45%的 销售手续费. 也有银行不收取这一费 用,托管费 0.02%或者 0.025%,通常 这些费用不累计收取. 涉及信托的品 种, 则每年收取 0.02%的信托费. 投 资者最好比较一下,在同等收益率情 况下,选择费率低的品种,可以多银 行对比. 第三,门槛也是一大问题.外币理财 产品预期收益率要高于外币活期或者定 期存款,不过其投资门槛比较高.一般来 说, 美元理财产品投资金额为

8000 美元, 澳元理财产品投资金额为

8000 澳元,港币理财产品投资金额为

6 万港币;

少数银行有外币协议存款产品, 这类产 品门槛会低一些.有银行特别规定,申购 金额大,获得收益率也较高. 第四,流动性问题值得关注. 一般 外币理财产品往往没有提前赎回权, 投资者需要观察提前终止条件. 第五, 投资者需要在投资前看准 投资期限. 数据显示,今年发行的欧元 产品中, 最长的

13 个月, 最短是

98 天, 投资者最好根据自己资金使用需 求进行搭配. 一般来看,3 至6个月期 限较为适宜. 此外,还需要注意理财空 白期的问题, 这也会影响投资者最后 的实际收益. 从资产配置的角度看, 仅持有人 民币资产不利于对冲风险, 投资者可 以布局一些外币, 配合理财产品以实 现保值增值. 一元团购 银行理财产品靠谱吗? 王阡陌 用 一元团购 的模式低门槛购买 银行理财产品, 成为近期互联网金融 创新一大方向. 投资者在关注这一模 式之时,也需要谨慎. 目前银行理财产品一般投资门槛 为5万元, 而通过互联网销售渠道

1 元也能投资.据悉,目前就有 钱先生 这一网站,每天就有一款秒杀产品,预 期收益达到 7%. 这一秒杀产品 7%收 益来自于 浦发银行-随心享盈-7 天 理财计划 4.75%的收益,加上 钱先 生 辅助增值的 2.25%. 此外, 钱先 生 还有很多银行理财产品销售,笔者 发现本周五有

69 家银行的

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