PDF《广西五洲交通股份有限公司》

1 证券代码:600368 证券简称:五洲交通 公告编号:临2019-017 广西五洲交通股份有限公司 关于

2018 年年度报告的事后审核问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或 者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

广西五洲交通股份有限公司(以下简称 公司 或 五洲交通 )于2019 年4月19 日收 到上海证券交易所《关于对广西五洲交通股份有限公司

2018 年年度报告的事后审核问询函》 (上证公函【2019】0478 号) (以下简称 《问询函》 ) ,公司高度重视,对《问询函》关注 事项逐一复核和分析,并回复如下:

一、关于经营业绩及现金流 1. 业绩季度波动较大.年报显示,公司各季度营业收入分别为 3.22 亿元、5.13 亿元、 4.12 亿元、5.73 亿元,归母净利润分别为 1.56 亿元、0.84 亿元、0.53 亿元、1.31 亿元, 经营活动现金流量净额分别为 2.78 亿元、3.60 亿、1.77 亿元、6.86 亿元,季度波动较大. 请公司结合自身业务模式及各业务板块经营情况、 同行业可比公司情况及历史同期情况等因素, 补充披露: (1)各季度归母净利润波动较大,第

一、第四季度归母净利润显著上升的原因;

回复:主要原因是:公司全资子公司广西坛百高速公路有限公司(以下简称 坛百公司 ) 美元贷款余额产生的汇兑损益波动较大,其中:第一季度汇兑收益 0.38 亿元;

第

二、第三季度 汇兑损失分别为 0.5 亿元和 0.39 亿元;

第四季度汇兑收益 0.02 亿元. 另外, 按照谨慎性原则, 把公司参股子公司广西国通投资有限公司(以下简称 国通公司 )在第四季度归还的借款利息 0.57 亿一次性确认为收入.剔除以上因素后,归母净利润各季度之间的变化趋势符合公司近几 年的经营规律. (2)第二季度归母净利润下降的情况下,公司营业收入、经营活动现金流量净额均大幅 增长,变化趋势出现背离的原因及合理性;

回复:主要原因为:一是坛百公司美元贷款余额产生汇兑损益导致第二季度财务费用较第 一季度增加 0.88 亿元. 剔除汇兑损益影响,第二季度归母净利润为 1.34 亿元, 较第一季度归母 净利润 1.18 亿元,增长 13.6%.二是五洲・半岛阳光项目因预收广西百色开发投资集团有限公 司 以购代建 购房款较第一季度增加经营活动现金流量净额 1.1 亿元.三是物流贸易收入较 一季度增长 1.29 亿元.因此,公司第二季度公司的营业收入、经营活动现金流量净额虽大幅增 长,但受汇兑损失的影响,导致了归母净利润的下降. (3)第四季度经营活动现金流量净额大幅增长 286.58%,请公司结合相关业务的收入确 认及款项结算模式,说明第四季度经营活动现金流量净额增速远超过营业收入、净利润的原因 及合理性.

2 回复:公司第四季度经营活动现金流量净额 6.86 亿元,较第三季度增加了 5.09 亿元,主 要是公司及坛百公司第四季度一次性收到国通公司归还的借款本息 4.11 亿元.该款项的流入, 主要是冲减 其他应收款 科目,仅有 0.57 亿元借款利息确认为利息收入,因此第四季度经营 活动现金流量净额增速远超过营业收入、净利润. 2. 报告分部信息中营业利润数据异常.年报中 报告分部的财务信息 部分显示,公司 交通业全年营业收入为 11.66 亿元,同比下降 1.67%,营业成本为 3.19 亿元,同比增长 14.68%,但营业利润 10.46 亿元,同比增长 74.31%.同时,公司物流贸易业全年营业收入为 4.62 亿元, 同比增长 17.39%, 营业成本为 4.45 亿元, 同比增长 19.37%, 但营业亏损为 5.47 亿元. 请公司补充披露, 交通业、 物流贸易业在营业收入和营业成本同比增减幅不大的情况下, 营业利润大幅波动的原因. 回复:年报中 报告分部的财务信息 部分显示,公司 交通业营业利润 10.46 亿元 和 物流贸易业营业亏损 5.47 亿元 数据有误.经核实,交通业营业利润应为 5.46 亿元,同 比下降 9%,主要是坛百公司美元贷款余额产生的汇兑损失同比增长 1.22 亿元,资产减值损失 同比减少 0.55 亿元;

物流贸易业营业利润应为亏损 0.47 亿元,较同期减亏 10%. 3. 物流贸易业务子公司业绩信息.年报显示,2018 年公司收入增长的主要原因是公司全 资子公司广西五洲金桥农产品有限公司(以下简称 金桥公司 )、广西五洲兴通投资有限公司 (以下简称 兴通公司 )贸易收入增加所致.2018 年物流贸易业务收入同比增加 15.87%,成 本同比增加 17.32%,但在年报分部信息中,公司表示物流贸易业务全年营业亏损较大.请公 司参照 主要控股参股公司分析 部分,补充披露金桥公司、广西凭祥万通国际物流有限公司 (以下简称 凭祥万通公司 )、广西凭祥合越投资有限公司(以下简称 合越公司 )的基本情 况及相关财务数据(包括但不限于总资产、净资产、净利润及同比变化情况) ,并具体分析公 司物流贸易业务增收不增利的原因. 回复:报告分部的营业利润数据有误,经核实,公司物流贸易业务实际全年营业利润亏损 为0.47 亿元,同比上年减亏 10%. 1)金桥公司、凭祥万通公司、合越公司的基本情况 ①广西五洲金桥农产品有限公司,五洲交通全资子公司,于2007 年4月成立. 主要业务: 销售:预包装食品、散装食品,农副土特产品,自营和代理一般经营项目商品和技术和进 出口业务;

仓储及保管服务、房地产开发、物流管理咨询服务、农产品的包装、房屋租赁、停 车场管理、装卸服务、建筑工程施工、货运代理;

对市场开发的投资、经营、管理;

国内各类 广告设计、制作、代理、发布. 金桥公司所处行业:农产品物流业. ②广西凭祥万通国际物流有限公司,五洲交通的二级控股子公司, 于2006 年1月24 日成 立. 主要业务:物流基础设施建设的投资、管理;

经营海上、航空、陆路国际货运代理业务;

技术进出口和货物进出口;

机动车配件销售:国际货物运输、普通货运、专用运输;

煤炭、矿 产品、橡胶、粮食、建筑材料、机械设备、电子产品批发和零售;

硫磺、二氧化碳批发;

房地 产开发经营.

3 所处行业:物流贸易行业. ③广西凭祥合越投资有限公司,五洲交通控股子公司. 主要业务:凭祥市弄怀边检站大门旁海润货场的运营管理;

经营陆路国际货运代理业务、 货物配载;

普通货物道路运输;

商铺租赁;

提供仓储服务;

提供停车场服务;

水果、农副产品、 海产品、木材、工艺品、珠宝首饰的加工和销售;

进出口贸易. 所处行业:物流贸易行业. 2)金桥公司、凭祥万通公司、合越公司的基本财务状况 公司名称 总资产 较上年 增长比 例(%) 净资产 较上年 增长比 例(%) 净利润 占本次合 并报表净 利润的比 例 较上年增长比例 (%) 金桥公司 100,867.

73 -6.25% 24,727.77 0.76% 186.30 0.46% -87.83% 凭祥万通公 司29,262.6

7 -3.37% 9,876.40 -5.46% -570.24 -1.41% 84.00% 合越公司 8,873.84 -3.88% 216.75 -79.40% -835.54 -2.06% -677.01% 3)增收不增利的原因分析 金桥公司

2018 年净利润同比降低 87.83%, 主要是上年同期处置持有的利和小贷公司股权 取得收益,剔除该部分影响,金桥公司

2018 年净利润增长 152.84%.2018 年净利润分别占本次 合并报表净利润的 0.46%. 凭祥万通公司

2018 年净利润同比减亏 84%,主要是上年计提了大额资产减值,剔除减值 影响,2018 年净利润同比减亏 24.12%.2018 年净利润分别占本次合并报表净利润的-1.41%. 另外, 年报分部信息中属于物流贸易业的还有兴通公司和万通公司 (合并) . 兴通公司

2018 年净利润 37.13 万元同比减亏 202.88%,占本次合并报表净利润的 0.09%;

万通公司

2018 年净 利润-3,835.77 万元同比减亏 25.68%,占本次合并报表净利润的 9.46%,剔除大额减值影响后

2018 年净利润与上年持平. 综上数据,收入增收不增利的原因主要是:2018 年公司收入增长的主要原因是子公司金 桥公司、兴通公司贸易收入增加所致,这两家公司

2018 年均为盈利的公司,对公司合并报表利 润有一定的贡献,但其物流贸易业务目前仍处于培育阶段,利润率本就不高,又被同属于物流 贸易业的万通公司的大额亏损和合越公司的亏损稀释. 4. 房地产板块销售下滑. 年报显示, 房地产业营业收入同比下降的原因主要是因为广西五 洲房地产有限公司(以下简称 五洲地产公司 )的 五洲?半岛阳光 房产项目部分及金桥公司 房产销售收入减少. 报告期内公司 五洲?半岛阳光 房产项目已预售面积 45,003 平方米, 同 比上升 0.90%,金桥农产品市场房产项目全年预售面积 6,425 平方米,同比下滑 54.80%,五 洲国际房产项目全年预售面积

727 平方米,同比下滑 99.12%.请公司补充披露: (1)上述房地产销售项目的每平方米均价、预售金额、净利润及同比变化幅度,并说明

4 房地产预售业务收入及利润的确认时点及依据;

回复: 1)五洲・半岛阳光房产项目:

2018 年销售均价为 3,602 元/O,较2017 年的 3,529 元/O同比增长 2%;

2018 年签约销售 额为 29,591.57 万元,较2017 年的 7,892.6 万元同比增长 275%;

2018 年房地产销售净利润为 -180.42 万元,较2017 年的 836.26 万元同比下降 122%. 五洲地产公司房地产预售业务以项目竣工验收、房产交付业主使用(即交房)作为确认收 入、利润的时点和依据. 2)金桥农产品市场房产项目

2018 年项目每平方米均价为 8,240 元,较2017 年的 5,272 元/O同比增长 56.3%;

2018 年 签约销售额为 5,294 万........