PDF《东吴证券环保行业日报（20150521）》

东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券环保行业日报(20150521) ――国祯环保中标合肥 PPP 项目,京津冀七地共治六大污染 证券研究报告〃行业研究〃环保行业 看好(维持) 投资要点 重点公司动态:国祯环保中标合肥市清溪净水厂 PPP 项目.

项目采用全地埋式设计,设计日规模

20 万吨,采用 AAO 工艺,总投资预计为 5.3 亿元,污水处理价格:1.318 元/吨,特 许经营期为

29 年(含建设期

2 年).中国天楹签署太和县垃 圾焚烧发电厂项目特许经营协议.建设规模为

900 吨/日,项 目总投资 3.56 亿元.特许经营期三十年. 行业要闻:京津冀等七省区市今年共治六大污染.京、津、 冀、晋、内蒙古、鲁、豫七省区市明确大气污染联防联控重 点, 将联手在机动车污染、 煤炭消费、 秸秆综合利用和禁烧、 化解过剩产能、挥发性有机物治理、港口及船舶污染六大重 点领域共同治污.河南发布河流水质排名正在制定省 水十 条 .据河南省环保厅副厅长陈新贵介绍, 《水污染防治行动 计划》颁布以来,河南省目前正在制定省 水十条 ,根据时 间进度,确保完成各项水治理目标任务.河北石家庄推出首 批49 个PPP 重点项目. 石家庄推出首批 PPP 重点项目(共49 个),其中包含污水处理、垃圾处理、余热回收等

17 个节能环 保项目.江苏重拳治黑臭河道计划用

3 年时间消除.江苏省 政府要求,每年整治

100 条城市河道,计划用

3 年时间基本 消除城市黑臭河道,

2015 年为整治的最后一年. 《内蒙古自治 区水功能区管理办法》6 月1日施行. 《办法》适用于自治区 行政区域内的江河、湖泊、渠道、水库等地表水体水功能区 的划分与调整、管理与保护、入河排污管理、监测与监督等 活动. 明日大事提醒:

2015 年5月22 日, 创业环保和万邦达将召开 股东大会. 近期观点:次新股相对强势,在现有发行体制下,新股的价 值发掘体现在上市后,预计未来表现仍将持续.环保行业正 在出现的重要变化有四点,一是社会共治诉求、质量改善目 标导向将使得基于互联网框架下的环境监测行业将面临前所 未有的发展良机,第三方检测的兴起成为必然.二是行业的 市场化步伐将会加快,企业、地方政府将更注重治理结果而 非投资成本,具备技术、运营经验的企业将更有优势.三是 未来的治理需求将从点源转向面源,从一次污染防治走向二 次污染防治,从单个污染物控制走向多污染物协同控制.环 保的需求将是全方位的,催生出市政、工业、生态修复、河 道治理、景观建设等一体化打包解决能力的环境服务商.四 是面向保护人体健康的环境保护产业将逐渐兴起.细分行业 上,建议关注重金属、VOCs 监测、污泥、黑臭水体治理、危废、土壤修复.在环境压力长期存在的情况下,2C 领域的环 境服务产品需求将不断释放, 市场空间巨大. 碧水源 (300070) 、 天华院 (600579) 、 富春环保 (002479) 、 高能环境 (603588) 、 聚光科技 (300203) 、 环能科技 (300425) 、 巴安水务 (300262) 、 蒙草抗旱(300355)等长期逻辑成立的公司在估值回落后出 现布局机会.

2015 年5月21 日 分析师袁理 执业资格证书号码:S0600511080001 0512-62938537 [email protected] 行业走势 相关研究

1、 商业模式进化细分行业成长-2015 年 环保行业年度策略

2014 年11 月30 日

2、 政策思路转变催生行业新机遇-十 三五规划前瞻

2015 年05 月06 日 股票报告网整理http://www.nxny.com 环保行业

2015 年5月21 日 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 1. 重点公司动态 1.1. 国祯环保中标合肥市清溪净水厂 PPP 项目 公司于

2015 年4月30 日收到安徽合肥公共资源交易中心发来的《中标(成交)通知书》 (编号:LJZTB-CG-2015-1645) .通知书确认本公司为 合肥清溪净水厂 PPP 招标项目的中标人.公司拟以自有资金在合肥市投资 设立全资子公司安徽国祯清溪水处理有限公司(暂定名,具体以登记机关核 准为准,以下简称 项目公司 ),注册资本为人民币

2 亿元. 投资标的名称:合肥市清溪净水厂 PPP 项目. 项目规模及工艺: 清溪净水厂采用全地埋式设计, 设计日规模

20 万吨, 采用 AAO 工艺. 投资金额:项目总投资预计为 5.3 亿元;

公司拟设立全资子公司 安 徽国祯清溪水处理有限公司 (名称以工商局批准为准) ,负责本项目的投 资、建设及运营. 污水处理价格:1.318 元/吨. 投资期限:本项目特许经营期为

29 年(含建设期

2 年) 合肥市清溪净水厂 PPP 项目是合肥市第一个采用 PPP 模式公开招标的 污水处理项目,也是合肥市最大规模的地埋式污水处理厂,项目体量大, 在行业内具有一定的标志性意义.投资该项目将进一步扩大公司在安徽省 的品牌影响力,有利于公司巩固和开拓安徽市场,同时对公司未来经营业 绩也将产生积极影响. 1.2. 中国天楹签署太和县垃圾焚烧发电厂项目特许经营协议

2015 年5月20 日, 中国天楹股份有限公司 (以下简称 中国天楹 或 本公司 、 公司 、 乙方 )与安徽省太和县人民政府委托的太和县市 容局(以下简称 甲方 )在太和县签订了《太和县垃圾焚烧发电厂项目特 许经营协议》(以下简称 本协议 或 特许协议 ).根据本协议规定, 太和县人民政府授予本公司在特许经营期内以 BOT 方式对太和县垃圾焚 烧发电厂项目(以下简称 本项目 )进行投资、融资、设计、建设、运营 和维护的独家权利,并向本公司在太和县依法注册的具有独立法人资格的 公司颁发本项目的特许经营权证书. 本协议特许经营项目是太和县垃圾焚烧发电厂 BOT 项目, 主要处理太 和县产生的城乡生活垃圾以及一般性工业垃圾. 本项目建设规模为

900 吨/ 日,项目总投资 35588.54 万元,其中一期投资 28301.49 万元,建设周期

13 个月,二期投资 7287.05 万元,当太和县收集的垃圾量达到

600 吨以上 开始建设.本项目主要工艺为 机械炉排式垃圾焚烧炉+余热锅炉+汽轮发 电机组+半干法烟气处理装置 . 本项目的特许经营权有效期为三十年 (含建设期) , 自太和县人民政府 向乙方颁发特许经营权证书之日起三十年. 2. 行业要闻 2.1. 京津冀等七省区市今年共治六大污染 在昨天召开的京津冀及周边地区大气污染防治协作小组会上, 京、 津、 股票报告网整理http://www.nxny.com 环保行业

2015 年5月21 日 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 冀、晋、内蒙古、鲁、豫七省区市明确大气污染联防联控重点,将联手在 机动车污染、煤炭消费、秸秆综合利用和禁烧、化解过剩产能、挥发性有 机物治理、港口及船舶污染六大重点领域共同治污. 具体内容包括: 京津冀基本淘汰黄标车、 京津冀鲁到

2017 年减煤

8300 万吨、北京秸秆综合利用率力争 100%、不审批产能过剩行业新增产能项 目、环保部加快出台排放标准、天津牵头建立污染清单、京津冀基本淘汰 黄标车等. 2.2. 河南发布河流水质排名正在制定省 水十条 河南省环保厅近日发布第一季度18个省辖市60条城市河流水质排名, 沙河流域漯河抽样段、周口抽样段水质综合排名较好,信阳两条河流综合 排名最差. 今年第一季度与去年

10 月第一次监测相比,全省

60 条城市河流除两 条断流外,已有

30 条河流基本消除劣Ⅴ类,化学需氧量、氨氮和总磷分别 降低 4.39%、9.12%、45.41%,总磷因子浓度下降明显. 就此次监测结果看,达到Ⅱ类水质的河流有

7 条,达到Ⅲ类水质的有

10 条,Ⅳ类水质的有

8 条,Ⅴ类水质的有

5 条,劣Ⅴ类水质的有

28 条. 水质最差的

5 条河流是信阳市黑泥沟、信阳市新申河、南阳市温凉河、新 乡市民生渠、商丘市忠民河,其中南阳市温凉河连续

3 季度位列后五.

28 条劣Ⅴ类水质的城市河流已丧失城市一般景观功能, 占监测总数的 48.28%,氨氮和总磷浓度仍是造成河流污染的主要因子.今年一季度,监 测河流氨氮和总磷平均浓度分别达到 4.25 毫克/升、0.58 毫克/升,超出地 表水环境质量Ⅴ类水标准 1.13 倍、0.45 倍. 据河南省环保厅副厅长陈新贵介绍, 《水污染防治行动计划》 颁布以来, 河南省目前正在制定省 水十条 ,根据时间进度,确保完成各项水治理目 标任务. 据悉,今年初,河南省环保厅印发了有关方案,将采取加快入河排污 口截污、推进雨污管网分流改造、加快城市污水处理设施建设、综合整治 工业企业、清理整治垃圾河等

5 项措施,重点整治省辖市城区内的主要河 流. 2.3. 河北石家庄推出首批

49 个PPP 重点项目 记者从石家庄发改委网站获悉, 石家庄推出首批 PPP 重点项目(共49 个),其中包含污水处理、垃圾处理、余热回收等

17 个节能环保项目. 石家庄市是京津冀区域重要的中心城市, 致力于打造京津冀区域新的 经济增长极.为进一步融入京津冀协同发展的大格局,完善城市功能、提 升城市品位,石家庄市政府从生态环保、交通设施、能源设施、新型城镇 化、 社会公共事业、 文化旅游、 农村面貌提升七个领域筛选出

49 个项目,........