PDF《2017年》

人民币国际化报告 2017年THE PEOPLE'

S BANK OF CHINA

2017 RMB INTERNATIONALIZATION REPORT 责任编辑:李哲责任校对:潘洁责任印制:程颖图书在版编目(CIP)数据 2017年人民币国际化报告 (2017 Nian Renminbi Guojihua Baogao) / 中国人民银行著.

―北京:中国金融出 版社,2017.10 ISBN 978-7-5049- - I.①2… II.①中… III.①人民币-金融国际化-研究报告-2017 IV.①F822 中国版本图书馆CIP数据核字(2017)第号出版 发行 社址 北京市丰台区益泽路2号 市场开发部 (010)63266347,63805472,63439533 (传真) 网上书店http://www.chinafph.com (010)63286832,63365686 (传真) 读者服务部 (010)66070833,62568380 邮编

100071 经销 新华书店 印刷 北京侨友印刷有限公司 装订 平阳装订厂 尺寸 210毫米*285毫米 印张 字数 千 版次 2017年10月第1版 印次 2017年10月第1次印刷 定价 32.00元ISBN 978-7-5049- - 如出现印装错误本社负责调换 联系电话 (010)63263947 目录第一部分 概要 第二部分 人民币国际使用概况

一、跨境人民币收付业务

二、人民币作为储备货币

三、人民币国际债券

四、非居民持有境内人民币金融资产

五、人民币外汇交易

六、人民币现钞境外流通

七、双边本币互换

八、人民币跨境使用基础设施 第三部分 相关改革及进展

一、资本项目可兑换

二、利率市场化改革

三、人民币汇率形成机制改革 第四部分 趋势展望

一、人民币支付货币功能将不断增强

二、人民币投资货币功能将不断深化

三、人民币储备货币功能将逐渐显现

四、双边货币合作将继续稳步开展

五、人民币国际化基础设施将不断完善 附录 人民币国际化大事记

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24 目录1专栏专栏一 人民币国际使用新政策 专栏二 沪港通与深港通 专栏三 人民币正式加入SDR 专栏四 境外机构境内发行人民币债券规模大幅增加 专栏五 人民币跨境现钞调运业务 专栏六 全口径跨境融资宏观审慎管理 专栏七 人民币汇率中间价形成机制不断完善 图图1 月度经常项目人民币收付金额 图2 经常项目人民币收付金额及比例 图3 月度跨境直接投资人民币收付金额 图4 2016年人民币跨境收付金额国别(地区)分布情况 图5 境外机构在中国境内银行间债券市场托管品种分布情况 图6 RQFII国家和地区额度构成情况 图7 2009~2016年商业银行跨境调运人民币现钞金额 图8 人民币对主要国际货币汇率 表表1 年度经常项目人民币收付金额 表2 年度跨境直接投资人民币收付金额 表3 2016年分地区跨境人民币收付情况 表4 非居民持有境内人民币金融资产情况 表5 境外人民币业务清算行分布情况

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12 17 目录212016年,人民币国际使用稳步推进,人民币在全球货币体系中保持稳定地位. 据环球银行金融电信协会(SWIFT)统计,2016年12月,人民币成为全球第6 大支付货币,市场占有率为1.68%.2016年10月1日,人民币正式纳入国际货币基金 组织特别提款权(SDR)货币篮子,这是人民币国际化的重要里程碑. 人民币稳居中国跨境收付第二大货币.2016年,跨境人民币收付金额合计 9.85万亿元,占同期本外币跨境收付金额的比重为25.2%,人民币已连续六年成为 中国第二大跨境收付货币.其中,经常项目人民币收付金额52 274.7亿元,对外 直接投资(ODI)人民币收付金额10 618.5亿元,外商直接投资(FDI)人民币收 付金额13 987.7亿元.截至2016年末,使用人民币进行跨境结算的境内企业约24 万家. 人民币国际使用稳步发展.截至2016年末,中国境内(不含港、澳、台地 区,下同)银行的非居民人民币存款余额为9 154.7亿元,主要离岸市场人民币 存款余额约为1.12万亿元,人民币国际债券未偿余额为7 132.9亿元.截至2016年末,共有18个国家和地区获得人民币合格境外投资者(RQFII)额度,合计人民 币1.51万亿元;

共有407家境外机构获准进入银行间债券市场,入市总投资备案规 模为1.97万亿元.据不完全统计,截至2016年末,共有60多个国家和地区将人民 币纳入外汇储备. 人民币资本项目可兑换稳步推进.2016年,将全口径跨境融资宏观审慎管 理试点范围扩大至全国;

进一步开放和便利境外机构投资银行间债券市场,简 化人民币合格境外机构投资者管理,完善沪港通机制,取消总额度限制,启动 深港通. 人民币国际合作成效显著.截至2016年末,人民银行与36个国家和地区的中 央银行或货币当局签署了双边本币互换协议,协议总规模超过3.3万亿元人民币;

在23个国家和地区建立了人民币清算安排,覆盖东南亚、欧洲、中东、美洲、大 洋洲和非洲等地,便利境外主体持有和使用人民币. 人民币跨境使用基础设施进一步完善.2016年,进一步推动人民币跨境支付 第一部分 概要2系统(CIPS)系统建设和直接参与者扩容.进一步规范和完善人民币跨境收付信 息管理系统(RCPMIS)业务规则,提高数据报送质量. 人民币正式加入SDR货币篮子标志着人民币国际化进入新的发展阶段.2017 年,将继续以服务实体经济为出发点和落脚点,积极有为、扎实推进人民币国际 化,保持人民币在全球货币体系中的稳定地位.

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一、跨境人民币收付业务 2016年,跨境人民币收付金额合计9.85万亿元,同比下降18.6%,占同期本外 币跨境收付总额的比重为25.2%,比上年下降3.5个百分点,其中收款3.79万亿元, 付款6.06万亿元,净支出2.27万亿元,收付比为1∶1.6. 第二部分 人民币国际使用概况 专栏一 2016年以来人民币国际使用新政策 2016年1月,调整境外机构人民币银行结算账户资金使用规定,境外机 构人民币银行结算账户内的资金可以转存为定期存款,利率按人民银行相关 规定执行. 2016年1月,扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点范围.建立宏观审 慎规则下基于微观主体资本或净资产的跨境融资约束机制. 2016年2月,进一步便利符合条件的境外机构投资银行间债券市场,取 消投资额度限制,简化管理流程. 2016年5月,在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理.中国境 内的非金融企业(不包括政府融资平台和房地产企业),以及经中国人民银 行、中国银监会、中国证监会和中国保监会批准设立的各类法人金融机构, 均可在以其资本或净资产为基准计算的跨境融资风险加权余额上限内自主开 展本外币跨境融资. 2016年8月,进一步简化RQFII申请程序,优化额度管理方式.实行基础 额度内自主投资和基础额度外审批相结合的方式,放宽锁定期限制,开放式 基金继续免于锁定期管理,对其他产品和资金锁定期要求由原来的1年缩短至 3个月. 2016年11月,进一步完善内地与香港股票市场交易互联互通机制. 2016年11月,进一步规范境内企业人民币境外放款业务.对境内企业人

4 民币境外放款业务实行宏观审慎管理. 2016年12月,构建关于熊猫债的数据统计监测和宏观审慎管理体系,统 一熊猫债账户开立、资金存管、跨境汇划和数据报送的规则. 2017年1月,进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理政策,提高跨境 融资便利化水平,降低实体经济融资成本.

(一)经常项目 2016年,经常项目人民币收付金额合计5.23万亿元,同比下降27.7%,其中, 货物贸易收付金额4.12万亿元,同比下降35.5%,占同期货物贸易本外币跨境收付 金额的比重为16.9%;

服务贸易及其他经常项目收付金额1.11万亿元,同比增长 31.2%(见图1和表1).2016年,经常项目人民币收款2.15万亿元,付款3.08万亿 元,净支出9 273.7亿元,收付比为1∶1.43(见图2). ①历史数据根据现行国际收支统计口径相应调整,下同. 图1 月度经常项目人民币收付金额① 数据来源:中国人民银行. 货物贸易 ( 左轴 ) 服务贸易及其他 ( 左轴 ) 经常项目同比增速 ( 右轴 ) 亿元 %

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5 表1 年度经常项目人民币收付金额 数据来源:中国人民银行. 货物贸易 服务贸易及其他 合计单位:亿元 19.5

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13 810.7

26 039.8

41 368.4

58 946.5

63 911.4

41 209.4

248 339.7 6.1

467 2 078.6

2 757.5

4 999.4

6 563.7

8 432.2

11 065.4

36 369.9 25.6

3 501

15 889.3

28 797.3

46 367.8

65 510.2

72 343.6

52 274.7

284 709.5 2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年累计图2 经常项目人民币收付金........