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东莞祥艺机械有限公司 股权转让股东全部权益资产评估报告 银信资评报(2012)沪第

092 号 银信资产评估有限公司

2012 年4月20 日 目录 评估师声明 1? 摘要 2? 正文 4?

一、委托方、被评估企业概况 4?

二、评估目的 7?

三、关于评估对象和评估范围的说明.

7?

四、价值类型及其定义 9?

五、评估基准日 9?

六、评估依据 9?

七、评估方法 11?

八、评估程序实施过程和情况 15?

九、评估假设 16?

十、评估结论 17? 十

一、特别事项说明 19? 十

二、评估报告使用限制说明 20? 十

三、评估报告提出日期 20? 附件 22? 银信资产评估有限公司地址:上海市南京东路61号5楼

电话:021-63391088 传真:021-63391116邮编:200002 -1C 东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告 评估师声明

(一)就我们所知,评估报告中陈述的事实是客观的.

(二)我们在评估对象中没有现存的或预期的利益,同时与委托方和相关当事方没 有个人利益关系,对委托方和相关当事方不存在偏见.

(三)评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观和公正的原则基础上形成的,仅 在评估报告设定的评估假设和限制条件下成立.

(四)评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效.评估报告使用者应当根据评 估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限.

(五)我们及所在的评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经 验.除已在评估报告中披露的运用其他评估机构或专家的工作外,评估过程中没有运 用其他评估机构或专家的工作成果.

(六)我们及其他业务助理人员对评估对象进行了现场勘查.

(七)我们执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行评估并发表专业意见, 并不承担相关当事人决策的责任.评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的 保证.

(八)遵守相关法律、法规,恪守资产评估准则,并对评估对象价值进行估算并发 表专业意见,是我们的责任;

提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和 完整性,恰当使用评估报告是委托方相关当事方的责任.

(九)我们对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注,但不对评估对象法律权 属做任何形式的保证.

(十)评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的,评估报告使用者应关注 评估报告特别事项和使用限制,因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及其所 在的评估机构无关. 银信资产评估有限公司地址:上海市南京东路61号5楼

电话:021-63391088 传真:021-63391116邮编:200002 -2C 东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告 东莞祥艺机械有限公司 股权转让股东全部权益资产评估报告 银信资评报(2012)沪第

092 号 摘要 以下内容摘自本评估报告正文, 欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估 结论,应认真阅读本评估报告正文. 项目名称:东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告 委托方:广东东方精工科技股份有限公司 委托方以外的其他评估报告使用者:除委托方之外,国家法律、法规明确为实现 与本次评估目的相关经济行为而需要使用本评估报告的相关当事方 被评估企业:东莞祥艺机械有限公司 评估目的:本次评估目的是为广东东方精工科技股份有限公司收购东莞祥艺机械 有限公司 100%股权提供价值参考 经济行为:广东东方精工科技股份有限公司收购东莞祥艺机械有限公司 100%股权.上述经济行为已经

2012 年3月27 日《广东东方精工科技股份有限公司第一届董 事会第十三次会议决议公告》批准. 评估对象:本次资产评估对象是截至

2012 年2月29 日东莞祥艺机械有限公司股 东全部权益价值 评估范围:本次资产评估范围是截至

2012 年2月29 日东莞祥艺机械有限公司经 审计后的全部资产和负债 银信资产评估有限公司地址:上海市南京东路61号5楼

电话:021-63391088 传真:021-63391116邮编:200002 -3C 东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告 价值类型:市场价值 评估基准日:2012 年2月29 日 评估结论及其使用有效期: 评估方法:收益法、资产基础法 评估结论及其使用有效期:东莞祥艺机械有限公司在评估基准日

2012 年2月29 日的净资产清查调整后账面值为 3,219.53 万元,经采用收益法评估,东莞祥艺机械有 限公司在评估基准日的股东全部权益价值为 12,200 万元(大写:人民币壹亿贰仟贰佰 万元) ,评估增值 8,980.47 万元,评估增值率 278.94%;

经采用资产基础法评估,东莞 祥艺机械有限公司在评估基准日的股东全部权益价值为 4,169.16 万元(大写:人民币 肆仟壹佰陆拾玖万壹仟陆佰元) ,评估增值 949.63 万元,评估增值率 29.50%. 经综合分析评估人员认为资产基础法仅从历史投入(即构建资产)的角度考虑企 业价值,而没有从资产的实际效率和企业运行效率的角度考虑;

以及被评估企业无偿 使用母公司祥艺机械有限公司的品牌、专利、专有技术及市场渠道;

而收益法通过合 理假设, 对东莞祥艺在用土地按合法有偿使用做出假设, 并将上述公司的品牌、 专利、 专有技术及市场渠道因素对东莞祥艺的影响,均作了合理考虑.故我们认为收益法的 评估结果能更全面、合理地反映被评估企业的股东全部权益价值. 本次评估最终采用收益法的评估结论: 东莞祥艺机械有限公司在评估基准日的股 东全部权益价值为 12,200 万元(大写:人民币壹亿贰仟贰佰万元) . 本评估结论的使用有效期为

1 年,至2013 年2月28 日失效. 在使用本报告时,应注意评估报告特别事项说明和使用限制. 以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论,应当阅读评估报告正文. 银信资产评估有限公司

2012 年4月20 日银信资产评估有限公司地址:上海市南京东路61号5楼

电话:021-63391088 传真:021-63391116邮编:200002 -4C 东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告 东莞祥艺机械有限公司 股权转让股东全部权益资产评估报告 银信资评报(2012)沪第

092 号 正文 广东东方精工科技股份有限公司: 银信资产评估有限公司接受贵公司委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、 资产评估原则,采用资产基础法、收益法,按照必要的评估程序,对广东东方精工科 技股份有限公司拟实施收购行为涉及的东莞祥艺机械有限公司的股东全部权益价值 在2012 年2月29 日的市场价值进行了评估.现将资产评估情况报告如下:

一、委托方、被评估企业概况

(一)委托方和其他评估报告使用者: 委托方:广东东方精工科技股份有限公司(简称:东方精工) 中华人民共和国组织机构代码:23183131-1 企业法人营业执照注册号:440682000040868 注册住所:佛山市南海区狮山大道北段 法定代表人:唐灼林 注册资本:13600.00 万人民币 实收资本:13600.00 万人民币 公司类型:股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 经营范围:加工,制造,销售;

纸箱印刷机及配件,通用机械及配件;

货物进出 口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;

法律、行政法规限制的项目须取 得许可后方可经营) . 成立日期:1996 年12 月09 日 经营期限:至长期 银信资产评估有限公司地址:上海市南京东路61号5楼

电话:021-63391088 传真:021-63391116邮编:200002 -5C 东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告 委托方以外的其他评估报告使用者: 除委托方之外,国家法律、法规明确的为实现与本次评估目的相关经济行为而需 要使用本评估报告的相关当事方.

(二)被评估企业:东莞祥艺机械有限公司(简称:东莞祥艺)

1、工商登记情况 中华人民共和国组织机构代码:66498778-4 企业法人营业执照注册号:441900400015711 注册住所:东莞市常平镇陈屋贝村 法定代表人:吴光雄 注册资本:800 万港币 实收资本:800 万港币 公司类型:有限责任公司(外国法人独资) 经营范围:生产和销售瓦楞纸板制造机、瓦楞纸箱制造机、纸品包装机械及其零 配件. 股东(发起人) :祥艺机械有限公司 经营期限:自2007 年8月30 日起至

2019 年8月30 日止

2、企业简历 祥艺机械公司成立于

2007 年8月30 日,取得企业法人营业执照,注册号 441900400015711,公司成立时,注册资本

800 万港币,分三期缴足,经东莞市同诚 会计师事务所验资并出具同诚外验字[2007]第0063 号《验资报告》 、东莞市华瑞会计 师事务所验资并出具华瑞验字[2008]第0087号、 华瑞验字[2009]第0003号 《验资报告》 , 被评估企业股东出资及出资比例如下表: 股东 出资额 (港币: 万元) 出资比例(%) 祥艺机械有限公司(文莱)

800 100 总计

800 100 截止评估基准日,被评估企业股东出资及占股比例未有变动. 被评估企业成立于

2007 年,是一个专业、研发、设计、生产瓦楞机的厂商.目 前东莞祥艺有从事研发、生产、销售、管理人员有

170 多人. 银信资产评估有限公司地址:上海市南京东路61号5楼

电话:021-63391088 传真:021-63391116邮编:200002 -6C 东莞祥艺机械有限公司股权转让股东全部权益资产评估报告

3、企业财务 被评估企业执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及相关补充规定,适用增 值税按销售额的 17%计算销项税额,按规定扣除进项税额后缴纳;

城市维护建设税税 率5%,教育费及附加税率 5%,房产税及土地使用税为定额征收,企业所得税 25%. 被评估企业近三年及评估基准日资产负债情况见下表: 金额单位:元 项目/报表日

2009 年12 月31 日2010 年12 月31 日2011 年12 月31 日2012 年2月29 日 总资产 54,890,680.79 105,701,807.54 107,877,558.59 107,880,339.63 负债 48,098,556.27 98,602,372.88 74,725,319.75 75,685,079.77 净资产 6,792,124.52 7,099,434.66 33,152,238.84 32,195,259.86 被评估企业近三年及评估基准日当........