PDF《海外监管公告》

香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责,对其准确 性或完整性亦不发表任何声明,并明确表示,概不对因本公告全部或任何部分内容而产生或 因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任.

(在中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (股份编号:1133

1133 1133 1133) 海外监管公告 本公告乃根愀哿辖灰姿邢薰局と鲜泄嬖虻 13.10B 条的规定而发表. 兹载列哈尔滨电气股份有限公司於二零一三年三月七日在上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn)刊登的《公开发行

2012 年公司债券(第一期)募集说明书》, 仅供参考. 特此公告. 承董事会命 哈尔滨电气股份有限公司 公司秘书 高旭光 中国,哈尔滨 二零一三年三月七日 於本通告日期,本公司执行董事为:吴伟章先生及商中福先生;

非执行董事为: 宫晶蚁壬⒆蘩谙壬⒄庞⒔∠壬八问厉柘壬;

以及独立非执行董事为:孙 昌基先生、贾成炳先生、于渤先生及刘登清先生. 股票简称:哈尔滨电气 股票代码:01133 (黑龙江省哈尔滨市香坊区三大动力路

39 号B座) 公开发行2012年公司债券(第一期) 募集说明书 保荐人(牵头主承销商)/债券受托管理人 (广东省深圳市福田区中心三路

8 号卓越时代广场(二期)北座) 联席主承销商 中银国际证券有限责任公司 (上海浦东银城中路

200 号中银大厦

39 层) 签署日期:2013 年3月7日哈尔滨电气股份有限公司 公司债券募集说明书 1-1-2-2 声明本募集说明书依据 《中华人民共和国公司法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《公司债券发行试点办法》、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23号――公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定,并结合 发行人的实际情况编制. 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺,截至本募集说明书封面载明 日期,本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及 其摘要中财务会计报告真实、完整. 凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露 文件,并进行独立投资判断.证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作 的任何决定,均不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价,也不表明其对 本期债券的投资风险作出了任何判断.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《中华人民共和国证券法》的规定,本期债券依法发行后,发行人经 营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行 负责. 凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本募集说明 书、《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》、《担保协议》及《担保 函》的约定.《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理 人报告将置备于债券受托管理人处,债券持有人有权随时查阅. 除发行人和保荐人/主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体 提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明. 投资者若对 本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会 计师或其他专业顾问.投资者在评价和购买本期债券时,应审慎地考虑本募集说 明书

第二节所述的各项风险因素. 哈尔滨电气股份有限公司 公司债券募集说明书 1-1-2-3 重大事项提示

一、本期债券评级为 AAA, 发行人主体信用评级为 AAA;

本公司最近一期 末净资产为 130.35 亿元(截至

2012 年6月30 日未经审计的合并报表中所有者 权益合计数);

本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 9.45 亿元 (2009 年、2010 年及

2011 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均 值),预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.本期债券发行及挂牌上市安排请 参见发行公告.

二、哈电集团为本次债券项下各期债券提供担保,担保方式为全额无条件不 可撤销的连带责任保证担保.截至

2012 年6月30 日,不考虑本次债券,哈电集 团累计担保余额为人民币 5,150 万元,均为对下属控股子公司提供的担保,占哈 电集团合并报表归属于母公司的所有者权益的比例为 0.62%.以2012 年6月30 日哈电集团财务数据为基准,若本期债券(即本次债券第一期)全额发行,哈电 集团担保余额将增加

30 亿元,达到 30.52 亿元,占其

2012 年6月30 日合并报 表归属于母公司的所有者权益的比例为 36.66%;

若本次债券项下各期债券全额 发行,哈电集团担保余额将增加

40 亿元,达到 40.52 亿元,占其

2012 年6月30 日合并报表归属于母公司的所有者权益的比例为 48.67%.

三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环 境变化的影响,市场利率存在波动的可能性.债券的投资价值在其存续期内可 能随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具 有一定的不确定性.

四、公司所处行业为电气机械及器材制造业,与固定资产投资及发电行业 的关联性较强,与国民经济的增长速度、 电力消费的增长速度密切相关,对宏观 经济周期变化较为敏感,宏观经济运行所呈现出的周期性波动、以及周期性的 宏观政策调整,都会使电气机械及器材制造业受到较大影响.一旦宏观经济出 现波动或宏观政策发生变化,则可能对发电设备需求和公司生产经营产生不利 影响.

五、公司生产过程中主要的原材料消耗为钢材、大轴、转子等,最近三年及 哈尔滨电气股份有限公司 公司债券募集说明书 1-1-2-4 一期,公司钢材、 大轴和转子等原材料消耗的购置成本占产品综合成本的比例在 75%-80%左右.最近几年原材料价格波动性较大, 导致公司原材料成本出现了较 大的不确定性.全球原材料价格和宏观经济形式密切相关,未来随着国内外经济 形势的变化,大宗商品价格的波动将会影响公司的经营成本.

六、公司最近三年及一期经营活动产生的现金净流量分别为 57.08 亿元、 26.12 亿元、-6.33 亿元和-13.95 亿元.2011 年以来,受宏观经济影响,发电行业 客户现金流减少,支付能力减弱,使得公司应收账款、应收票据余额增长幅度较 大,导致公司经营活动产生的现金净流量为负,可能对发行人的偿债能力产生不 利影响.

七、公司最近三年及一期应收账款周转率分别为 2.

35、2.

51、2.39 和1.67, 主要原因是

2011 年煤炭价格高企导致公司发电行业客户亏损严重,付款周期延 长,公司应收账款周转率有所降低,可能对发行人的偿债能力产生不利影响.

八、公司最近三年及一期存货余额分别为 151.77 亿元、137.20 亿........