PDF《2015乳山市城市国有资产经营有限公司》

2015乳山市城市国有资产经营有限公司 公司债券 债权代理人事务年度报告 (2016年度) 债权代理人 威海市商业银行股份有限公司乳山城区支行 2017年6月 重要提示 威海市商业银行股份有限公司(以下简称 威海商行 )编制本报 告的内容及信息均来源于乳山市城市国有资产经营有限公司 (以下简 称 乳山国资 或 发行人 )对外公布的《乳山市城市国有资产经营有 限公司2016年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证 明文件以及第三方中介机构出具的专业意见.

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资 者应对相关事宜做出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作 为威海商行所作的承诺或声明.在任何情况下,投资者依据本报告所 进行的任何作为或不作为,威海商行不承担任何责任.

第一章 本期债券情况

一、核准文件及核准规模: 经国家发展和改革委员会发改财金[2015]230号文件批准,乳山 市城市国有资产经营有限公司获批准发行企业债券. 2015年乳山市国 有资产经营有限公司债券发行规模不超过10亿元.

二、债券名称:2015年乳山市城市国有资产经营有限公司公司债 券.

三、债券代码及简称:证券代码为127114.SH,证券简称为

15 乳国资 (上交所);

证券代码为1580049.IB,证券简称为 15乳山债 (银行间市场).

四、发行规模:10亿

五、利率:6.17%

六、发行日:2015年3月16日.

七、上市日:2015年4月8日.

八、到期日:2022年3月16日.

九、还本付息的期限方式:每年付息一次;

本期债券设置本金提 前偿还条款,债券存续期

3、

4、

5、

6、

7、年末分别按照20%、20%、 20%、20%和20%的比例偿还债权本金,即在

2018、

2019、

2020、2021 和2022年末分别偿还债券本金2.0亿元、2.0亿元、2.0亿元、2.0亿元和 2.0亿元.最后五个计息年度每年的应付利息随当年兑付的本金部分 一起支付.年度付息款项自付息日起不另计利息,本金到期兑付款项 自兑付日起不另计利息.

十、增信措施:为保障本期债券的本息按照约定如期兑付,发行 人以土地使用权作为抵押资产进行抵押担保. 抵押资产为发行人合法 拥有的22宗国有土地使用权. 根据山东正源和信资产评估有限公司以 2014年4月30日为评估基准日进行评估并出具的鲁正信评报字 (2014) 第0030号《资产评估报告》,发行人拥有的上述22宗国有土地使用权 评估价值总计为249,482.73万元. 十

一、评级机构及最新跟踪评级情况: 公司已委托东方金诚国际 信用评估有限公司(以下简称 东方金诚 )担任本期债券跟踪评级机 构,在债券有效存续期间,东方金诚将对公司进行定期跟踪评级以及 不定期跟踪评级, 最新一期跟踪评级报告已按照评级合同的约定时间 按时披露. 东方金诚对公司的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信 息收集和分析,于2016年8月22日对公司及本期债券出具了东方金诚 债跟踪评【2016】209号跟踪评级报告,确定发行人主体长期信用等 级维持AA,并维持本期债券信用等级为AA+. 十

二、募集资金使用情况 截至到2016年12月末, 本期债券所募资金的使用未脱离原定的募 投项目范畴.公司募集资金专项账户运行规范,各次资金提取前均履 行了公司财务制度规定的审批程序. 截至

2016 年12 月31 日,

15 乳国资 募集资金已经按照募集 资金用途全部投入募投项目,其中:2014 年乳山市棚户区改造工程 使用募集资金 5.33 亿元;

乳山市滨海新区工业园区标准厂房建设工 程使用募集资金 2.72 亿元;

乳山市城乡客运一体化建设工程使用募 集资金 1.95 亿元.

第二章 发行人

2016 年度经营和财务状况

一、发行人基本情况 公司名称:乳山市城市国有资产经营有限公司 公司地址:乳山市府前路12号 法人代表:姜永红 注册资本:叁亿贰仟伍佰玖拾陆万元 经营范围:城市建设投资开发、城市资产经营管理. 主体评级:经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定,发行人 的主体长期信用等级为AA.

二、发行人2016年度经营情况 2016年,发行人营业收入62,851.29万元,净利润21,538.84万.

三、发行人2016年度财务情况 根据发行人2016年审计报告,截至2016年12月31日,发行人资产 总计为1,717,847.70万元,负债合计为563,687.51万元.2016年,发行 人实现经营总收入62,851.29万元,归属于母公司股东的净利润 21,538.84万元. 发行人2016年主要财务数据如下: 单位:万元 项目

2016 年末/度2015 年末/度 同比变动 总资产 1,717,847.70 1,419,004.16 21.06% 总负债 563,687.51 406,382.81 38.71% 归属母公司的所有 者权益合计 1,154,160.19 1,012,621.35 13.98% 营业收入 62,851.29 84,357.83 -25.49% 归属母公司股东的 21,538.84 21,422.41 0.54% 净利润 息税折旧摊销前利 润(EBITDA) 24,249.02 26,204.04 -7.46% 经营活动产生的现 金流量净额 -28,028.16 -59,248.98 52.69% 投资活动产生的现 金流量净额 - -60.12 -100% 筹资活动产生的现 金流量净额 98,335.04 48,437.50 103.01% 期末现金及现金等 价物余额 98,118.78 27,811.90 252.79%

第三章 本期债券付息情况 截至目前,本期债券存续余额为10亿元,尚未到偿还本金日期, 发行人均按期支付利息.

第四章 债券持有人会议召开情况 截止本报告出具日,未发生召开债券持有人会议的事项,未召开 债券持有人会议.

第五章 本期债券跟踪评级情况 截止本报告出具日,东方金诚国际信用评估有限公司还未对发行 人和本期债券进行

2017 年跟踪评级.

第六章 发行人负责本次债券事务的负责人变动情况 截止本报告出具日,发行人负责本次债券事务的负责人未发生变 动.

第七章 抵押物情况 发行人以其合法拥有的

22 宗国有土地使用权为本期债券提供担 保,以保障本期债券本息按照约定如期兑付.根据山东正源和信资产 评估有限公司以

2014 年4月30 日为评估基准日进行评估并出具的鲁 正信评报字(2014)第0030 号《资产评估报告》,发行人拥有的上 述22 宗国有土地使用权评估价值总计为 249,482.73 万元,评估值是 本期发行债券的 2.49 倍. 具体情况如下所示: 宗地名称 编号 宗地位置 用途 类型 评估价值(万元) 宗地

1 乳国用(2014) 第0027 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 11,436.37 宗地

2 乳国用(2014) 第0028 号 海湾新区海 湾路南 其他商服 出让 9,937.88 宗地

3 乳国用(2014) 第0029 号 海湾新区海 湾路南 其他商服 出让 11,590.30 宗地

4 乳国用(2014) 第0030 号 海湾新区海 湾路南 其他商服 出让 13,680.87 宗地

5 乳国用(2014) 第0031 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 10,762.63 宗地

6 乳国用(2014) 第0032 号 海湾新区海 湾路南 城镇住宅 出让 8,059.85 宗地

7 乳国用(2014) 第0033 号 海湾新区海 湾路南 城镇住宅 出让 7,281.64 宗地

8 乳国用(2014) 第0034 号 海湾新区海 湾路南 城镇住宅 出让 8,398.79 宗地

9 乳国用(2014) 第0035 号 海湾新区海 湾路南 其他商服 出让 10,384.33 宗地

10 乳国用(2014) 第0036 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 11,324.46 宗地

11 乳国用(2014) 第0037 号 海湾新区海 湾路南 其他商服 出让 12,981.22 宗地

12 乳国用(2014) 第0038 号 海湾新区海 湾路南 其他商服 出让 12,417.25 宗地

13 乳国用(2014) 第0039 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 12,158.69 宗地

14 乳国用(2014) 第0040 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 10,299.53 宗地

15 乳国用(2014) 第0041 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 11,110.44 宗地

16 乳国用(2014) 第0042 号 海湾新区海 湾路南 住宿餐饮 出让 10........