PDF《Shui On Land Limited 瑞安房地产有限公司*》

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本公布仅供参考,并不构成收购、购买或认购证券的邀请或要约,亦非提呈任何该等要约或邀请.尤其本公布并不构成亦 非提呈出售或招徕任何要约以购买香港、美国或其他地方的证券的要约. 根痪湃昝拦と,在概无注册或获豁免注册的情况下,不得於美国提呈或出售证券.任何在美国公开发售证券 仅可透过招股章程的形式进行,招股章程可向发行人或出售证券的持有人索取,且当中须载列发行人及其管理层的详细资 料以及财务资料.本公布所提述的证券概无计划於美国公开发售. Shui On Land Limited 瑞安房地产有限公司* (於开曼群岛注册成立之有限责任公司) (股份代号:272) 摘要 ? 策略转型持续进行:2018 年标志著本集团在发展历程中的一个重要篇章.我们的轻资产策略,大大提升了 集团的财务实力.此外,我们为瑞安房地产开启策略转型之路,力求成为中国一个专注於商业物业的领先 房地产开发商、业主及资产管理者.本集团年内与中国太平洋人寿保险股份有限公司及上海永业企业(集团)有限公司合作投地而购入一幅优质的办公楼及零售综合用地,并与宏利投资者及中国人寿信托有限公 司成立办公楼投资平台,购入上海企业天地

5 号.本集团还向 BSREP CXTD Holdings L.P.( 「Brookfield」 ) 购入 CXTD Holding 的21.894%权益.上述交易将进一步提升集团作为上海最大商业物业业主及资产管理 者之一的地位. ? 收入强劲增长 35% :

2018 年的收入增长 35%至人民币 248.41 亿元 . 一般物业销售额为人民币 70.93 亿元, 而其他资产处置为人民币 150.38 亿元.年内租金及相关收入贡献人民币 20.16 亿元,而来自酒店、建筑、 资产管理费用收入及其他业务的收入则达人民币 6.94 亿元. ? 股东应占溢利增长 14% : 在收入上升支持下 ,

2018 年溢利增至人民币 26.86 亿元 , 而2017 年为人民币 23.24 亿元.因此,2018 年的股东应占溢利为人民币 19.06 亿元,较上年度的人民币 16.69 亿元增加 14%. ? 稳健资产状况克服市场波动:於2018 年12 月31 日,净资产负债率为 40%,较2017 年12 月31 日的 51% 下跌

11 个百分点;

而现金及银行存款维持在人民币 153.92 亿元的健康水平.本集团稳健的资产状况将有 助克服市场的正常波动. ? 积极主动的资产管理及招租活动支持租金收入:年内集团完成了逾 1,100 宗租务交易,超过

300 户为新租 户,其中包括多家首次进入中国或该地区的知名国际和本土品牌 . 新天地广场的资产提升计划於年内完成, 亦有助缔造强劲的租务表现.2018 年的租金及相关收入为人民币 20.16 亿元,较2017 年上升 8%.若计 入来自瑞虹新城商业合作物业组合的租金及相关收入人民币 1.84 亿元(现入账为合营公司收入) ,租金及 相关收入总额按年增长 18%.客流量和零售额分别增长 15% 和20%. 网站:www.shuionland.com

2018 年全年业绩公布 第2页业绩摘要

1 包括集团持有 49.5%实质权益的瑞虹新城商业合作物业组合所带来的租金收入.如果

2018 年度不包含该合作物业组合之租金及相关收 入,本集团的租金及相关收入为人民币 20.16 亿元,较2017 年上升 8%. 按年变动

2018 年2017 年 增长/(减少) 总资产(人民币百万元) 110,250 114,292 (4%) 以公平值列示的投资物业总值(人民币百万元) 43,351 40,636 7% 应占股东权益(人民币百万元) 39,047 38,282 2% 租金及相关收入(人民币百万元) 2,2001 1,869 18% 合约物业销售额(人民币百万元) 22,279 21,366 4% 主要财务信息(人民币百万元) 收入 24,841 18,451 35% 毛利 7,145 7,858 (9%) 年内溢利 2,686 2,324 16% 本公司股东应占溢利 1,906 1,669 14% 核心溢利 3,060 3,147 (3%) 主要财务比率 毛利率 29% 43% (14 个百分点) 一般物业销售之毛利率 38% 37%

1 个百分点 净利率 11% 13% (2 个百分点) 每股盈利(基本) ,人民币分 23.7 20.8 14%

2018 年2017 年12 月31 日12 月31 日 变动 主要财务状况数(人民币百万元) 总资产 110,250 114,292 (4%) 现金及银行存款总额 15,392 16,760 (8%) 总债务 34,269 41,699 (18%) 负债净额 18,877 24,939 (24%) 权益总额 47,219 49,175 (4%) 年末净资产负债率(负债净额与权益总额的比率) 40% 51% (11 个百分点) 年末债务平均成本 5.5% 5.8% (0.3 个百分点) 土地储备(建筑面积,百万平方米) 可供出租及可供销售土地储备(总额) 6.8 9.5 可供出租及可供销售土地储备(本集团应占) 4.3 5.9 第3页瑞安房地产有限公司( 「本公司」或「瑞安房地产」 )董事会宣布本公司及其附属公司(总称为「本集团」 )截至

2018 年12 月31 日止年度的经审核综合业绩如下: 综合损益表 附注

2018 年2017 年 港币百万元 人民币百万元 港币百万元 人民币百万元 (附注 2) (附注 2) 收入 ―本集团

4 29,362 24,841 21,329 18,451 ―应占合营公司

108 91 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 29,470 24,932 21,329 18,451 本集团收入

4 29,362 24,841 21,329 18,451 销售成本 (20,917) (17,696) (12,245) (10,593) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 毛利 8,445 7,145 9,084 7,858 其他收入

5 493

417 527

456 销售及市场开支 (300) (254) (344) (298) 一般及行政开支 (934) (790) (955) (826) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 经营溢利 7,704 6,518 8,312 7,190 透过出售附属公司出售投资物业的收益

229 194 2,029 1,755 余下投资物业的公平值增值额 1,147

970 599

518 其他收益及亏损

5 (1,170) (990) (688) (595) 应占联营公司及合营公司收益(亏损)

72 61 (1,072) (927) 财务费用,包括汇兑差额

6 (2,028) (1,7........