PDF《中国太平洋保险（集团）股份有限公司》

中国太平洋保险(集团)股份有限公司 CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO.

, LTD.

2019 年第一季度报告 ( 股票代码:601601)

601601 中国太平洋保险(集团)股份有限公司

2019 年第一季度报告

1 目录§1 重要提示.2 §2 公司基本情况.2 §3 季度经营分析.3 §4 重要事项.5 §5 附录.8

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2 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证季度报告内容的真实、 准确、 完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任. 1.2 本公司第八届董事会第十六次会议于

2019 年4月26 日审议通过了本公司 《2019 年第 一季度报告》.应出席会议的董事

12 人,亲自出席会议的董事

11 人.其中,贺青董事 因其他公务无法出席,书面委托孔庆伟董事长出席会议并表决. 1.3 本公司

2019 年第一季度报告所载财务资料根据中国企业会计准则编制, 且未经审计. 1.4 本公司负责人孔庆伟先生,主管会计工作负责人、总精算师张远瀚先生及会计机构负 责人徐蓁女士保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整. §2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 单位:人民币百万元

2019 年3月31 日2018 年12 月31 日 本报告期末比上年度 年末增/(减)(%) 总资产 1,425,015 1,335,959 6.7 股东权益 注162,090 149,576 8.4 每股净资产(元) 注17.89 16.51 8.4

2019 年1-3 月2018 年1-3 月 比上年同期增/(减)(%) 经营活动产生的现金流量净额 46,314 43,313 6.9 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 5.11 4.78 6.9

2019 年1-3 月2018 年1-3 月 比上年同期增/(减)(%) 营业收入 133,153 124,438 7.0 净利润 注5,479 3,751 46.1 基本每股收益(元) 注0.60 0.41 46.1 稀释每股收益(元) 注0.60 0.41 46.1 扣除非经常性损益的净利润 注5,489 3,752 46.3 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 注0.61 0.41 46.3 加权平均净资产收益率(%) 注3.5 2.7 +0.8pt 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%) 注3.5 2.7 +0.8pt 注:以归属于本公司股东的数据填列. 2.2 扣除非经常性损益项目和金额 单位:人民币百万元 非经常性损益项目

2019 年1-3 月 计入当期损益的政府补助

8 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (20) 非经常性损益的所得税影响数额

2 少数股东应承担的部分 -

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3 合计 (10) 2.3 截至报告期末股东总数、前10 名股东、前10 名无限售条件股东的持股情况 截至报告期末本公司无有限售条件的股份. 单位:股 报告期末股东总数:103,140 家(其中 A 股股东 98,465 家,H 股股东 4,675 家) 报告期末前十名股东持股情况 股东名称 持股总数 持股比 例 报告期内增 减(+,-) 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结 的股份数量 股份 种类 香港中央结算(代理人)有限公司 2,772,641,215 30.60% -17,600 - - H 股 申能(集团)有限公司 1,326,776,782 14.64% +41,093,816 - - A 股 华宝投资有限公司 1,284,277,846 14.17% - - - A 股 上海国有资产经营有限公司 505,642,439 5.58% +15,120,219 - - A 股 上海海烟投资管理有限公司 468,828,104 5.17% - - - A 股 中国证券金融股份有限公司 271,089,922 2.99% - - - A 股 上海久事(集团)有限公司 250,949,460 2.77% - - - A 股 中央汇金资产管理有限责任公司 110,741,200 1.22% - - - A 股 香港中央结算有限公司 93,251,652 1.03% +12,072,468 - - A 股 云南合和(集团)股份有限公司 91,868,387 1.01% - - - A 股 上述股东关联关系或一 致行动关系的说明 香港中央结算(代理人)有限公司是香港中央结算有限公司的全资附属公司,两者之间 存在关联关系.除此之外,本公司未知上述股东存在其他关联关系或一致行动关系. 注:

1、截至报告期末,本公司未发行优先股.

2、 前十名股东持股情况根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 (A 股) 和香港中央证券登记有限公司 (H 股) 的登记股东名册排列.

3、香港中央结算(代理人)有限公司所持股份为代客户持有.因联交所并不要求客户向香港中央结算(代理人)有限 公司申报所持有股份是否有质押及冻结情况,因此香港中央结算(代理人)有限公司无法统计或提供质押或冻结的股 份数量.根据《证券及期货条例》第XV 部的规定,当其持有股份的性质发生变化(包括股份被质押),大股东要向联 交所及公司发出通知.截至报告期末,公司未知悉大股东根据《证券及期货条例》第XV 部发出的上述通知.

4、香港中央结算有限公司为沪港通股票的名义持有人.

5、本公司股东上海国有资产经营有限公司于

2015 年12 月10 日完成以所持本公司部分 A 股股票为标的发行可交换公 司债券的发行工作,将其持有的预备用于交换的共计 112,000,000 股本公司 A 股股票及其孳息作为担保及信托财产,以 中国国际金融有限公司名义持有, 并以 上海国资-中金公司-15 国资 EB 担保及信托财产专户 作为证券持有人登记在 本公司证券持有人名册上.详情请参见本公司于

2015 年12 月15 日发布的《关于公司股东完成可交换公司债券发行及 公司股东对持有的部分本公司 A 股股票办理担保及信托登记的公告》. §3 季度经营分析 报告期内,本公司实现保险业务收入 1,283.86 亿元,同比增长 5.4%.其中:太保寿 险实现保险业务收入 928.52 亿元,同比增长 2.8%;

太保产险 注1实现保险业务收入 353.66 亿元,同比增长 12.7%.集团实现净利润 注254.79 亿元,同比增长 46.1%. 注:

1、本报告有关太保产险数据为太保产险及其控股子公司安信农业保险股份有限公司的合并数据.

2、以归属于本公司股东的数据填列.

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4 太保寿险 报告期内,太保寿险实现保险业务收入 928.52 亿元,同比增长 2.8%.个人客户业务 代理人渠道实现业务收入 861.16 亿元,同比增长 5.1%,其中新保业务 174.42 亿元,同比 下降 13.1%. 单位:人民币百万元 截至

3 月31 日止

3 个月

2019 年2018 年 同比(%) 个人客户业务 89,471 87,472 2.3 代理人渠道 86,116 81,937 5.1 新保业务 17,442 20,069 (13.1) 其中:期缴 15,523 18,953 (18.1) 续期业务 68,674 61,868 11.0 其他渠道 3,355 5,535 (39.4) 团体客户业务 3,381 2,840 19.0 保险业务收入合计 92,852 90,312 2.8 太保产险 报告期内,太保产险实现保险业务收入 353.66 亿元,同比增长 12.7%,其中:车险 业务收入 236.52 亿元,同比增长 6.3%;

非车险业务收入 117.14 亿元,同比增长 28.2%. 单位:人民币百万元 截至

3 月31 日止

3 个月

2019 年2018 年 同比(%) 保险业务收入 35,366 31,394 12.7 机动车辆险 23,652 22,255 6.3 非机动车辆险 11,714 9,139 28.2 资产管理业务 截至报告期末,集团投资资产 13,077.80 亿元,较上年末增长 6.0%.本公司资产管理 业务基于负债特性,保持大类资产配置基本稳定,固定收益类资产占比 82.6%,较上年末 下降 0.5 个百分点;

权益投资类资产占比 13.1%,较上年末上升 0.6 个百分点,其中股票 和权益型基金合计占比 6.7%,较上年末上升 1.1 个百分点.2019 年一季度,本公司投资 资产年化净投资收益率为 4.4%,年化总投资收益率为 4.6%. 集团投资资产投资组合 单位:人民币百万元

2019 年3月31 日 占比(%) 较上年末占比 变化(pt) 较上年末金额变化(%) 投资资产(合计) 1,307,780 100.0 - 6.0 按投资对象分 固定收益类 1,080,756 82.6 (0.5) 5.5 -债券投资 575,006 44.0 (2.3) 0.7 -定期存款 150,482 11.5 1.1 17.2

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5 -债权投资计划 149,646 11.4 0.5 11.6 -理财产品 注1115,101 8.8 0.4 11.0 -优先股 32,000 2.4 (0.2) - -其他固定收益投资 注258,521 4.5 - 4.6 权益投资类 171,194 13.1 0.6 10.8 -权益型基金 21,117 1.6 0.1 12.6 -债券型基金 14,186 1.1 (0.1) (1.3) -股票 67,113 5.1 1.0 31.6 -理财产品 注13,416 0.3 (0.3) (52.4) -优先股 7,777 0.6 - 0.2 -其他权益投资 注357,585 4.4 (0.1) 4.0 投资性房地产 8,592 0.7 - 0.6 现金、现金等价物及其他 47,238 3.6 (0.1) 4.1 按投资目的分 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 8,159 0.6 (0.4) (31.1) 可供出售金融资产 444,896 34.0 0.3 7.0 持有至到期投资 275,123 21.0 (2.1) (3.4) 长期股权投资 19,082 1.5 0.1 9.2 贷款及其他 注4560,520 42.9 2.1 11.4 注:

1、理财产品包括商业银行理财产品、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划及银行业金融机构信贷 资产支持证券等.

2、其他固定收益投资包括存出资本保证金及保户质押贷款等.

3、其他权益投资包括非上市股权等.

4、贷款及其他主要包括定期存款、货币资金、买入返售金融资产、保户质押贷款、存出资本保证金、归入贷款及应收 款的投资及投资性房地产等. 截至

3 月31 日止

3 个月

2019 年2018 年 同比 净投资收益率(年化)(%) 注4.4 4.2 0.2pt 总投资收益率(年化) (%) 注4.6 4.2 0.4pt 注:净投资收益率考虑了卖出回购利息支出的影响.净/总投资收益率计算中,作为分母的平均投资资产参考 Modified Dietz 方法的原则计算. §4 重要事项 4.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用 不适用 单位:人民币百万元 资产负债表项目

2019 年3月31 日2018 年12 月31 日 变动幅 度(%) 主要变动原因 货币资金 20,897 15,323 36.4 时点因素 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 8,159 11,835 (31.1) 理财产品等投资减少 应收保费 24,675 12,063 104.6 业务增长及时点因素 递延所得税资产

814 2,379 (65.8) 投资资产公允价值上升 使用权资产 3,785 - / 新租赁准则影响 预收保费 7,364 16,384 (55.1) 时点因素 应付手续费及佣金 6,928 4,520 53.3 业务增长及时点因素 应付职工薪酬 3,326 4,972 (33.1) 时点因素

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6 应付利息

311 585 (46.8) 应付债券利息减少 递延所得税负债 2,148 1,168 83.9 投资资产公允价值上升 租赁负债 3,431 - / 新租赁准则影响 其他综合损益 9,827 2,792 252.0 可供出售金融资产公允价值变动 利润表项目

2019 年1-3 月2018 年1-3 月 变动幅度(%) 主要变动原因 分保费收入

227 1,092 (79.2) 业务变动 提取未到期责任准备金 (7,303) (5,016) 45.6 业务增长 公允价值变动收益/ (损失) 1,071 (795) (234.7) 交易性金融资产市值波动 赔付支出 (33,945) (25,356) 33.9 满期给付及年金给付增加 摊回保险责任准备金

500 1,648 (69.7) 摊回赔付增加 业务及管理费 (10,985) (8,023) 36.9 业务增长 利息支出 (968) (632) 53.2 卖出回购金融资产款及资本补充 债利息支出增加 计提资产减值准备 (432) (223) 93.7 计提减值准备增加 其他综合损益 7,179

351 1,945.3 可供出售金融资产公允价值变动 4.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 适用√不适用 4.3 报告期内超期未履行完毕的须披露承诺事项 适用√不适用 4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变 动的警示及原因说明 适用√不适用 4.5 会计政策变更 财政部于

2018 年颁布了修订后的《企业会计准则第

21 号――租赁》.按照财政部的实施 要求,本集........