PDF《2016 北京大学经济学院研究生入学考试模拟试题一》

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2016 北京大学经济学院研究生入学考试模拟试题一 本资料仅供育明教育集训营及专业课一对一学员 育明考试研究院 研发 考试科目:431 金融学 专业类型:金融专硕 金融部分(红体字为答案) 如无特殊说明,计算结果精确到小数点后两位.

一、(20 分)某中国证券公司的股票,现在价格为

20 元/股,预测一年后其价格有两种情况:30 元/ 股或

15 元/股.已知无风险利率为 10%.请问: (1)、在无套利情况下,求该证券公司股票一年后价格上涨的概率. 20*(1+10%)=30*p+15*(1-p) p=46.7% (2)、无套利情况下,问该股票执行价格为

20 元的一年看涨期权价格为多少?相应的执行价格为

25 元的一年看跌期权的价格是多少? 10*p=C*(1+10%) C=4.24 10*(1-p)=P*(1+10%) P=4.85 (3)、若针对该股票构造一个跨式期权,请画出组合价值与股票价格关系图.在两种情况下下,各情 况的组合价值. 关系图略 设X为执行价 St 为到期股票价格 St