PDF《天津水务投资集团有限公司》

天津水务投资集团有限公司 2014年天津水务投资集团有限公司 公司债券上市公告书 证券简称:14津水务 证券代码:124898 上市时间:2014年8月29日 上市地点:上海证券交易所 主承销商和上市推荐人:渤海证券股份有限公司 二零一四年八月

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第一节 绪言 重要提示 天津水务投资集团有限公司(以下简称 发行人 或 公司 )已批 准本上市公告书, 保证其中不存在任何虚假、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任.

上海证券交易所对本期债券上市的核准, 不表明对本期债券的投 资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证. 因公司经营与收 益的变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责. 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定, 发行人主体 长期信用级别为AA,本期债券的信用等级为AA;

截至2013年12月31 日,发行人的资产总额为100.46亿元,负债总额为55.58亿元,所有者 权益合计为44.88亿元,2013年度发行人实现净利润1.87亿元;

债券上 市前三个会计年度(2011-2013年)发行人的未分配利润分别为2.13 亿元、3.93亿元和5.80亿元,前三个会计年度公司平均未分配利润为 3.95亿元,不少于本期债券一年利息的1.5倍.发行人在本次发行前的 财务指标仍符合相关规定.

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第二节 发行人简介 公司名称:天津水务投资集团有限公司 住所:天津市河西区围堤道

210 号 法定代表人:朱芳清 注册资本:伍拾亿元人民币 联系人:李贺鹏、陈凡 联系地址:天津市河西区隆昌路

40 号 联系

电话:022-

58370608、58370686 传真:022-58370600 经济性质:有限责任公司(国有独资) 经营范围:负责本市南水北调工程建设、管理、运营等事务;

负 责对部分市级重点水源工程、供排水工程、治河工程、污水处理等项 目进行融资投资及管理;

开展水力发电、水利科技成果转化、濒水土 地整理业务(以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件,在有效期内 经营,国家有专项专营规定的按规定办理) . 截至

2013 年12 月31 日, 公司总资产为 100.46 亿元, 负债为 55.58 亿元,净资产为 44.88 亿元,资产负债率为 55.32%.2011 年、2012 年和

2013 年的净利润分别为 1.18 亿元、1.80 亿元和 1.87 亿元.

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第三节 本期债券发行概况

一、发行人:天津水务投资集团有限公司.

二、债券名称:2014 年天津水务投资集团有限公司公司债券(简称

14 津水务 ).

三、发行总额:人民币

10 亿元.

四、债券期限:7 年期.

五、票面利率:本期债券采用固定利率形式,票面年利率根据 Shibor 基准利率加上基本利差确定,基本利差的上限为 3.10%,即簿 记建档的上限为 8.10%.(Shibor 基准利率为《申购配售说明》公告 日前

5 个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利 率网(www.shibor.org)公布的一年期 Shibor(1Y)利率的算术平均 数5.00%,基准利率四舍五入保留两位小数). 根据簿记建档结果,本期债券最终发行规模为

10 亿元,基本利 差为 1.60%,最终票面年利率 6.60%.本期债券采用单利按年计息, 不计复利,逾期不另计利息.

六、发行价格:债券面值

100 元,平价发行,以1,000 元为一个 认购单位,认购金额必须是 1,000 元的整数倍且不少于 1,000 元.

七、还本付息方式:每年付息一次.本期债券设置提前偿还本金 条款,即在债券存续期的第三年末至第七年末,逐年分别按照债券发 行总额 20%的比例偿还债券本金,到期利息随本金一起支付.年度付 息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息.

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八、发行方式:本期债券采用簿记建档、集中配售的方式,通过 承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国家法律、法规另有 规定除外) 公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者 (国家法律、 法规禁止购买者除外)公开发行.

九、发行对象: (1)上海证券交易所协议发行:持有中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司 A 股账户或基金账户的机构投资者(国家法律、法 规另有规定除外). (2)承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行: 境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外).

十、债券形式及托管方式:本期债券为实名制记账式债券.机构 投资者在承销团成员设置的发行网点认购的本期债券由中央国债登 记结算有限责任公司登记托管;

在上海证券交易所认购的本期债券由 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记托管. 十

一、 簿记建档日: 本期债券的簿记建档日为

2014 年7月25 日. 十

二、发行首日:本期债券发行期限的第

1 日,即2014 年7月28 日. 十

三、发行期限:5 个工作日,自发行首日起至

2014 年8月1日止. 十

四、起息日:自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年 的7月28 日为该计息年度的起息日. 十

五、计息期限:本期债券的计息期限自

2014 年7月28 日至

5 2021 年7月27 日止. 十

六、付息日:本期债券付息日为

2015 年至

2021 年每年的

7 月28 日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作 日). 十

七、兑付日:本期债券兑付日为

2017 年至

2021 年每年的

7 月28 日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作 日). 十

八、本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理. 十

九、承销方式:承销团余额包销. 二

十、承销团成员:主承销商为渤海证券股份有限公司,副主承 销商为广发证券股份有限公司,分销商为新时代证券有限责任公司、 宏源证券股份有限公司和恒泰证券股份有限公司. 二十

一、债券担保:无担保. 二十

二、信用级别:经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综 合评定,本期债券信用级别为 AA,发行主体长期信用级别为 AA. 二十

三、上市安排:本期债券发行结束

1 个月内,发行人就本期 债券向国家有关主管部门提出在经批准的证券交易场所上市或交易 流通的申请,其中:上海证券交易所协议发行部分经批准后在上海证 券交易所上市;

通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投资者 公开发行部分经批准后在全国银行间债券市场交易流通. 二十

四、税务提示:根据国家税收法律法规,投资者投资本期债 券所获利息收入应缴纳的所得税款由投资者自行承担.

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第四节 债券上市的基本情况 经上海证券交易所同意,本期债券将于2014年8月29日起在上海 证券交易所挂牌交易,证券简称 14津水务 ,证券代码

124898 .经 上海证券交易所批准,本期债券上市后可以进行新质押式回购交易, 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行.

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第五节 发行人主要财务状况

一、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告 中审华寅五洲会计师事务所 (特殊普通合伙) 对发行人2011-2013 年的财务报告进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告.

二、发行人2013年、2012年和2011年经审计的主要财务数据: 发行人2011-2013年主要财务数据 单位:万元 资产负债表主要数据 项目

2011 年12 月31 日2012 年12 月31 日2013 年12 月31 日 资产总计 456,806.73 779,979.82 1004,619.39 流动资产合计 174,430.27 187,569.11 207,333.28 非流动资产合计 282,376.46 592,410.71 797,286.11 负债总计 138,332.23 373,502.54 555,796.93 流动负债合计 8,323.57 20,937.03 33,577.52 非流动负债合计 130,008.66 352,565.51 522,219.41 所有者权益合计 318,474.50 406,477.28 448,822.46 利润表主要数据 项目

2011 年度

2012 年度

2013 年度 营业总收入 9,142.35 24,016.65 18,599.92 营业总成本 350.45 -5.71 633.70 营业利润 8,791.91 24,022.36 17,966.22 利润总额 15,791.91 24,022.36 24,966.04 净利润 11,841.70 18,002.78 18,722.61 现金流量表主要数据 项目

2011 年度

2012 年度

2013 年度 经营活动产生的现金 流量净额 13,657.70 19,869.83 85,879.99 投资活动产生的现金 流量净额 -112,217.61 -306,481.01 -178,385.75 筹资活动产生的现金 流量净额 204,039.20 276,504.92 103,420.99 现金及现金等价物净 增加额 105,479.29 -10,106.26 10,915.23

三、发行人2011-2013年会计报表(详见附表

一、

二、三)

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第六节 本期债券的偿债保证措施 本期债券发行成功后,发行人将按照发行条款的约定,凭借自身 的偿债能力、融资能力,筹措相应的偿债资金,亦将以良好的经营业 绩和规范的运作,履行到期还本付息的义务.同时,发行人制定了严 密的偿债计划和切实可行的偿债保障措施. 发行人认为偿债计划及保 障措施足以满足本期债券到期还本付息的需求.

一、公司偿债安排

(一)设立偿债保障基金及专项偿债账户 发行人将设立专项偿债基金及专项偿债账户, 由渤海银行银行股 份有限公司天津分行作为账户监管人.通过对该账户的专项管理,发 行人于本期债券付息日和兑付日前定期提取一定比例的偿债基金存 入偿债专户,专项用于本期债券的本息偿付.

(二)偿债计划的人员安排 发行人将安排专人管理本期债券的付息、兑付工作,在债券存续 期内全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,并在需要的情况下继 续处理付息或兑付后的有关事宜.

(三)偿债计划的财务安排 本期债券偿债资金将来源于发行人日常生产经营所产生的现金 收入,并以公司的日常营运资金为保障.针对公司未来的财务状况、 本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点,发行人将建立一个 多层次、互为补充的财务规划,以提供充分、可靠的资金来源用于还

9 本付息.

(四)提前偿付本金安排 本期债券发行总额

10 亿元,为7年期固定利率债券,本期债券 设置本金提前偿付条款, 在债券存续期的第

3 至第

7 年末每年分别按 照债券发行总额 20%的比例偿还债券本金. 提前偿还本金有助于减缓 债券本息集中到期时的兑付压力, 并能够明确本期债券偿付本息的时 间和支付金额,不确定因素较少,有利于提前制定相应的偿债计划.

二、偿债资金来源 发行人主要进行南水北调天津市内配套工程建设、管理和运营;

对部分市级重点水源工程、供排水工程、治河工程、污水处理等工程 进行投资、管理及运营;

同时开展水力发电、水利科技成果转化、濒 水土地整理及开发经营业务. 根据发行人提供的资料,并经........