PDF《2017 年中国沥青市场回顾及展望》

2017年中国沥青市场回顾及展望 中立 .

权威 . 可靠 . 专业 国内石油沥青表观消费量 一 国内沥青产能产量及特点 二 沥青进出口 三 沥青价格影响因素 四 后市展望 五9% 产量 1% 进口量 64% 出口量

一、国内石油沥青表观消费量 8% 表观消费量 年度 产量 进口量 出口量 石油沥青表观消费量 道路用递消费量 非道路用递消费量 2011年1603

319 24

1898 1705

193 2012年1862

273 10

2126 1827

298 2013年1999

332 17

2315 2029

286 2014年2047

411 20

2438 2059

379 2015年2221

471 29

2663 2336

327 2016年2408

495 21

2882 2449

434 2017E

2632 502

34 3100 同比万吨

224 7

13 218 同比% 9% 1% 64% 8% 2017年市场供应格局 中国沥青资源供应主要由中石油、中石化、中海 油、地炼以及进口沥青五大部分组成.国内沥青生产 企业主要分布在东北、华东和华南,资源缺口主要集 中在华中及西南地区,主要是因为这两个区内的炼厂 比较少.华东和华南地区由于是进口沥青重要集散地, 因而沥青资源比较充足;

东北地区炼厂集中,沥青产 量比较大.因此全国沥青资源流向基本呈现由 华东、 华南向中西部、由东往西 依次逑推的态势. 2017年前三季度,中石化市场份额占26%,同比 涨2%,中石油份额22%,同比涨2%,中海油份额8%, 同比降1%,地炼份额27%,同比涨1%,进口份额17%, 同比降3%.

一、国内石油沥青表观消费量 沥青流向 2017年国内沥青资源依然充裕,其中东北及山东等部分炼厂的高 标号低硫沥青仍稳定的销往焦化、船燃市场,此外防水市场对沥 青的需求仍保持一定增长. 目前国内石油沥青的主要流向是用于 道路建设,丌过近年国内沥青资源供 应逐年增加,同时部分时间非道路流 向利润好于道路流向,因此非道路用 沥青的消费占比近五年均在10%以上. 据百川资讯统计,2010年非道路用 沥青的消费占比仅为5%,2016年非 道路用沥青的消费占比已上涨至15%. 2016年流向焦化、防水、船燃的沥 青不2015年相比,分别增加51%、 21%和9%.因2016年前三个季度沥 青市场资源明显过剩,而多数时间焦 化料价格高于沥青,因此部分炼厂产 能转移到焦化料,同时建筑防水市场 及船燃市场也保持一定需求,支撑 2016年非道路用沥青的比例增加.

一、国内石油沥青表观消费量 道路沥青市场消费量 近年改性沥青在道路沥青消 费总量中的比重仍逐年小幅 上升,2010-2016年平均 比重达21%y右. 据百川资讯统计,2016年 改性沥青消费比重较2015 年继续上涨1%至25%,重 交沥青消费比重基本不 2015年持平,达75%y右.

一、国内石油沥青表观消费量 沥青产量

二、国内沥青产能产量及特点 随着国内公路建设的快速发展,沥青需求及供应丌断增加,十二五期间,除了2011年国内沥青产量 下降外,2012-2015年沥青产量均逐年增加,其中2013年产量约2千万吨,2015年产量]过2200 万吨. 进入十三五国内沥青产量保持增长,2016年产量冲破2400万吨,达2408万吨,预计2017年产量将 ]过2600万吨,可达2632万吨y右.

二、国内沥青产能产量及特点 尽管沥青产量逐年增加,但目前国内炼厂沥青开x率比较低,基本在40%-70%y右,且每 年

二、三季度的开x率相对高于四季度和一季度. 沥青行业开工率 按省份产量统计,2017年1-10月山东省沥青产量继续增长8%,产量达577万吨,其次是辽宁省 沥青产量368万吨,江苏产量332万吨,同比均上涨,广东产量301万吨,下跌5%. 各地区、各省份沥青产量

二、国内沥青产能产量及特点 目前国内沥青产量最集中的地区,依 然是华东、华南、东北,国内沥青资 源由华东流向华北、华中、西北、西南,由华南流向西南、华中,由东北 流向西北、华北等地. 按省份统计,山东省、江苏省、辽宁 省、广东省、浙江省是沥青的主要产 地,国内沥青产量中的80%都是由 这五个省的炼厂生产的. 三大集团沥青产能、产量对比

二、国内沥青产能产量及特点 集团(万吨) 2017年1-10月 结构比 % 2016年1-10月 结构比 % 结构比 变化 同比万吨 同比 % 中石油

580 27%

515 26% 2%

65 13% 中石化

667 31%

606 30% 1%

61 10% 中海油

215 10%

227 11% -1% -12 -5% 地方炼厂

717 33%

665 33% 0%

52 8% 全国

2179 100%

2014 100% 0%

165 8% 2016年中国沥青产量2408 万吨,其中中石油炼厂沥 青产量602万吨,中石化 728万吨,中海油268万吨, 地炼809万吨.同比2015 年,地炼沥青产量大幅上 涨49%,中石油、中石化 及中海油沥青产量同比均 有丌同程度下滑. 2017年,中石油、中石化、 地炼沥青产量保持增长, 其中地炼份额33%,中石 化份额31%,中石油份额 27%,中海油沥青产量及 市场份额有所下降. 2017年十大沥青厂不2016年相同,中石化炼厂有4家,中石油有3家,中海油有1家,地炼有2 家.但各炼厂排名有所调整,1-10月国内沥青总产量2179万吨,占全国总产量的比重下降4% 至46%,其中茂名石化沥青产量首次]过辽河石化,位居第一,沥青产量高达125万吨,其次京 博石化排名也由2016年的第六名前进到2017年的第二名,辽河石化退居第三.

二、国内沥青产能产量及特点 沥青厂排名 排名 省份 企业性质 企业名称 2017年1-10月2016年1-10月 同比万吨 同比%

1 广东 中石化 茂名石化

125 114

10 9

2 山东 地炼 京博石化

119 104

15 14

3 辽宁 中石油 辽河石化

118 126 -8 -6

4 江苏 中石化 金陵石化

116 93

23 25

5 浙江 中石化 镇海炼化

114 110

4 3

6 广东 中石油 中油高富

94 101 -7 -6

7 山东 中海油 中海滨州

89 98 -10 -10

8 山东 中石化 齐鲁石化

82 91 -9 -10

9 山东 地炼 菏泽东明

79 93 -13 -14

10 新疆 中石油 克石化

75 84 -9 -11 以上十大沥青厂沥青总产量(万吨)

1011 1015

99 9 以上十大沥青厂占全国总产量的%

46 50 2017年1-10月全国沥青总产量(万吨)

2179 2014

165 8 中石化 企业名称(17个) 年产能 2016年产量 2015年产量 同比万吨 同比% 广东 茂名石化

150 141

134 6

5 浙江 镇海炼化

150 136

143 -7 -5 山东 齐鲁石化

100 107

81 27

33 江苏 金陵石化

150 106

126 -20 -16 广东 广州石化

100 63

62 1

1 上海 上海石化

100 56

81 -25 -31 江苏 扬子石化

100 27

1 26

2146 新疆 塔河石化

45 23

21 2

10 山东 济南炼厂

25 15

12 3

24 河南 洛阳石化

40 14

21 -6 -31 河北 保定石化

20 13

14 -1 -5 山东 青岛炼化

25 11

9 2

19 河北 石家庄炼厂

12 6

0 5

1088 江西 九江石化

20 4

8 -5 -55 湖北 荆门石化

12 3

6 -3 -52 广西 北海炼化

15 3

10 -7 -72 上海 高桥石化

50 1

2 0 -29 合计 1114(23%)

728 732 -4 -1

二、国内沥青产能产量及特点 中石化 中石油 企业名称(7个,不含 合作的地方炼厂) 年产能 2016年产量 2015年产量 同比万吨 同比% 辽宁 辽河石化

200 149

167 -18 -11 广东 中油高富

150 126

123 3

3 新疆 克石化

100 96

88 8

9 江苏 中油兴能

70 62

53 9

17 河北 中油秦皇岛

100 59

50 8

17 辽宁 大连西太

250 54

38 16

41 浙江 温州中油

70 37

47 -10 -22 合计 940(19%)

582 566

16 3 中海油 企业名称(7个) 年产能 2016年产量 2015年产量 同比万吨 同比% 山东 中海滨州

275 110

110 0

0 江苏 中海泰州

85 55

52 3

7 辽宁 中海油营口

55 33

23 10

45 四川 中海四川

35 32

34 -2 -7 广东 中海广东

80 21

13 8

57 江苏 泰州石化

250 11

41 -30 -74 山东 中海油青岛

30 7

23 -16 -71 合计 810(17%)

268 296 -27 -9

二、国内沥青产能产量及特点 中石油、中海油 焦化及船燃流向分析 因燃料油高额的消费税,部分炼厂的低硫高标号140#、130#、110#等沥青被销往焦化及船燃调油市场, 这是炼厂分解沥青过剩产能的重要递径,目前也是国内炼厂沥青消费的一个重要流向,近年流向焦化及船 燃调油市场的低硫高标号沥青数量呈逐年上升趋势. 2016年-2017年,大部分时间山东焦化料价格高于沥青价格,2016年二者平均正价差212元/吨,2017年 二者平均正价差313元/吨.东北及山东部分炼厂的高标号低硫沥青被销往焦化及船燃调油市场,分解了 当地过剩的沥青资源.

二、国内沥青产能产量及特点 地炼 地炼 企业名称(25+) 年产能 2016年产量 2015年产量 同比万吨 同比% 山东 京博石化

120 129

59 70

118 山东 菏泽东明

200 117

86 31

36 辽宁 盘锦北方

100 72

54 18

34 山东 滨阳燃化

80 60

51 9

19 福建 福建联合

80 31

51 -20 -39 江苏 金海宏业

80 51

46 5

11 江苏 阿尔法

90 42

75 -33 -44 河北 鑫海化工

80 40

11 30

277 辽宁 盘锦北燃

175 39

45 -6 -14 江苏 新海石化

80 29

21 8

41 河北 黄骅燕捷

25 28

20 8

41 山东 中化弘润

160 27

8 19

234 广东 海盛达

80 24

0 24 - 山东 山东金石

60 22

7 15

225 新疆 库车石化

30 22

18 3

17 新疆 新疆天源

35 19

0 19 - 河北 伦特公路

30 15

13 2

15 山东 金源工贸

30 12

9 3

37 山东 东营东明

30 12

5 6

119 广东 珠海华峰

50 11

12 -1 -4 福建 中化泉州

350 10

0 10 - 山东 龙源石化

30 8

7 0

2 山东 国冠工贸

10 7

10 -3 -27 河北 通达石化

10 5

7 -2 -31 山东 鑫博化工

10 1

7 -6 -83 合计

2025 829

619 210

34

二、国内沥青产能产量及特点 进出口总量

三、沥青进出口 进口方面:2016年中国沥青进口量累计达495万吨,进口增量主要是来自韩国沥青的增加.特别是上半年进口量大增, 因前期原油价格较低,国外炼厂加大原油加x量,沥青产量及出口量相应增加,因此以略低于中国国产沥青的价格出口 到中国.随着中国需求下滑及沥青价格下跌,四季度韩国等炼厂沥青产量及出口量大幅减少,因沥青经济性明显低于燃 料油,炼厂更愿意产燃料油,导致10-12月中国沥青进口量持续下跌.丌过,2016年全年进口量仍]过490万吨,高达 495万吨,同比增加25万吨,同比上涨5%. 出口方面:2016年中国沥青出口量达21万吨,同比下滑28%,出口量下滑主要是由于中石化镇海、金陵等炼厂沥青产 量减少,因此资源多在国内消耗,出口量也相应减少. 2017年:尽管1-9月中国沥青进口量达384万吨,同比减少50万吨,但基于去年四季度进口基数较低,而今年四季度进 口量明显高于去年,预计2017年全年进口量或有望]过500万吨达502万吨y右,出口量预计达34万吨y右. 进口来源地及海关

三、沥青进出口 海关关区 2011年2012年2013年2014年2015年 结构比% 2016年 结构比% 同比万吨 同比% 南京海关

73 67

103 130

171 36

182 37

11 6 青岛海关

52 31

39 62

81 17

72 15 -9 -11 南宁海关

32 24

35 42

50 11

46 9 -3 -6 天津海关

38 27

22 35

31 7

40 8

9 29 杭州海关

20 34

31 38

9 2

30 6

21 245 宁波海关

11 17

15 19

22 5

27 6

5 24 黄埔海关

12 15

15 19

18 4

25 5

7 39 石家庄海关

0 0

5 6

14 3

12 2 -2 -17 广州海关

6 4

5 8

14 3

11 2 -3 -20 江门海关

4 2

4 2

10 2

11 2

1 11 厦门海关

13 13

14 13

12 3

10 2 -2 -18 大连海关

17 6

6 8

7 2

6 1 -1 -16 福州海关

10 14

8 8

12 3

5 1 -7 -56 其他

32 20

30 21

20 2

18 4 -2

0 合计

319 273

332 411

471 100

495 100

25 5 产销国 2011年2012年2013年2014年2015年 结构比% 2016年 结构比% 同比万吨 同比% 韩国

194 166

221 287

340 72

375 76

35 10 新加坡

67 73

74 87

86 18

82 17 -4 -4 马来西亚

11 12

10 15

18 ........