PDF《动力煤期货手册》

1 动力煤期货手册

2013 年9月2目录 第1章煤炭基础知识.

3 1.1 煤炭概况.3 1.2 煤炭行业概况.5 第2章中国动力煤生产和消费.8 2.1 中国动力煤生产情况

8 2.2 动力煤消费情况

12 第3章中国动力煤贸易和运输.15 3.1 中国动力煤内贸情况

15 3.2 动力煤进出口情况.16 3.3 中国动力煤运输情况.24 第4章动力煤价格分析.29 4.1 中国煤炭价格形成机制沿革.29 4.2 中国动力煤价格影响因素.29 第5章动力煤期货合约介绍.34

3 第1章煤炭基础知识 1.1 煤炭概况 1.1.1 煤炭的定义 煤炭是植物遗体埋藏在地下经过漫长复杂的生物化学、 地球 化学和物理化学作用转化而成的一种固体可燃矿产. 我国古代曾 称煤炭为石涅,或称石炭.它不仅是工农业和人民生活不可缺少 的主要燃料,而且还是冶金、化工、医药等部门的重要原料. . 表1.1 成煤过程 成煤序列 植物→泥炭→褐煤→烟煤→无烟煤 转变阶段 第一阶 段泥 炭化阶段 第二阶段煤化阶段 成岩分阶段 变质分阶段 转变条件 水中、细菌, 数千年到数万年 地下(不太深), 数百万年 地下(深处) 数千万年以上 主要影响因素 生化作用 压力(加压失水), 物化作用为主 温度、 压力、 时间, 化学作用为主 表1.2 煤的变质程度与含碳量关系 泥炭 褐煤 烟煤 无烟煤 C/%(可燃基) 50~60 60~74 74~90 90~98 煤主要由碳(C)、氢(H)、氧(O)、氮(N)、硫(S)和一些稀有

4 元素和矿物质组成.从工业分析可以测定出煤中的水分、灰分、 挥发分和固定碳的含量. 1.1.2 中国煤炭分类 中国煤炭按煤化程度分为褐煤、烟煤、无烟煤. 图1.1 中国煤炭分类 1.1.3 动力煤的类别和用途

1、动力煤的定义 从广义上来讲, 凡是以发电、 机车推进、 锅炉燃烧等为目的, 产生动力而使用的煤炭都属于动力用煤,简称动力煤.

2、动力煤的类别 动力用煤就类别来说,主要有褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤、气煤以及少量的无烟煤.从商品煤来说,主要有洗混煤、洗 中煤、粉煤、末煤等.

5

3、动力煤的用途 在国外, 动力煤绝大部分用来发电, 工业锅炉也有一些用量. 全世界约有 55%的煤炭用于发电,煤炭需求的增量部分基本上都 在电力部门.在中国的动力煤消费结构中,有65%以上是用于火 力发电;

其次是建材用煤,约占动力煤消耗量的 20%左右,以水 泥用煤量最大;

其余的动力煤消耗分布在冶金、化工等行业及民 用. 动力煤的质量要求 理论上讲,任何一种煤都可以用作动力煤.不过不同工业部 门对动力煤的质量要求不一样. 如不同发电厂根据锅炉设计的不 同,使用不同发热量、不同挥发份的动力煤,而冶金和化工一般 要求品质较高的动力煤. 1.2 煤炭行业概况 1.2.1 中国能源结构 我国是世界煤炭资源大国,也是煤炭生产、消费大国.我国 富煤贫油少气的能源特点和经济发展阶段, 决定了煤炭将继续充 当第一能源的角色.长期以来,煤炭在我国一次能源生产和消费 中的比例平均高达 70%以上.

2011 年,中国一次能源生产总量为 31.8 亿吨标准煤,比上 年增长 7.1%;

能源消费总量34.8 亿吨标准煤, 比上年增长7.1%. 从一次能源生产总量构成来看,2011 年,原煤占比 77.8%, 比上年提高 1.2 个百分点;

原油占比 9.1%,比上年降低 0.7 个6百分点;

天然气占比 4.3%,比上年提高 0.1 个百分点;

水电、 核电、风电及其他能源占比 8.8%,比上年降低 0.6 个百分点. 从能源消费总量构成来看,2011 年,煤炭占比 68.4%,比上 年提高 0.4 个百分点;

石油占比 18.6%,比上年降低 0.4 个百分 点;

天然气占比 5.0%,比上年提高 0.6 个百分点;

水电、核电、 风电及其他能源占比 8.0%,比上年下降 0.6 个百分点. 1.2.2 中国煤炭资源的储量与分布

1、中国煤炭资源的储量 煤炭是我国储量最多、分布最广的不可再生战略资源.根据 全国第三次煤炭资源预测与评估,中国煤炭资源总量约 5.57 万 亿吨,居世界第一.截至

2010 年底,全国煤炭保有查明资源储 量13412 亿吨,其中,动力煤查明资源储量 8794.11 亿吨.据悉, 中国矿产资源查明储量中仅有约 20%是可采储量, 据此测算, 中国煤炭查明资源储量中约有

2682 亿吨是可采储量,其中动力 煤的可采储量为

1759 亿吨.

2、中国煤炭资源的分布 中国煤炭资源分布广泛,含煤面积约

60 多万平方公里,约 占国土面积的 6%.除上海市外,我国其他各省区市都有不同质 量和数量的煤炭资源.从地理上看,主要分布在北部和中西部, 其中,秦岭――大别山以北的煤炭资源量约占全国的 90%,且集 中分布在山西、陕西和内蒙古.中国煤炭资源分布,总体上形成 西多东少、北富南贫 的分布格局.

7 1.2.3 中国煤炭资源特点

1、煤炭资源与地区的经济发达程度呈逆向分布 我国煤炭资源在地理分布上的总体格局是西多东少、 北富南 贫.

2、煤炭资源与水资源呈逆向分布

3、优质动力煤丰富,优质无烟煤不多

4、煤炭生产重心逐渐西移 图1.2

2011 年我国各省(区、市)煤炭产量 单位:万吨 数据来源:中国煤炭资源网

0 20000

40000 60000

80000 100000

120000 内蒙古 山西 陕西 河南 贵州 山东省 安徽省 新疆区 云南省 黑龙江省 河北省 宁夏区 四川省 辽宁省 湖南省 重庆市 甘肃省 吉林省 江西省 江苏省 青海省 福建省 湖北省 广西区 北京市 浙江省

8 第2章中国动力煤生产和消费 2.1 中国动力煤生产情况 随着国内经济发展,中国煤炭产量连续几年环比上升. 2002-2003 年中国煤炭产量增速达到 22%以上,

2004、2005 年受 国家宏观调控影响,中国原煤产量增幅有所下降.2006 年受煤 矿资源整合以及煤炭安全整顿等因素影响, 中国原煤产量保持小 幅增长,达到 24.68 亿吨.2007 年,中国煤炭产量增长到 26.15 亿吨,增幅为 5.96%.2009 年,受煤炭资源整合影响,山西省煤 炭产量大幅下降, 但由于煤炭主产地内蒙古和陕西省煤炭产量增 幅较大, 中国煤炭产量达到 30.5 亿吨, 同比上涨 10.99%. 在2009 年增速大幅上涨后,2010 年、2011 年和

2012 年产量增速有所放 缓,年增速分别达到了 6.23%、8.64%和3.98%. 图2.1 2005-2012 年中国原煤产量及增长率 单位:亿吨

9 数据来源:煤炭工业统计年报 受电力行业和建材行业煤炭需求增加影响, 中国动力煤的产 量也持续增加.2007 年,中国动力煤产量为 18.4 亿吨,到2008 年动力煤产量增加到 20.1 亿吨.2010 年,由于山西省原煤供应 量尤其是炼焦煤供应量下降, 而动力煤主产区内蒙古和陕西省动 力煤供应量增幅较大, 使得中国动力煤供给增幅大于煤炭供给增 幅,年产量达到 25.5 亿吨,同比增长 17.79%.2011 年我国动力 煤产量为 28.9 亿吨.2012 年,我国动力煤产量达到了 29.1 亿吨. 图2.2 2007-2012 年中国动力煤产量及增长率 单位:亿吨 22.73 24.68 26.15 27.48 30.5 32.4 35.2 36.6 8.58% 5.96% 5.09% 10.99% 6.23% 8.64% 3.98% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00%

0 5

10 15

20 25

30 35

40 2005

2006 2007

2008 2009

2010 2011

2012 产量 增速

10 数据来源:中国煤炭资源网 表2.1

2010 年中国煤炭行业产业集中度 生产单位 产量(亿吨) 累计比重(%) 全国产量 32.4

100 神华集团 3.57 11.02 中煤集团 1.54 15.76 山西焦煤集团 1.02 18.91 大同煤矿集团 1.01 22.04 陕西煤业化工 1.00 25.13 河南煤业化工 0.74 27.42 冀中能源集团 0.73 29.68 山西潞安矿业 0.71 31.87 淮南矿业集团 0.66 33.92 开滦集团 0.61 35.79 年产千万吨大型企业 21.12 65.19 18.41 20.06 21.67 25.52 28.91 29.10 8.97% 8.03% 17.79% 13.27% 0.64% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%

0 5

10 15

20 25

30 35

2007 2008

2009 2010

2011 2012 产量(亿吨) 增长率(%)

11 数据来源:中国煤炭工业协会 2.1.2 中国动力煤产量分地区构成

2005 年-2009 年, 中国各地区动力煤产量均有不同幅度的上 涨.分地区来看,华北地区动力煤供应最多,东北地区动力煤供 应量最少.2009 年全国六大区域动力煤产量占全国产量的比例 如下图所示: 图2.3 全国动力煤产量地区分布图 2006-2009 年各省份动力煤产量如表 2.2 所示: 表2.2 2006-2009 年分地区动力煤产量情况 单位:万吨 地区

2006 2007

2008 2009 地区

2006 2007

2008 2009 内蒙古

31300 37200

45400 53900 宁夏

3300 3800

4300 4600 山西省

55700 57700

51800 41100 黑龙江

4500 4400

4400 4500 陕西省

18100 20200

24000 27100 甘肃省

3800 4000

4000 4000 河南省

15500 16600

16900 20700 重庆市

3200 3600

3700 3900 山东省

13200 13000

12900 13300 吉林省

2100 2600

2800 3700 贵州省

8600 7500

8500 9900 江西省

2200 2000

2100 3000 安徽省

7300 8200

8300 9400 福建省

1800 2100

2100 2500 新疆

4100 4700

6000 7000 江苏省

3000 2500

2400 2400 云南省

6000 6500

6800 6800 青海省

700 1000

1300 1600

12 地区

2006 2007

2008 2009 地区

2006 2007

2008 2009 四川省

7000 6500

6500 6700 湖北省

1100 1100

1000 1400 湖南省

5000 5400

5800 6500 北京市

700 700

600 700 河北省

6500 6400

6300 6300 广西

600 600

500 600 辽宁省

6200 5600

5500 5800 浙江省

0 0

0 0 数据来源:中国煤炭运销协会测算 2.1.3 中国动力煤供给特点分析 近年来,我国动力煤供给整体呈现如下特征: 第一,随着一批新建、改扩建和资源整合煤矿技改完成陆续 投产,煤炭产能增加,供应能力显著增强.2011 年全行业新增产 能9500 万吨.主要产煤省区煤炭产量大幅增加. 第二,受国际煤价波动和供需形势变化等影响,2011 年以 来我国煤炭进口整体呈现出上行的走势,尤其是

2012 年三季度 出现了大量进口煤. 第三, 从所有制结构来看, 国有重点煤矿产量保持稳定增长, 地方煤矿产量呈下降趋势,产业集中度有稳步提高的态势. 第四,分地区看,华北地区动力煤供给量最高,东北地区动 力煤供给量最低,且所占比例有逐渐下降的趋势. 2.2 动力煤消费情况 中国动力煤市场需求在较大程度上受宏观经济状况和相关 下游行业发展的影响,属于典型的需求拉动型市场.2010 年中 国动力煤需求超过

25 亿吨,全年消费量 25.61 亿吨,同比增加 11.41%.2011 年,随着世界主要经济体经济增长逐渐放缓,国 内转变经济发展方式成效逐步显现, 动力煤消费增速进一步放缓,

13 全年消费量约 28.57 亿吨,同比增长 8.20%.2012 年,国内经济 增速放缓,但由于动力煤价格出现大幅回落,消费增速较

2011 年略有回升,全年消费量约 29.89 亿吨,同比增长 8.36%. 2.2.1 分行业动力煤消费量 中国动力煤消费集中在电力、 冶金、 建材、 化工和其他行业. 近年来,电力行业用煤是动力煤消费中最主要的部分,冶金行业 用煤量逐年上升,化工和建材行业动力煤需求量保持平稳.

2012 年,中国电力行业动力煤需求量为 18.55 亿吨,占动 力煤总消费量的 62.23%;

建材行业动力煤消费量占动力煤总消 费量的 21.05%,为6.28 亿吨;

化工行业动力煤消费量占动力煤 总消费量的 3.71%;

冶金行业动力煤消费量占动力煤总消费量的 3.37%;

其他行业动力煤消费量占动力煤总消费量的 9.64%. 图2.4 全国动力煤行业消费量分布图 电力, 62.23% 建材, 21.05% 化工, 3.71% 冶金, 3.37% 其他, 9.64%

14 数据来源:中国煤炭资源网 2.2.2 中国动力煤消费特点 中国动力煤需求呈现以下特点: 第一, 中国动力煤市场需求在较大程度上受宏观经济状况和 相关下游行业发展的影响,属于典型的需求拉动型市场. 第二,电力行业是中国动力煤的主要消费行业.2012 年由 于国内经济增速放缓,发电、用电量增速明显放缓,因此也导致 动力煤的需求量增速维持较低水平, 但由于动力煤价格出现大幅 回落, 消费增速较

2011 年略有回升, 全年消费量约 29.89 亿吨, 同比增长 8.36%. 第三, ................