PDF《智能投顾》

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90 2010年Wealthfront 嘉信理财 智能投资组合 来源: 券商报告, 公司网站, 新闻报道, 埃森哲研究部 (亿美元) (美元) 智能投顾在中国 |

11 1.3 财富管理模式的重塑 智能投顾的出现及快速发展给传统的面对面的财富管理模式带来了冲击并促成新的 财富管理模式. 埃森哲认为财富管理当前有三大模式 (参见图5) : ? 传统财富管理模式: 基于投资产品, 财富顾问提供面对面的投资咨询服务;

? 纯智能投顾模式: 根据客户投资目标, 通过人工智能算法平台提供投资建议. 低成本、 低费率、 全时的财富管理服务模式, 适用于精通科技的80后90后的大众人群, 但是个 性化建议有所欠缺;

? 混合模式: 客户不仅能够使用数字化工具帮助其自行做投资决策, 而且也可以定期或按 需获取财富顾问的投资建议. 该模式可以增加服务的客户数量及提高财富顾问的服务 效率. 数字化驱动的人力结合 机器 的混合模式已然崛起, 并且将成为未来财富管理模式 的主流. 之前绝大多数涉及智能投顾的初创公司集中推出全自动化的产品, 而近期他们的 业务思路有所分化. 部分公司继续坚持做全自动化的产品, 而有些公司已经开始对客户分 层, 提供不同频次的财富顾问人工服务, 并实行差别定价. 而传统的银行、 资产管理公司基 本都采用智能投顾结合人工服务的混合模式, 尤其是对于超高净值和高净值客户, 智能投 顾是现有服务的补充, 而不是完全替代财富顾问和投资经理. 从长远发展来看, 资产管理 公司想要做大规模, 必须要满足高净值客户的差异化需求. 根据MyPrivateBanking的预 测,

1 到2025年, 混合模式所管理的资产规模将占到纯智能投顾和混合模式之和的86%. 在混合模式下, 智能投顾服务当前主要针对C端的消费者, 或者说 投 . 但是, 针对B 端的 (比如投资顾问、 基金经理等机构投资者) , 或者说 顾 , 智能投顾服务则刚刚起步, 其未来潜力不可小觑.

12 | 智能投顾在中国 图5: 财富管理三大模式 财富顾问利用投顾机器人 作为其服务客户的辅助工具 传统模式 财富顾问 一对一人工服务 财富顾问根据客户 需求提供个性化的 投资组合 银行、 券商、 基金等 财富管理机构 全自动化 客户自己构建 投资组合 智能投顾 家人及朋友 社交媒体 智能投顾 财富顾问人工服务 服务个人用户 服务财富顾问 服务基金经理 投资者 投资者 纯智能投顾 混合模式 投顾机器人 基金经理+ 财富顾问 机器人 投资者 投资者 投资者 在线平台 通........