PDF《Disclosure》

1、原油价格从2016年年初的不到30美元/桶,涨到2016年年中的突破50美元/桶,上涨幅度较大,直接从成本角度推动涤纶长丝产品的价格 上涨,同时带来了原料、半成品、产成品的库存增值收益;

2、2016年聚酯涤纶的新增产能释放相比2015年及前几年大幅减少,下游企业对产品需求的还在持续增长,且2016年需求增长的速度超过了 新增产能释放的速度,产品供过于求的矛盾有所缓解,逐步趋向于供需平衡,甚至在一定时期内某些产品出现了供不应求的局面.

3、经过2012-2015年四年多的行业调整、洗牌,部分竞争力不强的企业开始退出市场,行业的集中度有所提升,也有利于各企业间协同发展, 对下游客户的议价能力也有所增强.

4、受益于人民币贬值,长丝直接出口显著提速. 今年以来,我国涤纶长丝市场出口速度明显加快. 根据海关统计数据显示,2016年1-6月,我 国共计出口涤纶长丝100万吨,较去年同期大幅上升30%,对行业开工率的提升有帮助. 本公司在行业调整及复苏时期,凭借多年经营发展积累的领先的管理、品牌、成本控制等综合优势,通过加强成本管控,提升精细化管理水 平,改善品质,利用技术优势、装备优势开发高附加值的产品,进一步优化产品结构,同时科学合理布局好市场,新建项目顺利投产,实现产销平 衡,取得了好于行业平均水平的经营业绩,总体效益相比去年同期实现了稳定的增长. 报告期内,公司实现营业收入1,133,863万元,较上年同期相比略有增长,在产品平均售价有所降低的情况下,公司新建项目的投产,使得公 司产品的产量和销量有所上升,总体收入有所增长;

实现归属于上市公司股东的净利润34,957万元,较去年同期相比上升10.18%. 实现基本每股 收益0.35元/股,比去年同期的0.33元/股上升6.06%,截止2016年6月30日,公司总资产186.93亿元,归属于上市公司股东的所有者权益102.54亿元, 归属于上市公司股东的每股净资产8.32元. 报告期内公司生产经营情况回顾:

1、上半年长丝产品产量有所增长,主要是恒腾二期项目在2016年4月份全部开车投产,恒瑞厂区年产38万吨差别化纤维项目逐步开车,公司 产能规模及实际产量进一步增大.

2、重大项目建设、技术改造、小改小革等按计划如期推进. 恒腾二期项目全部竣工,恒瑞项目陆续开车,恒邦二期年产30万吨功能性纤维项 目已经开始开工建设,大型重要设备订货工作已完成70%,聚酯楼已经结顶,嘉兴石化二期项目设备及材料采购订货已经完成80%以上,即将进 入设备的安装阶段,土建工作正按计划推进.

3、考虑到公司在十三五期间的可持续发展,对公司部分后续拟建设的项目进行了前期的考察论证.

4、积极推进公司非公开发行股票的工作,并在2016年6月份完成了公司非公开发行股票的事项,募集资金达到了30亿元,为公司后续的发展 和项目建设所需资金奠定了扎实的基础. ( 二) 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 ( %) 营业收入 11,338,629, 231.23 11,141,823, 113.38 1.77 营业成本 10,491,319, 838.06 10,189,257, 586.50 2.96 销售费用 41,791,848.16 39,183,964.91 6.66 管理费用 298,199,954.80 350,217,050.11 -14.85 财务费用 113,991,489.24 110,979,587.31 2.71 经营活动产生的现金流量净额 90,409,748.60 305,361,758.78 -70.39 投资活动产生的现金流量净额 -2,230,454, 095.46 -514,427,146.68 -333.58 筹资活动产生的现金流量净额 3,393,904,372.47 487,831,354.38 595.71 研发支出 87,213,130.63 128,252,620.75 -32.00 营业收入变动原因说明:主要系本期销售单价下降但销售产品数量增加所致 营业成本变动原因说明:主要系本期原料单价下降但销售产品数量增加所致 销售费用变动原因说明:主要系本期出口产品配套费用增加所致 管理费用变动原因说明:主要系本期研发支出减少所致 财务费用变动原因说明:主要系本期利息支出增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系销售商品、提供劳务收到的现金减少所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期收到其他与投资活动有关的现金减少所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期吸收投资收到的现金增加所致 研发支出变动原因说明:主要系本期公司及子公司研发投入减少所致