PDF《机械设备》

实现归母净利 2.85 亿元,同比+101.2%,扣非归母净利 2.69 亿元, 同比+102.2%.核心业务晶体生长设备收入 10.4 亿(+56%) .2018H1 公司合计取得光伏 设备订单超

20 亿,在保持与中环股份、晶科、晶澳等多年战略合作基础上,稳步开发 海外市场订单;

取得半导体设备订单超 4.5 亿(含中标未签订) ,半导体

8 英寸单晶炉已 批量供应市场,

12 英寸单晶炉与单晶硅滚磨机、 切断机等加工设备进一步投放主流客户, 订单有望加速落地.我们预计公司 2018-2020 年归母净利润为 7.2/9.4/12.2 亿元;

对应 EPS 分别为 0.56/0.73/0.95 元,PE 分别为 24/18/14X,继续维持 买入 评级. 风险提示:半导体国产化发展低于预期,蓝宝石业务开拓不及预期. 三一重工:中报业绩超预期,盈利能力复苏正当时!公司公布

2018 年半年报,实 现营收 281.24 亿,同比+46.42%;

归母净利润 33.89 亿,同比+192.09%,扣非后净利润 34.83 亿, 同比+248.33%. 业绩超预期源于各机种销量保持高增长, 历史包袱出清完毕;

政策边际改善将拉长行业景气周期,起重机泵车将接力增长.预计公司 2018-2020 年净 利润分别为 59/73/86 亿;

对应 EPS 分别为 0.76/0.93/1.11 元,PE 分别为 11/9/8X,维持 增持 评级. 风险提示:工程机械复苏不及预期,行业竞争激烈 精测电子:泛半导体延伸进行时,半导体、面板行业均维持高景气.公司国内稀缺 ........