PDF《广东榕泰实业股份有限公司》

证券代码:600589 证券简称:广东榕泰 公告编号:2015-046 债券代码:122219 债券简称:12 榕泰债 广东榕泰实业股份有限公司 关于上海证券交易所 《关于对广东榕泰实业股份有限公司发行股份及 支付现金购买资产报告书(草案)的审核意见函》回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

根据上海证券交易所 《关于对广东榕泰实业股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产报告书(草案)的审核意见函》 (上证公函【2015】1619 号) (以下 简称 《审核意见函》 )的要求,广东榕泰实业股份有限公司(以下简称 广东 榕泰 或 公司 )及相关中介机构对有关问题进行了认真分析,现对《审核意 见函》中提及的问题回复如下: 如无特别说明,本回复中简称或名词的释义与重组报告书相同.

一、关于标的资产的估值.

1、报告书显示,北京森华易腾通信技术有限公司(以下简称 森华易腾 或 标的公司 ) 经审计净资产账面价值为 7,785.34 万元, 评估值为 120,162.87 万元,评估增值额为 112,377.53 万元,增值率为 1,443.45%,标的资产评估增 值率较高.请公司结合森华易腾所在行业、IDC 业务在国内同行业中的排名、可 比上市公司 IDC 业务同期营业收入占比等情况,补充说明本次交易评估定价的 合理性.请财务顾问就以上问题发表意见. 【回复】 森华易腾主营业务包括互联网数据中心(IDC) 、云计算、CDN 等业务,其 中向客户提供 IDC 及其增值服务是森华易腾的核心业务.根据《电信业务分类 目录》 ,森华易腾所经营的 IDC 等业务属于增值电信业务.本次交易评估定价的 合理性及充分性分析如下:

1、互联网行业的快速发展是森华易腾未来业务持续快速增长的基础 根据

2014 年中国互联网络信息中心发布的第

34 次《中国互联网统计报 告》 ,中国网民规模达 6.32 亿人,人均周上网时长达 25.9 小时,相比

2013 年 下半年增加 0.9 小时,网站数量达到

273 万个.根据艾瑞咨询的统计,2014 年 我国互联网公司收入增速同比达 47%. 然而横向比较来看, 我国互联网发展水平 较发达国家依然有一定差距.根据 Akamai《2014 年互联网状况报告》的统计, 截至

2014 年第

4 季度, 我国平均网速为 3.4Mbps, 低于全球 4.5Mbps 的平均水 平.网速前十名国家中,第一名韩国平均网速为 22.2Mbps,第二名日本平均网 速为 15.2Mbps, 远超我国平均网速水平. 根据国际电信联盟的统计显示,

2013 年 美国网民普及率达 77%,而截至

2014 年6月我国网民普及率仅 46.9%.研究机 构eMarketer 指出,2014 年日本及韩国的网络购物渗透率已分别达到 79.0%和71.1%,大幅超过我国 55.2%的渗透率水平.较发达国家而言,我国互联网相关 行业未来依然具备较大的发展空间. 互联网公司的服务器是互联网公司业务发展的基础.出于运营成本、机房建 设成本、机房安全等因素的考虑,国内大多数互联网公司的服务器都不是自己运 营,而是放在统一的机房,由专业的 IDC 服务商提供机柜、带宽及相关增值服 务. 我国 IDC 行业正处于高速发展的阶段,根据中国 IDC 圈的预测,2015 年、

2016 年我国国内 IDC 市场规模将增至 416.8 亿元和 548.3 亿元,增长率分别为 26.80%和31.55%.另外,中国云计算行业生态系统逐步走向成熟,云计算应用 实践不断扩大,云计算产业进入快速发展阶段.