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2、森华易腾行业地位 森华易腾设立以来,专注于 IDC 行业,凭优质的机房资源、专业技术、管 理与服务为客户提供 IDC 及其增值服务.北京拥有全国最好的通信基础设施、 处于国内骨干网及局域网最佳出入口位置,拥有全国最优质的带宽资源.森华易 腾自成立以来,业务主要集中在北京地区,已分别在鲁谷机房、兆维机房、看丹 桥机房、富丰桥机房、洋桥机房、沙河机房等机房开展 IDC 业务,与中国电信、 中国移动、中国联通、中国铁通、中国教育网、中国科技网六大电信资源商建立 了合作关系. 在与上述六大电信资源商建立合作的同时, 森华易腾各机房之间通过光纤直 连,自建环网,实现了多网络的出口融合.森华易腾对外通过 EBGP (外部边 界网关协议,用于在不同的自治系统间交换路由信息)与中国联通、中国移动、 中国科技网、中国铁通、中国教育网之间进行动态路由学习,对于中国电信采用 静态路由作为公网的默认出口;

对内,森华易腾组建内部公网,内网组建为全互 联的 IBGP 网络架构,降低运维难度,确保路由学习的完整性.通过这种组网架 构,各个运行 BGP 路由的设备中,同时有中国联通、中国移动、中国科技网、 中国铁通、中国教育网的明细路由,以及去往中国电信的默认路由.当数据进入 路由设备后,通过在路由表中匹配相应的路由条目,如果该流量的目的地址为中 国联通,那么选择中国联通作为下一跳进行路由;

如果在路由表中没有匹配到去 往中国联通、中国移动、中国科技网、中国铁通、中国教育网的路由条目,则选 择中国电信作为最终选择,进行数据转发,从而实现多线带宽的融合工作. 博睿数据监测中心对

2015 年1-4 月北京机房(多线)网络质量进行评测, 最终获取的数据包括丢包率和时延两个参数,经过每月超过

2700 余万次数据采 样测试,对北京市内各大机房的网络质量进行评估,森华易腾鲁谷机房综合排名 为第四名. 森华易腾的机房资源及带宽质量处于国内行业前列.

3、森华易腾与国内同行业可比上市公司比较情况 森华易腾与国内可比上市公司收入结构比较情况如下: 公司 业务类型

2015 年1-5 月2014 年度

2013 年度 收入金额 (万元) 占比 收入金额 (万元) 占比 收入金额 (万元) 占比 森华易腾 IDC 业务 8,143.86 98.94% 15,338.91 99.04% 10,716.95 99.20% 公司 业务类型

2015 年1-6 月2014 年度

2013 年度 收入金额 (万元) 占比 收入金额 (万元) 占比 收入金额 (万元) 占比 光环新网 IDC 及其增值 服务 22,733.04 86.71% 35,791.33 82.37% 23,315.90 75.66% 鹏博士 互联网接入 323,374.59 86.76% 594,261.73 85.35% 488,636.74 83.98% 互联网增值 42,122.30 11.30% 78,940.82 11.34% 63,128.45 10.85% 网宿科技 IDC 服务 17,547.68 14.19% 26,689.15 13.97% 22,443.82 18.63% CDN 服务 105,816.32 85.55% 163,254.24 85.44% 96,604.70 80.17% 本次交易中森华易腾100%股权评估值为120,162.87万元, 本次交易森华易腾 100%股权交易作价为120,000.00万元,森华易腾的相对估值水平如下: 项目 森华易腾 100%股权

2014 年度实际净利润(万元) 3,548.45

2015 年度预测净利润(万元) 6,500.00 截至评估基准日的账面净资产(万元) 7,785.34 截至评估基准日的净资产交易作价(万元) 120,000.00 静态市盈率(倍) 33.82 动态市盈率(倍) 18.46 市净率(倍) 15.41 注1:静态市盈率=截至评估基准日的净资产预定价/标的资产