PDF《招募说明书（更新） （摘要）》

3 备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票, 在已与中国证监会签署双边监管 合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(含ETF) 、债券、 货币市场工具、 金融衍生品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会的相关要求). 本基金为股票型基金,投资于股票及其他权益类资产的比例不低于基金资产 的60%.现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的比 例不高于40%,其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%. 本基金将以不低于股票资产的 80%投资于在香港证券市场交易的中小盘中 国概念股.

五、基金的投资策略

1、 资产配置策略 基于对宏观经济形势、财政/货币政策、以及相关发展状况等因素的综合分 析和预测, 来确定权益及固定收益类资产的相对吸引力,并决定基金在权益和固 定收益类资产之间的配置比例.

2、 权益类投资策略 本基金将使用自下而上的选股策略.由于中小盘股票市值小、流动性低,中 小盘股票受到的关注程度低,往往存在估值洼地.基于这一思路,本基金在选股 上力图通过定性和定量方法相结合的基本面研究发掘中小盘股票中的具有价值 优势的股票. (1) 定性研究: 本基金将主要考察上市公司是否具有以下特质:良好的商业模式、良好的公 司治理结构、 优秀的公司管理层、 透明的财务制度、 较好的资产质量和财务状况、 良好的历史盈利记录、具备中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力等. (2) 定量研究: 本基金在选择个股时充分利用上市公司的财务数据和市场数据,从上市公司 的盈利能力、成长能力、运营能力、负债水平等各个方面进行量化筛选.本基金 采用的量化指标主要包括以下几类: 招募说明书摘要

4 盈利能力指标:主要包括净资产收益率、主营业务利润率、总资产收益率、 内部收益率等;

成长能力指标:主要包括主营业务收入增长率、利润增长率等;

运营能力指标:主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等;

负债水平指标:主要包括资产负债率、流动比率、速动比率等. 同时,运用P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA等相对估值分析方法,分析个股 的合理估值区间,深入发掘具备相对价值优势而存在的投资机会.

3、 固定收益类投资策略 本基金将根据需要, 适度进行债券投资.本基金在有效控制整体资产风险的 基础上, 根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整 体框架,通过对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测, 进行以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标的债券投资.

4、金融衍生品投资 本基金将以投资组合避险或有效管理为目标, 在基金风险承受能力许可的范 围内,本着谨慎原则,适度参与金融衍生品投资.金融衍生品投资的主要策略包 括:利用汇率衍生品,降低基金汇率风险;

利用指数衍生品,降低基金的市场整 体风险;

利用股票衍生品, 提高基金的建仓或变现效率, 降低流动性成本;

等等. 此外,在符合有关法律法规规定的前提下,本基金还可进行证券借贷交易、 回购交易等投资, 以增加收益. 未来, 随着全球证券市场投资工具的发展和丰富, 基金可相应调整和更新相关投资策略,并在《招募说明书》更新中公告.