PDF《民生证券有限责任公司 关于北京利尔高温材料股份有限公司部...》

3 ③ 原 45,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料 项目中,已投资 2,865.85 万元形成的 4,000 吨/年优质尖晶石砖产能继续由洛阳利尔负责生产运营,不再 进行调整或变更.

二、变更原项目的具体原因 本次变更募投项目 45,000 吨/年优质耐火材料项目 的具体原因为:

1、原项目中优质尖晶石砖、低碳镁碳砖产品所用原料中 80%以上为各种镁 砂原料,目前国内的镁砂原料几乎全部来自于辽宁海城、大石桥一带.项目建设 地点由洛阳变更为海城,可以使新建生产线更贴近原料基地,大幅度的降低原料 运输费用,经测算,实施地点变更后,上述原料运输费用每年约可节省 1,500 万元左右.

2、目前北京利尔的主要市场集中在华北、东北地区,本次项目变更后,拉 近了产品生产基地与用户间的距离,不仅节约了产品运输费用,而且可以有效降 低产品销售费用,提高公司盈利能力.

3、辽宁海城地区是我国最主要的镁砂资源地,由于原料产地对镁质资源外 运出省政策的调整,可能大幅增加北京利尔的原材料采购成本,在辽宁省海城市 经济开发区建设该项目,可以有效规避上述风险.同时,辽宁海城地区具有丰富 的项目产品生产所需要的原料资源,有利于解决项目发展所需要的原料紧张问 题,也有利于项目今后的扩建和进一步发展.

4、随着国民经济的快速发展,高速发展的汽车、家电、高铁、石油管线等 行业对优质、特种钢等洁净钢的需求量越来越大.由于高碳耐火材料中的碳在冶 炼过程中会随着耐火材料的侵蚀而逐渐溶于钢水中,造成钢液增碳,影响钢水的 纯净度,因此洁净钢冶炼对钢包用低碳、无碳耐火材料需求越来越多.随着公司 钢包耐火材料整体承包业务的快速发展, 对精炼钢包用低碳耐火材料的需求也越 来越大,特别是

2010 年公司的钢包整体承包业务与上年相比大幅度增加,原来 的设计产能规模已经不能适应公司钢包整体承包业务发展的速度需要, 急需增加 优质尖晶石砖和低碳镁碳砖产能, 以适应公司钢包耐火材料整体承包业务的发展 需要.

三、变更后项目介绍

1、项目基本情况

4 本次变更后,该项目除实施地点、主体和产能发生变化外,该项目产品情况 以及可行性均未发生重大变化.本次拟变更前后的募投项目情况见下表: 项目名称 45,000 吨/年炉外精炼用优质耐 火材料项目 60,000 吨/年炉外精炼用优质耐 火材料项目 实施地点 河南省洛阳市 辽宁省海城市 实施主体 洛阳利尔耐火材料有限公司 辽宁利尔高温材料有限公司 生产规模 优质尖晶石砖 30,000 吨/年, 优质低碳镁碳砖 15,000 吨/年 优质尖晶石砖 30,000 吨/年, 优质低碳镁碳砖 30,000 吨/年 募集资金投入额 19,651.33 万元 23,819.8 万元 建设期

14 个月

12 个月 预计年均销售收入 24,358.5 万元 30,769.68 万元 年均利润总额为 6,942 万元 9,978.21 万元 税后投资回收期 4.45 年(含建设期) 4.38 年(含建设期)

2、投资计划 预计投资 23,819.8 万元,本次变更后,投资计划比原计划投资 19,651.33 万元增加 4,168.47 万元,由公司使用超募资金解决.与原投资计划相比,投资 差异主要在于: (1)该项目变更后,需要在海城市购置土地作为生产经营用地,土地投资 增加预计约为 1,650 万元. (2) 项目产能由 45,000 吨/年增加到 60,000 吨/年,主要是低碳镁碳砖产能 增加 15,000 万吨, 导致需要增加如下投资: HPⅣ2000 型全自动液压压砖机