PDF《民生证券有限责任公司 关于北京利尔高温材料股份有限公司部...》

1 台、 自动配料设备、HNX-1500 型行星式强制混合机

2 台、J67-630 摩擦压砖机

2 台、 250℃隧道式热处理窑

4 条,设备投资合计增加 1,790 万元,厂房 3,000 平方米, 预计投资

300 万元,另外建造变电所增加

100 万元、总图设计增加 159.47 万元、 安装费用增加

169 万元,总计 2,518.47 万元.

3、经济效益预测与分析 本项目建设投资为 21,201.48 万元,流动资金 2,618.32 万元.项目投产后, 预计年均销售收入 30,769.68 万元,年均利润总额为 9,978.21 万元、所得税为

5 2,494.55 万元.所得税后投资回收期 4.38 年(含建设期) ,资本金净利润率 31.42%.上述指标表明本项目具有良好的经济效益.

四、本次变更对募集资金的使用计划和影响 本次变更后的 60,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目 (项目包括优 质尖晶石砖 30,000 吨/年,优质低碳镁碳砖 30,000 吨/年)计划投资总额 23,819.8 万元,计划通过以下方式

1、使用首次公开发行股票募集资金分配给原 45,000 吨/年炉外精炼用优 质耐火材料项目 项目的 16,785.48 万元(原计划投资总额 19,651.33 万元扣除 已经使用的 2,865.85 万元) ;

2、 剩余投资不足部分 7,034.32 万元使用公司首次公开发行股票的超募资金 解决.

五、本次变更部分募投项目实施主体、地点和产能,程序完备,公司董事 会、监事会已经通过相关议案,独立董事均已发表意见同意上述行为.

六、保荐人意见 鉴于上述情况,本保荐机构及保荐代表人余华为、杨卫东发表意见如下:

1、本次变更 45,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目 的实施主体、 实施地点符合镁砂材料行业的现实情况,有利于降低公司的原材料采购成本、产 品运输成本以及售后服务成本,增加公司的利润水平;

2、变更后的 60,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目 的产品符合我 国钢铁行业产品结构升级的需要和公司钢包整体承包业务发展的需要, 有着良好 的市场前景和盈利能力;

3、本次募投项目变更事项已经公司第一届董事会第十九次会议审议通过、 独立董事已对该事项发表明确意见,尚需取得公司股东大会的批准同意;

4、变更后募投项目尚需完成在海城市购置生产经营用地、通过当地环保局 的环境影响评价以及发改委备案等审批流程, 未来项目实施存在一定的不确定性 风险;

5、同意公司将原 45,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目 变更为

6 60,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目 ;

同意由公司在辽宁省海城市经 济开发区独资设立辽宁利尔高温材料有限公司实施上述项目;

同意公司使用首次 公开发行股票募集资金分配给原 45,000 吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目 的16,785.48 万元以及超募资金中的 7,034.32 万元投资上述项目. (以下无正文)

7 (以下无正文,为《民生证券有限责任公司关于北京利尔高温材料股份有限公司 部分募投项目变更实施主体、地点和产能暨使用部分超募资金投资 60,000 吨/ 年炉外精炼用优质耐火材料项目 之意见》签字盖章页) 保荐代表人签字: 余华为 杨卫东 民生证券有限责任公司 年月日 ........