PDF《兰州交 通发展建设集团 有限公司》

2017 年8月完成工商变更,目前该增资 款尚未到位.截至

2017 年9月末,公司注册资本增加至 16.00 亿元, 实收资本为 5.87 亿元,兰州投控持有公司 100.00%股权,公司实际控制 人为兰州市国资委. 该公司是兰州市公路项目的主要投融资和建设主体, 目前主营业务 包括客货运营、 交通职业培训、 工程施工及新能源充电基础设施建设等. 截至

2017 年6月末,公司纳入合并范围的子公司共

21 家,其中一级子 公司

11 家,公司主要子公司及其概况详见附录三.

1 根据

2017 年6月兰州市政府常务会议议定, 交发建基金拟设立总规模为

100 亿元, 设立期限

10 年, 政府按照 10%的比例以资本金的方式逐年注入引导资金. 该基金拟用于重点交通类项目 建设投资.

5 新世纪评级 Brilliance Ratings

二、本期债项概况

(一)债项概况 该公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行 2.00 亿元中期 票据的议案已获董事会决议通过. 其中本期中票拟发行金额为 2.00 亿元, 期限为

3 年.公司拟将本期中票的募集资金全部用于偿还公司借款.

图表 1. 拟发行的本期债券概况 本期债券名称: 兰州交通发展建设集团有限公司

2018 年度第一期扶贫中期票据 注册额度: 2.00 亿元人民币 本期发行规模: 2.00 亿元人民币 本期债券期限:

3 年 定价方式: 按面值发行 增级安排: 无 资料来源:兰州交建

(二)募集资金用途 ? 偿还公司借款 该公司拟将本期中票募集资金 2.00 亿元全部用于偿还扶贫项目 G341 线白银至中川至永登公路一期工程(中川至永登段)的中国农业发 展银行项目贷款,以降低公司间接融资比例、调整和优化债务结构.

三、宏观经济和政策环境

2017 年以来,全球经济持续回暖,主要经济体已经开始或即将收紧 金融危机以来的货币政策.2017 年以来的热点地缘政治风险给全球经济 增长带来的不确定性冲击仍将延续.我国经济在进出口增加、消费稳定 增长的带动下,整体表现出稳中向好态势.随着我国对外开放水平的不 断提高、供给侧结构性改革和经济金融系统防风险工作的深入推进,我 国的经济结构进一步优化、产业持续升级、内需不断扩大、区域协调发 展,预期未来我国经济将有望长期保持中高速稳定增长态势.

2017 年以来,全球经济持续复苏、各经济体表现不一,主要经济 体开始或即将收紧金融危机以来的货币政策.同时,全球热点地缘政治

6 新世纪评级 Brilliance Ratings 仍是影响全球经济增长不确定性冲击因素.在发达经济体中,美国经济 持续回暖,美联储加息及缩表的正式启动标志着美国在退出量化宽松、 货币政策再次收紧;

特朗普税改框架的后续影响和进展仍有待观察;

欧 盟经济复苏势头持续增强、德国经济表现强劲,欧洲大选整体呈良好发 展态势;

日本经济正逐步恢复、通胀水平仍较低.在新兴经济体中,印 度经济仍保持中高速增长的同时增速下滑, 巴西经济在连续降息刺激下 朝复苏迈进;

俄罗斯经济经济复苏势头趋稳, 受美经济制裁的影响有限;

南非经济受政治不确定性的拖累,增速仍处低位. 在2017 年以来全球经济回暖的国际环境下,我国的进出口表现强 劲,国内消费稳定增长、物价水平呈温和上涨、就业规模扩大,整体表 现出稳中向好态势.2017 年以来,我国居民收入的稳步增长,为消费 增长提供支撑;