PDF《河北省国有资产控股运营有限公司主体与》

6 个计息年度起,每5年重置一次票面利率.如果公 司不行使赎回权,则从第

6 个计息年度开始票面利率调整为当期基准 利率加上初始利差再加上

300 个基点, 在第

6 个计算年度至

10 个计算 年度内保持不变.本期票据采用单利按年计息,每年付息一次.除非 发生强制付息事件,本期票据的每个付息日,公司可自行选择将全部 主体与中期票据信用评级报告

5 或部分当期利息以及按照递延支付利息条款已经递延的所有利息及其 孳息推迟至下一利息支付日支付,且不受到任何递延支付利息时间以 及次数的限制;

前述利息递延不构成公司未能按照约定足额支付利息. 每笔递延利息在递延期间应按照当期票面利率累计计息.若公司选择 递延支付利息,则直至递延利息及其孳息全部清偿完毕,不得向普通 股股东分红或减少注册资本;

若公司在本期票据付息日前

12 个月内向 普通股股东分红或减少注册资本,则不得递延支付当期利息以及已经 递延的所有利息及其孳息. 强制付息事件指付息日前

12 个月内发生公 司向普通股股东分红或减少注册资本.若发生强制付息事件,公司不 得递延当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息.本期中期票据在 本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于公司所有其他待偿还债务 融资工具. 本期票据无担保. 募集资金用途 本期票据拟募集资金

5 亿元,全部用于补充营运资金. 宏观经济和政策环境 现阶段我国国民经济运行稳中有进,但市场需求疲软,结构调整 带来的经济下行压力较大,经济发展进入 新常态 ;

预计未来短期内 我国经济仍将面临较大下行压力,长期来看经济增长将趋于稳定,但 经济运行仍面临较多的风险因素 现阶段国民经济运行总体平稳,但仍面临较大的经济下行压力, 主要经济指标同比增速均出现不同程度的下滑. 据初步核算,

2015 年, 我国实现 GDP67.67 万亿元,按可比价格计算,同比增速为 6.9%,较2014 年下降 0.4 个百分点,持续下降,规模以上工业增加值同比增长 6.1%,增速同比下降 2.2 个百分点;

固定资产投资(不含农户)同比 名义增长 10.0%,较2014 年的 15.7%降幅明显,其中房地产开发投资 仅增长 1.0%.此外,近年来国际国内需求增长减慢,2015 年,社会消 费品零售总额同比名义增长 10.7%,进出口总额同比下降 7.0%.2015 年,全国公共财政预算收入同比增长 8.4%,增速较上年有所下滑,政 府性基金收入同比下降 21.8%.

2015 年, 全社会融资规模增量为 15.41 万亿元,同比略有下降,新增人民币贷款 11.72 万亿元.2016 年上半 年,我国国民经济运行稳中有进,经济增长继续放缓,GDP 同比增速为 6.7%,较上年同期下降 0.3 个百分点,规模以上工业增加值同比增长 6.0%,固定资产投资(不含农户)同比名义增长 9.0%(扣除价格因素 实际增长 11.0%) ,社会消费品零售总额同比名义增长 10.3%(扣除价 格因素实际增长 9.7%) ,进出口总额同比下降 3.3%.同期,全国公共 财政预算收入为 8.55 万亿元, 同比增长 7.1%;

政府性基金预算收入为 1.83 万亿元,同比增长 7.5%.此外,2016 年上半年,我国全社会融资 主体与中期票据信用评级报告

6 规模增量为 9.75 万亿元,同比增加 9,618 亿元,对实体经济发放的人 民币贷款增加 7.48 万亿元,同比增加 8,949 亿元.截至