PDF《梅花生物科技集团股份有限公司 2019年度第一期中期票据募...》

6 元 指 如无特别说明,指人民币元. 中国 指 中华人民共和国. 近三年及2018年前9 个月 或 近三年及一期 指2015年、2016年、2017年和2018年1-9 月. 最近三年末 指2015年末、2016年末和2017年末. 孟庆山及其一致行动人 指 梅花集团创始人孟庆山先生及其关联人. 鼎晖生物 指 香港鼎晖生物科技有限公司. 中国证券金融 指 中国证券金融股份有限公司. 新天域生化 指 新天域生化科技投资有限公司. 通辽梅花 指 通辽梅花生物科技有限公司,系梅花集团全资子公司. 梅花味精 指 梅花集团前身河北梅花味精集团有限公司. 通辽基地 指 通辽梅花、通辽绿农及通辽建龙所组成的位于内蒙古 自治区通辽市的生产基地. 廊坊绿农 指 廊坊绿农生化工程有限公司,系梅花集团全资子公司. 廊坊建龙 指 廊坊建龙制酸有限公司,系梅花集团全资子公司. 廊坊梅花 指 廊坊梅花生物科技有限公司. 新疆梅花 指 新疆梅花氨基酸有限责任公司. 拉萨梅花 指 拉萨梅花生物投资控股有限公司. 大连汉信 指 大连汉信生物制药有限公司. 广生医药 指 山西广生医药包装股份有限公司. 广生胶囊 指 山西广生胶囊有限公司. 本部 指 梅花廊坊总部.

7 通辽东区项目 指 通辽梅花生物科技有限公司于2009 年10 月开始建设 的120 万吨复混(合)肥料综合生产工程项目. 外资主管部门 指 中华人民共和国商务部及其授权的商务主管部门. 大华 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙). 梅花生物科技集团股份有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书

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第二章 风险提示及说明 本期中期票据无担保,风险由投资人自行承担.投资人购买本期中期票据, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断.本期 中期票据依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自 行负责.如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付,主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任.投资者在评价和认购本期中期票据时,应特别认 真地考虑下列各种风险因素.

一、与本期中期票据相关的投资风险

1、利率风险 在本期中期票据存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化,市场利率的波动将对投资者投资本期 中期票据的收益造成一定程度的影响.

2、流动性风险 本期中期票据发行后将在银行间债券市场交易流通,但在转让时存在一定的 流动性风险,公司无法保证本期中期票据在银行间债券市场的交易量及活跃性.

3、偿付风险 在本期中期票据存续期间,若由于不能控制的市场及环境变化,公司不能从 预期的还款来源中获得足够资金,可能使本期中期票据不能按期得到偿付.

二、与公司相关的风险

1、财务风险 (1) 未来资本支出较大的风险 截至 2018年9月末,吉林白城项目原料糖线、赖氨酸、供热站、化工线、配 套辅助生产线等陆续建成,目前仍按计划进行在建中.吉林白城基地设计产能为 年产 40万吨动物营养氨基酸及其配套项目.随着白城项目的达产,原材料采购等 运营资金需求也较大,同时,其中一期用于新建40万吨赖氨酸项目,计划总投约 23亿元,虽申请人与日本味之素已签订OEM合同,但从公告来看该合同属于框架 式合同,具体销量需视情况而定,新建产能能否充分利用、未来盈利情况存在一 定不确定性.公司的新建项目,资金投入大,投资回收期长,如果市场发生变 化,项目建设以及项目运营不能达到预期目标,可能对公司的经营产生不利影 响. 梅花生物科技集团股份有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书