PDF《2018 年半年度业绩说明会》

1997 ? 可交债转股价格是多少? 公司董事会秘书周长 江?据查询,中交集团于

2017 年11 月发行可交债

160 亿元,期限

3 年.可交换债券 换股期自本期可交换债券发行结束之日起满

6 个月后的第一交易日至本期可交换 债券到期日止.初始换股价格合格投资可以到上交所交易信息数据库查询. 蓝天下的幽灵 ? 领导好,疏浚业务盈利水平显著下滑,什么原因?是否还考虑分拆上市? 公司董事会秘书周长 江?上半年, 传统疏浚业务市场持续低迷, 海域海岸带保护及围填海活动管控力度全面 升级,大型航道疏浚类项目推进缓慢,市场开拓难度艰巨.由于传统市场空间明显 不足,新进入业务领域盈利水平较低,使得毛利率水平持续下滑. ? 面对市场压力,公司将努力发挥传统优势,积极拓展国家重大战略性项目,关注生 态环保领域的市场机会, 尽最大努力减小传统市场下滑的影响. 同时, 发挥公司 一 体两翼 的引领优势,加强重点区域的开发,将市场中心由单纯国内向国内外并重 转变. ? 疏浚业务的改革计划,已经列入国务院国资委国企改革 双百行动 ,公司将积极 关注改革及监管政策,稳步推进分拆上市工作. Sssss445 ? 请问公司各业务板块盈利表现情况如何? 公司董事会秘书周长 江?上半年的营业收入为 2,084 亿元,同比增长 9.6%.其中,主营业务收入为

2071 亿元,同比增长 9.7%.主营业务收入增长主要由于:基建建设业务、基建设计业务、 疏浚业务和其他业务的主营业务收入同比增长分别为 16.7%、8.8%、4.2%、67.8% (全部为抵销分部间交易前) . ? 综合毛利率 13.87%,上升 0.09 个百分点.主营业务毛利率 13.74%,上升 0.06 个 百分点. 蓝天下的幽灵 ? 领导好,公司上半年新签合同仅增长 1.68%,近期政府表示将加大基础设施投资, 公司认为将会从哪些领域受益? 公司董事会秘书周长 江?上半年新签合同额达到 4,288 亿元,完成全年新签合同目标的 44%,符合预期. ? 上半年,国内市场,港口建设、疏浚市场持续低迷,特大桥项目机会减少,地铁、 公路受去杠杆、PPP 项目库清理影响新项目推出速度放缓,环保、水利项目等新兴 市场虽有补充但作用不明显.海外市场,受上年同期东马铁路大额订单基数影响, 新签订单同比为负增长, 但是依然不能掩盖海外市场开拓不断取得的新成绩, 其中 澳洲市场开拓成绩显著,公司作为 一带一路 领头羊地位在未来一段时间将进一 步巩固. ? 下半年,国内市场,将密切关注在铁路、公路、轨道交通、环保水利等项目领域的 市场机会.海外市场,继续围绕 一带一路 倡议,非洲 三网一化 、国际产能 合作、 六廊六路多国多港 等国家战略举措带动的重点项目机会,加大市场开拓, 争取不断取得新成绩. Sssss445 ? 尊敬的领导您好, 请问基建建设业务毛利率稳中有升, 主要原因是什么?原材料价 格上涨是否有压力? 公司董事会秘书周长 江?上半年,基建建设业务收入增长 16.7%,毛利率小幅改善 0.46 个百分点,对公司 业绩稳增长作用显著. 毛利率的改善主要得益于海外工程、 PPP 投资类项目带动的 工程收入快速增长,而这些项目毛利率水平较高所致. ? 上半年, 基建建设业务的成本占公司总成本的 90%. 通过分析公司成本明细, 原材 料同比增长 4%但低于收入增长速度,同时占成本比重由上年同期的 32.8%下降至 本年的 30.9%,说明公司对材料成本管控得当,公司凭借年度采购计划的合理安 排, 集中采购广泛应用获得的较高议价能力, 以及适当的原材料价格风险向分包商 转移安排取得较好效果. 明明就 ? 公司的 PPP 项目是否有被清理出库情况? 公司董事会秘书周长 江?公司投资的 PPP 项目均严格执行国家政策并经公司严格审核, 运作整体比较规范. 前一阶段时间, 公司一直在配合主管部门进行核查, 目前尚未有项目收到被清理出 库通知. 寨主夫人 ? 尊敬的董秘您好,请问公司是否会有混改、股权激励等改革计划? 公司董事会秘书周长 江?公司控股股东中交集团被国务院确定为中央企业国有资本投资公司试点,这是对 包括中国交建在内的公司管理、改革、发展的充分肯定,对中交集团 十三五 及 以后的发展必将产生极其深远的影响. ? 中交集团改革总体方案正在推进过程中, 如有涉及对中国交建的改革举措, 我们将 根据监管规定及时进行披露和投资者沟通. 独角兽收割机 ? 董秘您好,请问公司研发费用增长 27.4%,主要原因是什么? 公司董事会秘书周长 江?主要为基建建设业务上半年收入增加较快,相关子公司为争取高新技术企业认证 (研发费用占收入比重不低于 3%)从而享受 15%所得税率优惠,加大研发支出所 致(有效税率从上年同期的 24.8%降至 21.6%) .上述研发费用主要用于新开工项 目对应的研发立项安排. 明明就 ? 公司大力发展海外业务,对汇率风险如何应对?上半年汇兑损失主要是什么原 因? 公司董事会秘书周长 江?公司海外收入占公司收入 21%,结算币种多数为美元,其次有欧元及当地货币. 为减少汇兑风险,相应的采购和分包支出亦以外币为主.同时,为应对汇率风 险,加强结算,适当通过远期外汇产品减少风险等. 王丽芳