PDF《上市公司发展指南》

( 2) 建立、 健全公司治理结构, 促进股东大会、 董事会、 监事会及经理层的 规范运作;

( 3) 有效避免同业竞争, 减少和规范关联交易;

( 4) 突 出公司主营业务, 形成核心竞争力和持续发展的能力. 拟发行上市公司的发起人应符合 《公司法》 等有关法律、 法 规规定的条件, 且发起人或股东投入或变更进入拟发行上市公 司的业务和资产应独立完整, 人员、 机构、 财务等方面应与原企 业分开.在保证拟发行上市公司业务和资产独立完整的前提 下, 对不相关联的经营性或非经营性资产进行剥离, 并应遵循人 员、 业务、 资产、 负债、 收入、 成本费用等因素配比的原则. 按照中国证监会 《首次公开发行股票辅导工作办法》 规定, 企业在国内上市, 拟上市公司必须在具有主承销商资格的证券 机构以及其他经有关部门认定的机构辅导一年以上.辅导期结 束后, 辅导机构向拟上市公司所在地的中国证监会派出机构报 送备案材料.经过派出机构验收并出具监管报告后, 拟上市公 司可以提出股票发行申请, 由主承销商或推荐人结合辅导总结 报告、 尽职调查情况、 内部核查结论, 向中国证监会进行首次公

4 绪论开发行股票的推荐. 在国内企业十多年改制上市的实践过程中, 主要出现过四 种做法: ( 1) 整体上市, 即将企业整体进行股份制改造, 使其符 合上市公司发行股票的要求.这种模式适合于企业业务单一集 中、 资产难以有效分割的企业, 如浦发银行、 中百一店等.( 2) 母子式, 即一个大的企业集团拿出下属某块业务的资产进行股 份制改造, 改制后集团成为该股份制公司的第一大股东.这种 模式在我国非常普遍, 一般的大型企业集团都是采用这种模式 实现了子公司上市, 如宝钢股份等.( 3) 分立式, 即将一个大企 业分立成两个独立的公司, 其中一个公司进行股份制重组上市, 如上海石化就是典型代表.( 4) 联合式, 即几个企业联合起来 新组建一个股份制公司进行联合重组上市.这种模式比较适合 于一些规模不大、 业务相近又想上市的企业, 如华源凯马就是几 家农机企业联合改制上市的典型. 从目前国内企业上市途径看, 主要有以下三种: 一是发行境内股份使企业上市, 即我国企业在上海证券交 易所和深圳证券交易所发行的人民币普通股股份, 也称 A 股. 二是发行外资股使企业上市, 即我国企业在境外所发行的 股份, 公司注册地仍然在我国境内, 但股份发行对象为境外投资 人, 发行股份货币为境外货币.根据发行国家( 地区) 地点的不 同, 又可分为 B 股( 在我国境内发行上市的外资股) 、 H ........