PDF《内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司》

(三)通过实施再融资改善资本结构,提升公司抗风险能力 自1995 年上市以来, 公司仅在

1997 年和

2001 年分别增发一次 B 股和 A 股, 募集资金总额分别为 8,300.00 万美元和 134,400.00 万元. 在有限的权益资本筹措 情况下, 公司的业务发展和资本开支所需资金主要依靠自身的盈利积累和债务融 资来满足, 导致公司近三年的资产负债率平均水平超过 68%, 在一定程度上限制 了公司的业务扩张,并导致了较高的财务费用.公司通过实施本次非公开发行, 可以为公司各募投项目发展提供资金,降低资产负债率和财务费用,优化资本结 构,提升公司抗风险能力,为公司的长远发展奠定更坚实的基础.

四、 本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系, 公司从事募投项目在人员、 技术、市场等方面的储备情况

(一)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 公司目前主营业务可分为羊绒和电冶两个板块,其中羊绒板块主要包括羊绒 制品的生产、研发和销售.本次募集资金的投资项目包括 营销渠道拓展及品牌 升级建设项目 、 研发生产体系升级建设项目 和 信息化系统升级建设项目 , 全部围绕羊绒板块展开.项目成功实施后,公司营销渠道将得以升级扩展,品牌 价值和影响力将更为凸显, 研发生产环节的相对薄弱环节将得以补强, 内部沟通、 协作和管理效率将得到提高. 因此,本次募集资金投资项目有助于提高公司现有 羊绒板块的整体表现,加强公司盈利能力,从而推动公司的长期可持续发展.

(二)公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

1、人员储备 公司深耕羊绒行业几十年,拥有一支敬业奉献、团结稳定、业务精湛的管理 团队和员工队伍,主要管理人员拥有羊绒行业资深管理经验.

2、技术储备 公司作为羊绒行业的龙头企业以及高新技术企业,有深厚的研发基础和强大 的研发能力.公司配备了国际先进水平的实验室,拥有高素质的可研技术人员 1000多名,每年投入大量的科研经费,以自主创新研发为主,并与国家羊绒制品 工程技术研究中心、东华大学等机构展开了产学研合作,研发成果丰硕.仅2016 年单年,公司就发布完成ISO国际标注发布2项,申报行业标准1项,团体标准7 项,获得授权外观专利18项,全年申报发明专利1项,实用新型专利2项,外观专 利18项,持续增强了公司的标准话语权和技术储备.

3、市场储备 经过多年的发展,公司销售渠道覆盖广度和深度都在国内处于领先地位.截至2017 年3月31 日,公司的门店数量共计 1,121 家,其中直营及控股门店

486 家,加盟店

635 家.公司与国内多家主流高档连锁百货、购物中心建立了稳定的 战略合作关系, 伴随国内主流渠道在全国的布局扩张,公司的渠道选择机会随之 增多.而且,公司在以往的品牌转型中已经取得了较好的成绩,特别是在一二线 城市的核心商圈优质门店和在机场高铁的交通枢纽零售渠道. 公司在一二线城市 的店铺平效实现稳步增长, 在日本的两家店面也取得了超过预期的成绩,公司已 具备丰富的国内外渠道拓展经营.

五、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施

(一)公司现有业务板块运营状况,发展态势,面临的主要风险及改进措施

1、公司现有业务板块运营状况、发展态势 公司是全球最大的羊绒服装生产销售企业.2010 年,据中国商业联合会数据 统计, 鄂尔多斯品牌羊绒衫连续