PDF《Jiangsu Yoke Technology Co.,Ltd》

离职后半年内,不转让其所持有的发行人股份.且在申报离任六个月后的十二个 月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持公司股票总数的比例 不超过50%.

二、利润分配 经2008 年第四次临时股东大会决议,若公司首次公开发行股票并上市获得 成功, 本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股 东按持股比例共享. 截至

2009 年12 月31 日, 公司未分配利润为 84,270,164.61 元(母公司) .

三、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书 风险因素 部分,并特别注意下列风险:

(一)实际控制人控制的风险 沈琦等五名发起人股东均为家族成员, 系关联自然人, 合并持有本公司7,600 万股股份,占公司总股本的91.70%.如本次向社会公众发行2,800万股,则发行 后仍然持有68.54%的股份,处于绝对控股地位,为公司实际控制人.沈琦等五名 关联自然人可能通过行使投票表决方式或其他方式对本公司经营决策和人事安 江苏雅克科技股份有限公司 招股说明书 1-1―5 排等重大事项施加影响,虽然公司在公司章程、 三会 议事规则及其他治理制 度、内控制度等方面做了相关限制性安排,但仍然有可能发生利用控制权作出对 自己有利,但有损于公司其他中小股东或本公司利益的行为.因此,公司存在实 际控制人控制的风险.

(二)原材料成本占生产成本比重过高及原材料价格波动的风险 发行人主要产品的原材料成本占生产成本比重较高,

2007 年、

2008 年和

2009 年,阻燃剂的原材料成本占比为 94.60%、95.54%和92.68%,锡盐类产品的原材 料成本占比为 93.78%、95.26%和93.75%.因此,原材料成本变动对发行人生产 成本影响较大,如果不能有效控制原材料的成本,将对发行人的经营业绩产生较 大影响.

2008 年公司阻燃剂原材料价格波动剧烈.综合全年,2008 年三氯氧磷均价 比2007 年上升 41.99%,环氧丙烷均价比

2007 年上升 1.18%,三氯氧磷、环氧丙 烷的价格上涨导致阻燃剂单位销售成本比

2007 年增长 16.74%.

2009 年三氯氧磷、环氧丙烷价格降幅较大,两者的采购均价分别比

2008 年 下降 32.64%,21.22%,从而导致阻燃剂的销售成本比

2008 年下降了 19.36%. 虽然公司有一定的产品定价能力, 但是由于销售价格较原材料价格变动存在 一定的滞后性,因此原材料价格波动会对公司业绩产生不利影响.

(三)汇率变动的风险 2005年7月21日,中国人民银行公布了新的人民币汇率政策,即 以市场供 求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度 .自汇率制度改 变以来,人民币对美元不断升值,从而对公司以美元为结算货币的出口业务带来 一定的汇兑损失.2007年、2008年和2009年,发行人出口业务收入占营业收入的 比例分别为71.51%、78.78%和76.50%,出口比例较高且出口收入大部分以美元结 算.虽然发行人所需环氧丙烷等原材料部分从国外进口,抵冲了部分汇兑损失, 但发行人汇兑风险仍然较高.2007年、2008年和2009年,发行人的汇兑损失分别 为227.79万元、329.40万元和-94.86万元.如果人民币继续升值,随着发行人国 外市场的进一步拓展和出口规模的增长, 将对发行人以人民币计价的营业收入和 利润产生不利的影响. 江苏雅克科技股份有限公司 招股说明书 1-1―6