PDF《洛阳钼业重大资产购买》

洛阳钼业重大资产购买 案例简介: 洛阳栾川钼业集团股份有限公司(6

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3 )(以下简称 洛阳钼业 或 公司 ) 是国内一流的有色金属矿业公司.

洛阳钼业致力于在全球范围内寻找和收购优质资源,为此公司积极进行战略布局,认真做好收购准备,等待收购时机.2016年4月,洛阳钼业以参与竞标的方式与全球知名大型矿业公司Anglo American PLC ( 以下简称 英美资源集团 或 AA PLC ) 签署协议,拟购买其旗下位于巴西境内的铌、磷业务,收购标的最终中标价格为15.0

0 亿美元,支付方式为现金支付.2016年5月,公司与全球最大铜业上市企业Freeport - McMoRan In c .( 以下简称 自 由港集团 或 FCX ) 签署协议,拟收购对方旗下的位于刚果(金)境内的铜、钴业务,交易作价为26.5

0 亿美元,支付方式为现金支付.同时,公司拟通过非公开发行A股股票的方式募集资金180亿元,对公司前期先行投入的自筹资金予以置换.此次收购完成后,公司将成为世界第一大钨生产商,第二大钴、铌生产商,第五大钼生产商和巴西第二大磷肥生产商,并成为全球最重要的铜生产商之一,晋级为世界级矿业公司.

一、交易背景及目的

(一)背景

1 .推进、落实公司国际化投资战略

20 1 3年,公司以8.2亿美元自力拓股份(Rio Tinto P L C )收购其持 有的澳大利亚境内NPM铜金矿的80%权益,自收购以 来,NPM 铜金矿 运行平稳,经营持续改善.本次 收购是推进、落实公司国际化投资战略 的重要组成部分.

2 . 为资源类企业的并购整合提供机遇 近年来,海外优质的矿业资源估值处于历史低位, 受大宗商品价格 走低、世界经济增长乏力等因素的影响,国际矿业公司为降低负债水平,专注核心业务的发展, 纷纷通过出售资产来改善自身财务状况.预 计未来行业持续低迷会加速推进企业间的兼并重组.这也为国内大型 矿业集团在行业阶段性周期底部进行战略性海外资源收购提供了有利 时机.

(二) 目的 1. 优化公司资产组合 公司拟收购的铌业务在项目扩建完成并达产后,公司将稳固全球第二大铌生产商的地位.铌作为铁基、镍基和锆基 超级合金的添加剂,可提高其强度性能 , 该业务对公司现有的核心金属钼和钨的应用将构成非常重要的战略性补充.同时,有利于公司分散经营风险 , 是公司在 资源领域多元化部署迈出的重要一步. 公司借由购买英美资源集团旗下的磷业务首次介入农业资源领域,这将为公司现有金属类产品提供多元化的组合机会和战略提升.不同于有色金属具有较强周期性, 属农业领域的磷业务发展较为平稳 , 有利于公司业务的多元化和分散化, 提高公司抗风险能力. 同时,公司本次拟收购的FC X 旗下的铜、钴业务完成后,公司将拥 有Tenke Fungurume矿区的开采权.Tenke Fungurume矿区是世界上规 模最大、矿石品位最高的铜钴矿之一, 目前, 该 矿区已 探明的铜、钴经济 储量分别为376万吨和51万吨,基于目前的开采规模,其经济储量服务年限约为25年.此 外,该矿区探明和控制的铜、 钴资源量(不包括经 济储量)分别为1309.

8 万吨和132.

2 万吨,未来发展潜力巨大.铜是 一种重要的有色金属 , 具有优良的导电性、 导热性、延展性、耐腐蚀性及 耐磨性,被广泛应用于电气、 轻工、机械制造等领域.钴是 一种非常稀缺的小金属资源,是重要的战略资源之一, 其陆地资源储量较少.继公 司于2013年收购澳大利亚境内Northparkes铜金矿的80%权益之后,本次交易将进一步扩充公司的全球矿业版图,多元化的商品组合有助 于推动公司成为国际一流的大型矿业企业.