PDF《2019 年1月刊》

1 月22 日连续增发了三笔境外优先票据. 本月融资成本最低的为招商 蛇口发行的一笔

15 亿元的超短融,利率为 2.98%,此外,本月厦门国贸在

10 日和

11 日的两笔发债的成本也较低,分别为 3.3%和3.4%.而本月一些规模相对较小的 房企在境外发债的成本则相对较高,其中最高的要数当代置业在

1 月9日发行的境 外优先票据,利率达到了 15.5%. 表:本月企业发债总量 TOP5 企业名称 总量(亿元) 中国恒大 201.5 富力地产 91.6 禹洲地产 67.2 碧桂园 67.0 远洋集团 67.0 数据来源:企业公告、CRIC 整理 02. 债券期限:本月到期境外发债 406.6 亿元 本月房企有

21 笔发债到期,相对集中,总金额共计 406.6 亿元,其中金额最高 的一笔是富力地产在

2014 年1月16 日发行的

10 亿美元的境外优先票据.此外值 得一提的是,本月到期的企业发债中,境外债券和优先票据总额达到了约合 229.1 亿元人民币,占比过半. 表:本月部分企业发债券到期情况 企业名称 发行时间 融资方式 融资金额(亿) 货币单位 到期日 富力地产 2014/1/16 境外优先票据 10.0 美元 2019/1/16 合景泰富 2014/1/21 境外优先票据 6.0 美元 2019/1/21 禹洲地产 2014/1/22 境外债券 3.0 美元 2019/1/22 中海地产 2014/1/26 境外优先票据 4.0 美元 2019/1/26 美的置业 2016/1/5 公司债 5.0 人民币 2019/1/5 龙光地产 2016/1/13 公司债 25.0 人民币 2019/1/13 时代中国 2016/1/18 公司债 30.0 人民币 2019/1/18 荣盛发展 2016/1/27 公司债 12.0 人民币 2019/1/27 当代置业 2017/1/6 境外优先票据 1.5 美元 2019/1/6 佳源国际控股 2018/1/19 境外优先票据 2.5 美元 2019/1/1 旭辉集团 2018/1/26 境外债券 27.9 港元 2019/1/26 宝龙地产 2018/1/30 境外债券 19.9 港元 2019/1/30 新城控股 2018/2/12 境外债券 3.0 美元 2019/1/12 佳源国际控股 2018/4/26 境外优先票据 1.0 美元 2019/1/1 宝龙地产 2018/4/27 超短融 3.0 人民币 2019/1/27 福晟国际 2018/5/17 超短融 5.0 人民币 2019/1/17 万科 2018/7/26 超短融 30.0 人民币 2019/1/26 阳光城 2018/7/27 定向工具 2.5 人民币 2019/1/27 招商蛇口 2018/7/30 超短融 10.0 人民币 2019/1/30 万科 2018/7/31 超短融 30.0 人民币 2019/1/31 华夏幸福 2018/8/23 超短融 25.0 人民币 2019/1/23 注:数据范围为

85 家典型企业

2014 年以来的债券发行监测数据 数据来源:企业公告、CRIC 整理 01. 拟上市房企:排队房企及物业公司为

8 家 本月依然没有房企递交上市申请.截至

1 月底,在港交所等待 IPO 的房企有银 城国际、德信中国、海伦堡地产、中梁控股、奥山控股以及万创国际六家. 表:2019 年1月房企赴港上市排队情况 企业名称 申请 IPO 日期 审批状态 银城国际 2018/9/12 g核中 德信中国 2018/9/18 g核中 海伦堡地产 2018/10/22 g核中 中梁控股 2018/11/13 g核中 奥山控股 2018/11/22 g核中 万创国际 2018/11/22 g核中 资料来源:企业官网、CRIC 整理 在房企旗下物业管理公司方面,本月同样没有房企旗下物业公司递交上市申请. 截至

1 月底,在港交所等待 IPO 的房企旗下物业管理公司有奥园健康生活以及滨江 服务两家. 表:2019 年1月房企旗下物业公司赴港上市排队情况 企业名称 申请 IPO 审批状态 日期 奥园健康生活 2018/9/3 g核中 (奥园物业) 滨江服务 2018/11/26 g核中 (滨江物业) 资料来源:企业官网、CRIC 整理 02. IPO 和增发:碧桂园服务首次进行配股融资 本月没有房企和房企旗下物业管理公司在港挂牌上市.然而在增发股份方面, 本月佳源国际和碧桂园服务都有劢作.在1月21 日晚间,佳源国际宣布完成收购 创源控股,因此于本日发行