PDF《通辽市祥鑫物流股份有限公司 公开转让说》

四、人力资源风险 我国物流行业人才紧缺的现状比较突出, 专业人才对公司快速发展具有重要 意义.目前公司已拥有了一支专业技能强、行业经验丰富、对公司文化认同度较 高的稳定物流人才队伍,但公司的车辆驾驶员等员工的流动性较高,存在着人员 流失对公司运营造成不利影响的风险;

同时,虽然公司从主观意愿上希望实现全 员社保,但由于员工个人意愿等原因,部分人员未及时缴纳社会保险,存在被追 缴及处罚的风险.

五、客户集中度较高的风险 由于公司第三方物流服务的发展定位为利用现有资源服务高端客户, 与几大 客户保持了长期稳定的合作关系,导致营业收入较为集中于少数规模较大、信用 良好的优质客户. 报告期内,公司前五大客户的营业收入分别占营业收入总额的 67.22%、49.97%和64.62%,所占比例较高,存在一定的大客户依赖风险,如果 公司与主要客户的合作关系发生变化,将对公司的经营产生不利影响.

六、应收账款回收风险 公司现有服务对象主要为公司的长期客户, 公司对其给予了

1 年的信用期, 报告期内,公司应收账款余额分别为 797.95 万元、584.16 万元和 336.74 万元, 分别占资产总额的 30.63%、26.28%和16.5%,应收账款占比较高.公司应收账 款的帐龄为

1 年以内的占比分别为 100%、100%和100%,公司所有应收账款 均在信用期内,发生坏账风险较小,但随着公司销售规模的扩大,应收账款余额 将随之增长, 若公司应收账款不能按时回收,会对公司的经营业绩产生一定的影 响.

七、燃油价格波动风险 燃油成本是道路运输业最主要的成本之一, 而成品油价格的波动将直接造成 其成本的大幅波动,从而影响道路运输企业的盈利能力.近年来,发改委多次调 整国内汽油、柴油价格.如果燃油价格上涨幅度太大,将对公司的盈利能力产生 不利影响.

八、诉讼风险 报告期内公司发生了

2 起因交通肇事产生的诉讼, 截止本公开转让说明书出 通辽市祥鑫物流股份有限公司 公开转让说明书(申报稿) IV 具之日均已宣判,其中一期判定公司承担案件受理费 3,507 元.虽然公司对目前 已经发生并判决的案件不承担赔偿责任,但是由于公司从事公路货物运输业务, 存在因交通安全事故发生诉讼的可能性, 虽然公司已经为所有车辆和车辆驾驶员 购买保险, 但是如果发生极其重大安全事故, 公司可能面临承担赔偿责任的风险.

九、盈利能力偏弱的风险 报告期内,公司

2015 年1-9 月、2014 年度和

2013 年度净利润分别为 18.38 万元、 23.02 万元和-45.97 万元, 盈利能力偏弱. 虽然公司

2014 年度净利润较

2013 年度增长了

69 万元,2015 年度年化净利润较

2014 年度增长了 1.48 万元,净利 润保持持续增长, 但是净利润较少导致公司现金流增长速度无法与公司发展战略 相符.公司制定了三步战略以提高盈利能力,第一是采取措施控制成本,例如对 货车司机进行绩效考核以降低油耗成本,通过提高车辆返程盈利能力,减少空车 返程等;

第二是受益于汽油和柴油价格下降的影响,公司着力降低油耗成本;

第 三是公司计划将煤炭公司所属土地开发用于仓储业务, 在未来构建 货运+仓储 的现代物流模式, 提高公司盈利能力.但是如果公司所采取的措施无法在短期内 提高公司的盈利能力,公司可能面临现金流短缺的风险. 通辽市祥鑫物流股份有限公司 公开转让说明书(申报稿) V 目录声明.I 重大事项提示.II 目录.V 释义.1